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#铂科为何大涨？ 美国新法案＆国内限电，光伏板块逻辑强势

美国 8 月 12 日通过新法案，给予符合标准的风电、光伏设施税收优惠规模增加10%-20%，光伏税收抵扣有望刺激行业进入爆发期，拉动国内逆变器出口增速。叠加国内限电政策，用电紧张持续催化绿电建设步伐。铂科下游光伏占比55%，深度绑定国内逆变器头部企业，持续受益光伏逻辑。

＃当前如何看软磁？ 符合高功率密度趋势行业逻辑强势，既有当下也有诗和远方

今日软磁相关板块表现强势，持续验证我们板块性配置策略：铂科、云路、东睦均大幅收涨。受益新兴下游＆高功率密度，软磁需求加速释放：合金软磁粉芯站稳光储新能源，CAGR有望~30%；羰基铁软磁享受汽车电子景气度和产品渗透率双重提升，CAGR有望~30%；非晶受益非晶变压器重振上行期，短期CAGR有望~50%

＃当前如何配置标的？ 积极配置龙头，关注弹性标的

①行业龙头拥有明显先发优势，具备成本＆客户＆新产品研发竞争力，扩产步伐积极，享受超行业增速成长，建议关注【铂科新材、东睦股份、云路股份】；②软磁产业趋势明确，入局玩家变多，打开上游粉体新增需求，新增软磁粉产能的弹性标的有望持续受益，建议关注【悦安新材、屹通新材】