（来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）

1、主营业务：

厨房小家电与家居小家电系列产品研发、设计、生产与销售，以自主品牌“利仁Liven”系列产品为核心。厨房小家电是公司核心产品与收入的主要来源，主要包括电饼铛类、空气炸锅类、多功能锅类、电烧烤类等多种品类产品。

2、核心亮点：

（1）公司一方面在天猫、淘宝、京东、拼多多、1688等主要电商平台开设网店进行线上直营销售，另一方面与京东、苏宁易购、唯品会、天猫超市、小米有品等电商自营主体合作开展B2B2C模式销售，提升线上出货量。

（2）根据“生意参谋”数据显示，2019-2021年，利仁品牌电饼铛及空气炸锅在天猫平台月度“交易指数”排名稳居前列；根据“京东商智”数据显示，报告期内利仁品牌电饼铛及空气炸锅产品在京东平台月度“成交金额指数”排名稳居前列。

（3）本次IPO公司拟募集2.5亿元投资于小家电技改扩产项目。2019年至2021年公司平均产能利用率达到83.57%，且代工生产比例不断提升。项目建成达产后，将实现年产小家电382.5万台。

3、行业概况：

根据中商产业研究院数据显示，2015年我国小家电市场规模为2,500亿元，2021年预期将达到4,868亿元，2015年至2021年年均复合增长率为11.75%。以发行人主要产品电饼铛为例，根据奥维云网数据显示，2020年度该品类产品线上与线下渠道累计零售额达到21亿元，同比增长41.99%。在小家电的各细分品类中，厨房小家电和家居小家电增长较为迅速。

4、可比公司：小熊电器、北鼎股份、美的集团、九阳股份、苏泊尔等。

5、数据一览：

（1）2019-2021年，营业收入分别是入5.23亿元、7.21亿元、6.55亿元，年复合增速11.91%；归母净利润分别为3788万元、6756万元、6590万元，年复合增速31.9%。发行价格19.75元/股，发行PE22.99、行业PE37.32，发行流通市值3.65亿，市值14.6亿。

（2）公司预计2022年上半年营业收入4.75-4.93亿元，同比增长9.02%-13.01%；净利润约为4100-4240万元，同比下降13.70%-17.58%。（部分资料来自公司招股说明书、国泰君安等）