【长江建材】202209传统建材进入博弈的好时点

当前基本面：旺季不旺，行业未有恢复迹象。进入3季度，7月停工断贷使得房地产信心降至冰点，8月存在限电和高温的不利影响，9月疫情又有一定程度的扩散，使得尽管在去年低基数下，龙头企业收入增长未出现改善，水泥玻璃价格疲软（但近期玻璃冷修有加速迹象~）。

“不会更差”的概率，9月相对于6月更大，更添政策端的助力。基本面端，限电和高温现象的过去、3季度后去年更低的基数、原材料环比显著回落（除沥青滞后到4季度），都是助力企业收入增长改善的因素。预期端：近期保交付政策的推进（尤其是郑州）、10月地产相关政策的预期，都会从情绪端助力板块修复。在实质性政策落地前，波动是行业的主旋律，建议逢低配置优质龙头，首选三棵树、坚朗五金、东方雨虹、伟星新材、志特新材、蒙娜丽莎等。

新材料板块推荐：1）能源材料，首推中复神鹰、石英股份、浙江仙通、洛阳玻璃、中材科技等；2）安全建材，推荐震安科技（定增已被证监会批复，股权激励即将落地，跟踪订单的量级证明了市场快速扩容）；3）坤彩科技，预计3季度是业绩兑现期，非常值得买入的时点！