上游扩产：9月27日，日本功率大厂罗姆计划最大投资1700亿日元以上扩产碳化硅产能，目标2025年产能増至2021年时6倍。9月21日，安森美宣布斥资4.5亿美元扩建捷克工厂，扩充碳化硅产能16倍。9月9日， WolfSpeed 宣布将建造最大的碳化硅材料工厂，将美国北卡罗来纳州碳化硅产能提高10倍以上。在上游碳化硅制造厂商的加速扩产背景下，未来5年行业规模 CAGR 有望超30%。
碳化硅加速上车：随着各大车企新能源车销量快速提升，同时碳化硅成本逐步下降，越来越多车企开始加速碳化硅上车进展。9月26日，日立宣布获本田 SiC 电驱系统订单。9月16日，奇瑞表示其即将开发的高端智能电动E0X平台将搭载800V SiC 功率模块系统技术。9月15日，广汽埃安超跑车型发布，搭载900V SiC 电驱。
景气度高涨：碳化硅因其高压及大功率的性能优势在新能源车、光伏等领域加得到应用。伴随新能源车渗透率的快速提升，上游制造厂商加速碳化硅扩产，同时国内主流车型开始大量使用碳化硅材料，行业将加速进入爆发期。
建议关注：国内碳化硅衬底龙头企业天岳先进、布局碳化硅产品的功率厂商斯达半导、时代电气、士兰微、新洁能等。