事件:行业新闻显示,使用瓦克多晶硅制造的大量晶科能源组件已获准进入美国市场。
链接:<e type="web" href="https://pv-magazine-usa.com/2022/12/01/u-s-customs-releases-uflpa-detained-solar-panels-said-roth-note/" title="U.S. Customs releases UFLPA detained solar panels,..." ></e>
点评:
1、海关对光伏组件放行是美国光伏市场需求转好的良好信号。公司在美国的扣押量相对不大,本次放行代表中国企业开始逐渐能够应对UFLPA,有利于组件出口美国。
2、公司锁定瓦克硅料,有助于未来在美国市场通行。本次放关的晶科组件使用瓦克多晶硅,公司在瓦克锁定硅料,5年7万吨,约合组件25GW ,足以满足公司在美国市场的出货需求。
3、持续看好公司业绩兑现情况。预计公司Q4出货继续贴近15GW上限目标,全年出货预计43.5GW。关于2023Q1,公司目前订单签订情况较好,海外订单中锁价占比高,在硅料下降背景下,公司有望享受行业β向上弹性。
今未来预期:2022年全年出货有望再度贴近出货上限(43.5GW),利润预计为27亿元 。2023年公司N型出货占比预计在60%以上,叠加硅料降价预期,单瓦盈利向上弹性空间大。