近期EVA发泡料、线缆料等成交价反弹500~1000元/吨,光伏料报价暂持稳。
[太阳]至暗时刻已过,EVA成交价开始反弹:Q4因发泡线缆等领域需求弱、光伏下游开工较弱,EVA价格快速下跌。成本面支撑下价格已至低点,近期发泡线缆贸易商做空情绪收敛,部分企业投机储备,目前生产企业出厂价变动不大(仅斯尔邦上调线缆料报价300元),发泡料、线缆料成交价略反弹500~1000元/吨左右。
[太阳]光伏下游需求启动在即,光伏EVA价格或将快速上涨:22Q4光伏EVA价格跌至历史低点,组件企业胶膜库存、胶膜企业胶膜产品及EVA粒子库存、EVA企业EVA粒子库存均有不同程度下降,目前EVA企业粒子库存较低。近期光伏主产业链价格快速下跌,随下游需求启动,组件、胶膜企业开工将逐步提升,同时考虑疫情后发泡料、线缆料需求也有一定程度修复,光伏EVA价格或将快速上涨。
[太阳]光伏EVA供需持续紧张,或为23年产业链最紧缺环节之一:目前N型TOPCon多选用POE封装,考虑POE粒子尚未国产化、供给相对受限,预计今年组件厂将大规模导入EPE EVA封装方案。2022年起EVA新增装置仅天利高新、古雷石化、宝丰能源共75万吨,考虑爬产等因素,2023年光伏料供给增量较需求增量(同比增速约50%)较少,预计光伏EVA树脂将成为光伏产业链最紧缺的环节之一。
[太阳]看好光伏EVA树脂、胶膜盈利修复:随下游光伏需求启动,预计光伏EVA价格或将快速上涨。22Q4光伏EVA树脂价格位于历史低点,树脂盈利承压、胶膜因高价库存盈利承压,随价格快速反弹,看好EVA树脂【联泓新科】、光伏胶膜【福斯特】【海优新材】【鹿山新材】等盈利修复。