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北方华创:HW晶圆厂最核心标的
夜长梦山
2023-02-03 10:49:29
领导好,华为产业链重大机会! 【北方华创:HW晶圆厂最核心标的】 三大预期差: 1)国内Capex增速和政策力度(中芯系+存储系+地方系+H),陈杭模型测算最保守25%增长。 2)国产化率提升和产品管线扩张(除光刻外的全产品线)模型测算从14%->20%(40%增长) 3)公司平台规模化效应提升净利率(从现在14%提升到行业平均盈利25%),现在处于业绩底部。 结论:五重底部! ①股价底部(高点-50%) ②估值底部(23年PE 30倍) ③预期底部(市场对国产预期冰点) ④政策底部(政策真空期,箭在弦上) ⑤盈利底部(现在净利率14%,行业正常是25%) 🐉空间测算: 🧧短期半年:看2023年利润35亿的50倍PE=65% 🧧中期一年:看2024年利润55亿的50倍PE=140% 以华为产业链为视角: ❶HW的下限:【国产晶圆厂】一切技术的原点,重点推荐【北方华创】 ❷HW的上限:【新能源车】最大的增量产业,发达国家入场券,重点推荐【江淮汽车】 北方华创和江淮汽车的最大更新,可以联系研究员陈杭
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声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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北方华创
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真知无价,用钱说话
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  • 只看TA
    2023-02-06 06:56
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  • 只看TA
    2023-02-06 00:15
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  • 浮浮沉沉,都是过往
    明天一定赚的散户
    只看TA
    2023-02-05 23:49
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  • 只看TA
    2023-02-05 23:21
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  • 山林不向四季起誓
    长线持有的老韭菜
    只看TA
    2023-02-05 22:30
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  • 只看TA
    2023-02-05 20:33
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  • 只看TA
    2023-02-03 17:04
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  • 只看TA
    2023-02-03 12:57
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  • 银河北京
    只买龙头的龙头选手
    只看TA
    2023-02-03 12:30
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  • 只看TA
    2023-02-03 12:10
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