科技政策聚焦自立自强，重点关注核心环节国产替代投资机会。 

2023 年两会政府工作报告强调，产业政策要发展和安全并举。促进传 统产业改造升级，培育壮大战略性新兴产业，着力补强产业链薄弱环 节。科技政策要聚焦自立自强。完善新型举国体制，发挥好政府在关 键核心技术攻关中的组织作用，突出企业科技创新主体地位。半导体 产业是支撑现代经济社会发展的战略性、基础性和先导性产业，是整 个社会经济的数智化发展的支撑，实现半导体产业链的自主可控至关 重要，

建议关注核心环节国产化带来的投资机会：

（1）半导体设备： 拓荆科技、芯源微、中微公司、北方华创、华海清科、华峰测控、芯 碁微装、微导纳米；

（2）高性能芯片：海光信息、龙芯中科、寒武纪； 

（3）EDA 软件：华大九天、概伦电子、广立微。 

把恢复和扩大消费摆在优先位置，重点关注芯片需求复苏投资机 会。

2023 年两会政府工作报告中提到，着力扩大国内需求，把恢复和 扩大消费摆在优先位置，多渠道增加城乡居民收入。我们认为，伴随 着疫后经济的复苏，电子产品等需求转好，有望带动上游芯片需求的 复苏，

建议关注：兆易创新、圣邦股份、帝奥微、北京君正、中颖电子、瑞芯微、艾为电子、乐鑫科技、恒玄科技、普冉股份、芯朋微等。 

积极推进国产“芯”上车，提升整体国产替代率。

3 月 1 日，工 业和信息化部副部长辛国斌介绍“加快推进新型工业化 做强做优做 大实体经济”有关情况，表示为了维持新能源汽车产业良好发展态势， 工信部将着重从五个方面推进工作，包括要支持创新突破，将重点支 持龙头企业发挥引领作用，加快新体系电池、汽车芯片、车用操作系 统等技术攻关和产业化应用。两会期间，据全国人大代表、长安汽车 董事长朱华荣及全国人大代表、广汽集团党委副书记、总经理冯兴亚 表示，目前关键原材料高度依靠进口，车规级芯片等产品国产化亟待 破局，影响新能源汽车产业安全。汽车芯片包括主控芯片、存储芯片、 功率芯片、传感器芯片四大类，行业电动化、智能化驱动汽车芯片用 量提升，单车搭载的芯片数量可达 1000-3000 颗，预计 2030 年中国 汽车产业芯片需求量将超过 1000 亿颗每年，目前车规级芯片国产化 率仍未超过 10%，低的不足 1%。近三年来芯片短缺导致全球汽车产量 减少约 1500 万辆、中国减少 200 万辆以上，关键智能芯片需求缺口 变大，汽车芯片国产化亟待加速。

建议关注：

（1）MCU 及处理器芯片： 兆易创新、瑞芯微、中颖电子、复旦微电、紫光国微、晶晨股份等； 

（2）存储芯片：北京君正、兆易创新、聚辰股份、普冉股份等；

（3） 功率芯片：东微半导、斯达半导、时代电气、士兰微、华润微、宏微科技、新洁能、闻泰科技等；

（4）传感器芯片: 韦尔股份、思特威等。