市场再度震荡走强，计算机、传媒和通信为代表的AI板块再度大涨，成为市场领涨的主线，其他方向均面临资金流入压力，整体表现不佳。

AI板块这波走势大大超出预期，已经快赶上15年互联网板块行情。一般4月将进入一季报业绩密集披露期，AI板块大部分公司整体以炒作为主，很难有业绩支撑，但是目前机构对业绩表现已经不太关注，主要还是按主题投资的思路进行布局。从盘后龙虎榜数据来看，机构对计算机和传媒的热情依然高涨，持续高位追涨，大部分AI相关的公司的龙虎榜数据买入席位上，都能看到机构的身影。

这波AI炒作的主线是非常清晰的，主要就是围绕硬件和软件两个方向：

硬件主要炒服务器和芯片相关的公司，包括芯片领域的海光信息、寒武纪；光模块领域的中际旭创；交换机领域的紫光股份；IDC领域额宝信软件；服务器领域的工业富联；摄像头领域的海康威视。

软件主要跟AI相关的应用，基本都是计算机和传媒领域各个细分行业的龙头公司。包括金融领域的恒生电子、同花顺和东方财富；语音领域的科大讯飞；办公软件领域的金山办公；建筑软件领域的广联达；传媒领域的芒果超媒和三七互娱。

当前阶段AI板块的持续上涨还是以机构推动为主，公募基金的考核模式比较有问题，主要考核基金经理的相对收益而非绝对收益，基金经理给投资者没赚钱其实不重要，只要比同行表现好就行了。

今年计算机板块整体涨幅接近40%，配置计算机板块的比例直接决定短期的业绩表现，在板块过热的情况下，很多公募会进一步涌入追涨。这波提前布局AI板块的老铁应该都吃到大肉了，可以选择逐步逢高兑现收益，涨多的就卖一些，通过分批卖出，尽可能在一个比较高的位置的兑现收益。

新能源汽车板块，碳酸锂价格进一步回落，目前到23.8万一吨的水平，相比2月底的40万/吨回落了40%。前期宁德时代准备跟下游客户签署电池价格采购协议，按照20万/吨碳酸锂的价格给客户供货。市场担心宁德时代的盈利能力会受到严重冲击，目前短短一个月过去，碳酸锂价格已经跌到接近20万/吨的水平，后续还是非常看好宁德时代盈利能力的修复。传闻宁德时代准备跟特斯拉在美国合作建厂，应该还是会采用类似福特的模式，宁德时代提供技术授权，特斯拉负责建厂和生产，如果这个合作能够落地，宁德时代在美国的市场空间有望进一步被打开。新能源汽车板块利好正在逐步积累，宁德时代股价在400元左右的水平应该有比较强的支撑，当前阶段可以逢低布局。

半导体板块，日本准备先进的半导体制造设备列入出口中国管制物品清单，此举为配合美国遏制我国制造先进芯片能力。目前对中国限制的芯片技术主要包括16/14nm及以下的逻辑芯片、128层及以上NAND存储芯片、18nm及以下DRAM存储芯片。未来国内半导体产业的核心逻辑就是国产替代，重点关注设备领域的拓荆科技、芯源微，北方华创，中微公司和华海清科，以及材料领域的正帆科技，江丰电子等。