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名臣健康-ALL IN游戏!业务结构发生变化,即将改名游戏股+社保基金接近举牌!
秋名山白神
超短低吸的老司机
2023-05-04 21:46:50
名臣健康的预期差基本没有多少资金注意到,最近几个月机构的研报和游资推文基本上没有老师在说名臣健康,所以名臣健康在游戏领域属于新人,今年基本上算是名臣健康的游戏元年,因为从第一季度报就可以看出,游戏业务的营收占比已经完全的大幅超过了传统的日化产业,名臣健康也把日化产业蒂花之秀相关的业务全部划给了全资子公司负责,而名臣健康则开始押宝游戏产业,ALL IN游戏!

由于名臣健康的主营业务发生了根本的改变,现阶段的公司名字已经不能体现公司现有业务结构,所以今年名臣健康会改名字!大概率改名XX网络,或者XX科技XX游戏,当名臣健康正式改名之后,市场发现它是正宗的游戏股的时候,发现社保基金接近举牌线的时候!老师们再想拿到名臣健康低位的筹码简直做梦!

名臣健康对于游戏板块进行了全面的布局

 喀什奥术目前在研产品包括委托方为深圳中手游的《镇魂街:天生为王》、委托方为北京字跳网络(为字节跳动(香港)有限公司境内全资子公司)的《境·界 刀鸣》。 

93913团队加入名臣健康共同开拓虚拟现实元宇宙产业新未来

基于共同对虚拟现实与元宇宙产业发展的美好愿景以及相同的发展理念,93913XR产业服务团队整体加入上市公司名臣健康(A股代码:002919)的全资子公司海南星炫时空网络科技有限公司,在更大平台上继续在虚拟现实以及元宇宙产业领域发挥更大的服务作用。

 93913成立于2015年9月13日,是目前国内最早且最具知名度的XR产业服务商,目前通过93913已为XR用户提供信息服务以及XR领域相关厂商提供整体品牌传播、发布会、开发者大赛、链接商业项目以及FA投融资顾问等服务。

93913创立七年以来一直专注深耕服务于XR行业,熟悉整个产业发展的趋势,在行业内具有较强的影响力和整合产业资源的能力,目前不仅与华为、PICO、百度、京东、OPPO、爱奇艺、大朋、睿悦信息等国内虚拟现实元宇宙头部企业均保持良好的合作,更与XR行业内超500家头显硬件、体感周边、应用内容、全景视频等细分领域的核心企业建立了紧密合作联系,团队所主办的多项行业活动(连续主办五届XRIC产业年会&金V奖颁奖盛典,联合主办2022世界元宇宙大会、连续三届与华为云公司合作华为云VR开发应用大赛、OPPO-AR应用创新大赛),以上活动均在元宇宙XR产业具有极高的知名度与影响力,2023年还将举办面对消费用户的“元宇宙娱乐嘉年华展”。

名臣健康为何要收购?

“93913虚拟现实网”公众号发布的上述文章称:“随着虚拟现实与元宇宙产业发展进入快车道,名臣健康敏锐捕捉到正在到来的视听体感革新趋势,看好虚拟现实与元宇宙的发展前景,并积极在元宇宙虚拟现实游戏、内容应用等全新赛道上规划发展战略。93913团队将借助名臣健康作为上市公司所带来的资源与平台优势,进一步打造更为广阔元宇宙产业服务核心竞争力”

天眼查的工商信息显示,海南星炫时空网络科技有限公司成立于2021年10月13日,注册资本为1000万元,系名臣健康100%持股的子公司。

陈东松介绍,海南星炫主要是游戏的发行,公司看到游戏在元宇宙、AR/VR上的应用,通过引入XR行业内知名企业中具有丰富从业经验的人员,致力于服务国内XR全产业链核心硬件、内容、应用企业及XR产业从业者群体,并探索与公司内容研发、产品发行主业相结合的业务模式,打造良好的产业生态。


陈东松证实,93913网络域名此前属于陈科所有,目前陈科本人也加入了海南星炫海南星炫日前完成了对93913网络域名的所有权的变更。

回顾名臣健康的游戏转型之路客卫一步一个脚印

名臣健康于2020年涉足网络游戏领域。2020年8月在前任董事长陈勤发的带领下,他们通过收购海南华多杭州雷焰100%股份跨界进入网游行业,2021年10月他们又成立子公司海南星炫布局游戏发行业务。

2021年6月,陈勤发卸任名臣健康的董事长,其子陈建名被选为公司新任董事长,陈建名1990年出生,现年33岁,他除担任名臣健康董事长、总经理之外,还担任着汕头市遛个鸭子母婴用品有限公司总经理职务。

2022年,在陈建名的带领下,名臣健康又进一步布局游戏领域,在2022年3月份通过子公司海南星炫时空网络科技有限公司以500万元的价格收购了广州冰翼网络科技有限公司100%股权;2022 年 12 月名臣健康又以7270万元的对价收购了喀什奥术网络科技有限公司100%股权。

2020年、2021年和2022年,名臣健康的网络游戏业务营收分别是1.2亿元、2.108亿元和4.457亿元。网游业务的营收占比也从2020年的17.64%增长到2022年的47.15%。

2022年,名臣健康还彻底退出了印刷品产品业务。

2023年第一季度,名臣健康实现营收4.068亿元,上年同期为1.49亿元,同比增长172.98%;归属于上市公司股东的净利润为3410万元,上年同期为163.8万元,同比增长1981.81%。

游戏本身就是年轻人喜欢玩的娱乐项目,做游戏还是年轻的董事长更有干劲儿,通过名臣健康的业务营收来看,今年已经开始转型成功,也赶上了AI游戏的风口,正所谓风口来了猪都能飞,名臣健康的逻辑被市场熟知之后一定会迎来它自己的价值回归!

下面是名臣健康的部分研报给老师们参考:

名臣健康:收购华多、雷焰、奥术等研发团队,进军游戏行业。公司于20年8月起,通过收购华多、雷焰等研发团队进军游戏行业,并逐步以游戏业务为经营核心,日化业务已于22年6月由子公司统一运营。21年公司新设星炫时空拓展游戏发行业务,21年公司拟收购喀什奥术,继续加码精品研发。业务结构情况:1)游戏业务,三大主体全资子公司:杭州雷焰网络、海南华多网络专注游戏研发,海南星炫时空网络专注游戏发行;2)日化业务,2022年6月28日,公司召开董事会,同意公司拟以2022年6月30日为划转基准日,将公司现有日化业务涉及的相关资产、负债按照账面净值划转至全资子公司广东名臣日化有限公司(原广东名臣销售有限公司)。22年11月25日,公司发布公告完成工商变更登记。由于业务结构及经营架构已发生变化,公司将择机适时向相关部门提交变更公司名称和股票简称申请


  游戏业务研发团队海南华多杭州雷焰经验丰富。海南华多成立于2018年,公司核心团队由一群具有8年以上行业经验的精英组成,均有过往成功项目经验,主要来自4399和其他国内一线游戏厂商。团队手游产品《王者国度》月流水持续数月过亿元,月峰值流水高达3.5亿元,系海南华多成功打造的爆款游戏。杭州雷焰成立于2018年,杭州雷焰的核心团队具有10年以上的游戏行业从业经验。团队产品《百龙霸业》自2019年底上线以来表现良好,月峰值流水超过1亿元。

拟收购喀什奥术,进一步为游戏研发赋能。2022年9月,手游《镇魂街:天生为王》已取得发行版号,并购的安全边际显著提升。21年10月31日,公司发布公告,收购喀什奥术网络科技有限公司100%股权,作价为2.19亿,交易对手方为广州心源互动。截至21年10月,喀什奥术拥有超过150名在岗人员,主要为游戏内容研发相关专业人才,骨干员工均有丰富经验。目前在研项目包括委托方为中手游的《镇魂街:天生为王》,已于22年12月22日上线,首日全渠道新增突破200万,全平台流水达2200万,次日冲上苹果商店畅销榜第4。另有一款在研产品《境·界刀鸣》,预计于23年上线运营。据公司22H1报告显示,公司已支付30%股权转让价款。

投资建议:综上,公司进军游戏业务,持续加码游戏研发,后续更储备有《锚点降临》、模拟经营卡牌《创星之王》(暂定名)、《九州之下》、《至尊无极》、SLG手游MMORPG手游等产品。我们看好后续奥术并表后持续加码游戏研发。我们预计公司22-24年归母净利润分别为1.16/4.33/5.88亿元,对应当前估值分别为48/13/9x PE,若考虑奥术并表,22-24年备考利润分别为0.00/2.21/4.14亿元(仅包含《镇魂街:天生为王》、《境·界刀鸣》两款游戏预测分成后利润),对应当前估值分别为48/8/6xPE。根据可比估值法,我们给予23年18x目标估值,对应目标价44.8元,首次覆盖给予“买入”评级。


其他名臣健康的逻辑请看我上一篇文章,写的比较全!名臣健康就是PDF领域的汉仪股份!补涨起来猛如虎!


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  • 只看TA
    2023-05-05 13:56
    白神,请问华塑还在不?能换名臣吗?华塑61
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    于2023-05-09 11:27:23更新
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  • ㅤ简单简单呐ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ
    低卖高买的站岗小能手
    只看TA
    2023-05-30 08:52
    现在还能进么
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    于2023-05-31 09:44:54更新
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  • 秋名山白神
    超短低吸的老司机
    只看TA
    2023-05-04 21:51
    名臣健康即将改名,最纯正的游戏股之一!严重低估!
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    于2023-05-09 17:11:05更新
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  • 只看TA
    2023-05-05 08:29
    入了一点,谢谢分享
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    于2023-05-05 08:30:30更新
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  • 只看TA
    2023-05-04 23:28
    都踏空了,真的就靠你了
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    于2023-05-05 04:54:35更新
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  • 雷华耀-李
    满仓搞的散户
    只看TA
    2023-05-04 23:18
    明天,冲了
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    于2023-05-05 04:54:45更新
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  • 只看TA
    2023-05-04 22:49
    低估
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    于2023-05-05 04:54:54更新
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  • 只看TA
    2023-05-04 22:49
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    于2023-05-05 05:54:14更新
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  • 只看TA
    2023-05-04 22:49
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    于2023-05-05 05:54:21更新
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  • 只看TA
    2023-05-04 22:48
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    于2023-05-05 04:55:00更新
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