在上一篇半导体的周期分析中，讲了几个点，随着时间的流逝，发生了几个关键的事情。

1是长江存储跟三星海力士相继宣布涨价，同时费城半导体指数已经拐头向上了

3.制裁美光。

之前的文章中提出，这轮半导体的投资核心点是国产替代的突围+周期拐点

周期拐点这个参考的是费城半导体指数以及几大美股半导体股票，毕竟半导体周期可以算是全球周期了，但是细分下来，目前最快看到拐点的应该就是存储（led芯片应该也是吧？但是这个没研究，有研究的大哥可以分享下，3Q）

结合几大存储厂商提价，海力士将存储拐点定在Q3，周期这点已经毋庸置疑了。

重点来讲讲国产替代突围的事情，G7没有加大制裁力度，并且参考行业4月份的招标情况，国外厂商还是在正常供应中，这意味着国产替代扩产的进程依然在有条不紊的进行中。之前担心的情况就是核心设备被卡脖子导致整条产线的扩产进度出现问题，但是按照目前的情况和未来预期的回暖，扩产进度没有问题。

既然扩产进度没有问题，那么还是要围绕着设备和材料来投。也不要因为关系回暖而否定国产替代，可以非常肯定的说，国产替代是百分百坚定不移的一个大方向，肯定是能用国产用国产，能磨合上就磨合上，国产突破就试试看用用看。

那国产替代的突破口在哪里呢？结合美光的制裁，显而易见就在——存储，特别是长江存储。首先要明确一个基本点，如果长存没有100%的把握，我们是不会制裁美光的。老美已经通知韩国儿子不能抢美光被制裁后多出来的中国市场，也就是赌我们完成不了大量的存储替代。但是我们居然敢制裁美光，意味着长存的产能大概率是已经暴起来。这也给一些看衰国产替代，提出国产完成后要面对白菜价的价格战的那些人一个耳光，我们，直接，贸易保护啦！跟你老美学啦，我直接制裁美光，然后老美把韩国儿子给自宫了，不给你打价格战的机会了。

此外可能会有人站在道德制高点来批判长存，说长存最先提价，没了韩国美国爸爸的存储之后，长存会提价吸取国内韭菜的血。但是这些跪族请不要忘了，是致钛是长存，先把存储价格打下来的，国产内存一直都是性价比的代言人。

既然长存会是今年国产替代的突围点，那么接下来最有看点的是长存的经销商、以及长存的材料供应商，经销商目前来看A股没啥好的标的，至于原来美光的经销商江波龙这些，也得看周一的表现（个人觉得跌是机会，涨就算了）

但是材料供应商是明确的大机会，今年大基金二期给长存注资了两次，意味着今年长存暴产能是板上钉钉的事情了。同时存储经销商达墨也公布了销售长存武当山原产232层颗粒。

最后，今年A股表现不如海外市场，我觉得主要是因为今年是个科技市，是技术奇点带动的市场，而我们国家确实在科技这块略显落后，并且投资人的信心不足（跪久了的人真的很多）但是现在长存的突围，美光的制裁，大概率意味着中国半导体产业要开始站起来了，那剩下半年我们的半导体股票，也希望能站起来。