一、主营业务

公司主营业务聚焦于显示芯片的研发、设计及销售，致力于提供完整的显示芯片 系统解决方案。公司的显示芯片主要采用 Fabless 的制造模式，将产品的生产、封装和 测试环节分别委托晶圆厂商和芯片封测厂商完成。公司产品主要分为整合型显示芯片、 分离型显示驱动芯片、显示屏电源管理芯片，覆盖了各终端应用领域的全尺寸显示面 板，适配当前主流的 TFT-LCD 和 AMOLED 显示技术。公司整合型显示芯片广泛应用 于以智能穿戴和手机为代表的移动智能终端和工控显示领域，分离型显示驱动芯片、 显示屏电源管理芯片主要用于平板电脑、IT 显示设备和电视及商显领域。

二、发行人主要产品

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率（静态不扣非）32.28倍给出估值。目标价6.13，较上市首日溢价-82%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）32.28给出估值。目标价5.29元，较上市首日溢价-111%。

如果按照可比公司22年静态市盈率82.35倍给出估值。目标价15.65元，较上市首日溢价39%。

如果按照可比公司23年动态市盈率144.4倍给出估值。(扣非）目标价13.86元，较上市首日溢价23%。（不扣非）23.68元，较上市首日溢价111%。

综上所述，本次发行价格11.18元/股,高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为5.29-23.68元。

申购建议：发行PE适中，溢价率适中，发行价格较低，流通市值较低，炒作价值适中，可以申购。