从和林微纳近期的调研纪要显示,今年和林微纳将实现5亿+的营收目标。并且主营收入的探针和MEMS精微组件营收基本相当。
可以判断探针今年的收入大约是2.5-3亿之间,如果从2021年的探针营收分析,探针订单接近8层来自英伟达。
那么可以粗略估算和林微纳来自英伟达A100的探针营收大约为2亿-2.4亿之间。
当前市场仅对光模块进行炒作,但探针一直未被市场认可,很大原因上市公司与二级市场沟通次数不频繁有关。但近期的调研纪要披露的信息,无意实锤了英伟达A100带来的订单超过2亿。
由于探针国内仅和林微纳一家可以生产,壁垒高,渗透率仍很低,成长空间巨大,竞争格局也比光模块优。
相信市场未来一定会认可和林微纳的逻辑,笔者认为今年和林的利润大约在1.3亿,明年2.5亿,后面3.5亿。5年内营收超过20亿,利润超过5亿。估值非常便宜!