【太平洋汽车】汽车板块大涨点评
今日汽车尤其是特斯拉板块大涨主要系中美关系趋于缓和的预期,叠加市场消息称马斯克或将在本月底访华,有望加速推动上海三期建厂进展,产能扩张后特斯拉国内产业链或将充分受益。
若上海新三期落地,产业链相关公司估值抑制因素再次上行通道。简单假设公司的非特斯拉业务在2023-2025年保持其2022年的营收体量,且上海新三期工厂2024-2025年产能陆续释放至150/200万台,特斯拉占比 40%/30%/20% 的公司对应2023-2025三年复合增速上调20%/16%/11%。
考虑到特斯拉产能海内外同步释放,墨西哥业务快速拓展,相关的受益标的包括:拓普集团、嵘泰股份、多利科技、爱柯迪、旭升集团、岱美股份。