【东方-电子】工业富联：AI服务器下半年有望翻倍
母公司鸿海表示下半年AI服务器营收有望翻倍，即工业富联的AI服务器营收。
AI标的建议关注
1. 算力基础设施产业链将首先受益：
a) 整机：联想集团、工业富联等；
b) 芯片：核心计算及存储相关的澜起科技、海光信息、龙芯中科、寒武纪、东芯股份等；
c) PCB：沪电股份、深南电路、鹏鼎控股、胜宏科技等；
d) 光芯片及模块：源杰科技、华工科技、长光华芯、福晶科技、富信科技等。
2. AI大模型应用方：大华股份、海康威视
风险提示：手机结构件业务竞争加剧，汇率等因素导致盈利波动。
#来源未知，谨慎风险# 英伟达CEO黄仁勋表示
将于周五与台积电、富士康高管会面。工业富联
#来源未知，谨慎风险# 沪电股份
转，沪电的体量在前三，盈利能力遥遥领先同体量的公司（去年鹏鼎有点特殊）。下游结构很纯，长期成长。这背后是极强的竞争力。而且上市公司不给任何泡沫，非常客观保守，始终有研究预期差。
PCB公司不是靠嘴做的，电化学生产管理，只有时间积累能做好。
各位，我负责任的讲，过度揣测沪电口径是不可取的。还是看基本面和炒点吧。大部分不切实际的东西都是不懂的人乱引导的。我就问现在A股400G以上的交换机还有谁能给老外做？
反复勾兑博弈赚钱效应很差的，稳一稳看历史看未来更重要些
#来源未知，谨慎风险# 博瑞传播——国内首家ChatGPT新媒体，微软赋能财经媒体转型
1、博瑞传播参股35%每日经济新闻，为其第二大股东。每日经济新闻是中国最具影响力、权威性、公信力财经智媒之一，每日经济新闻在国内率先践行“AI战略”三年，现已成为国内财经智媒引领者
2、每日经济新闻与小冰深度合作，赋能AI财经媒体转型。2020年，每经与小冰达成合作，依托小冰人工智能文本生成、大数据金融知识图谱、实时翻译等技术的中英双语AI金融资讯部署上线；其中，AI金融资讯均由小冰人工智能技术自动生成，在中英文双语资讯同步生成的同时，已实现秒级速度的自动化全平台推送。
3、小冰公司作为微软全球首个以中国为总部的人工智能产品线，已成为微软最有价值的人工智能技术框架之一。小冰框架以自然语言处理（NLP）为基础，是全球承载交互量最大的完备人工智能框架之一，技术覆盖自然语言处理、计算机语音、计算机视觉及人工智能内容生成
4、每日经济新闻总编办日前下发了关于全体采编部门使用chatGPT的通知，虽然该通知的具体内容暂未公开，但从市面上流传的消息看基本属实。每日经济新闻是目前为止国内第一家宣布启用chatGPT的权威媒体
博瑞传播，背靠微软系，参股子公司转型AI新媒体，在本轮AI大革命中占得一席之地，实属不易。公司当前市值仅60亿，未来有望通过AI赋能迎来价值重估，重视！
各位领导，新莱最近连续大跌我了解一下情况，基本面没啥问题，业绩最差的时候过去了，23Q1最差的时候过去了，Q2开始环比改善，最近一些新品类的半导体零部件验证和导入都比较顺利，2024年我们认为是他们家业务半导体业务放量的年份（新品放量、长存扩产、半导体资本开支回升，国产化快速推进），这个位置依然可以坚定推荐。
长期来看，我们认为公司成长空间依然很大，像一些阀门、气体管理等零部件，还处于国产化率比较低的阶段。另外，食品业务也是具备非常大的成长空间的业务，蒙牛、伊利进展都还可以，这块业务未来几年有望维持30%复合增速。
重申观点：底部坚定看好【美团】，向上空间70% 【天风海外&传媒】
我们这两天在与市场沟通中反复提到，市场误读了美团二季度指引以及与抖音的竞争问题。事实上能看到的是，线下放开后，美团自身流量大幅度恢复以及和抖音竞争的明朗，归根结底在于美团自身的核心竞争力【点评UGC体系】、长期建立起的【用户心智】以及庞大的【商户体系】。
我们重申观点：①美团与抖音的竞争格局【并非】市场想象的恶化，相反是前期市场高估抖音对美团的冲击；② 当前估值具有性价比：按照FY2025来看，当前估值仅包含外卖业务估值，事实上到店业务的估值不应被忽视；短期整体beta以及对美团利润率担忧压制估值，一年维度来看Pei率和胜率皆优。当前位置坚定看好【美团】，向上空间70%。
我们判断今天传媒大涨，跟MR发布，可能推动MR+AI的游戏和应用爆发有关
我们最近已经在密切跟踪苹果MR发布会关于应用的展示，我们近期也看到海外已经在发力VR+AI的结合，上面视频就是一个在VR里练习社交的小游戏，结合了VR+AI，未来如果MR能够量产的话，VR+AI的结合，对于游戏，旅游，教育，医疗的体验将会更加有沉浸感，非常值得期待！
【东吴计算机】最近关注<深桑达A>的领导非常多 我们总结一下深桑达A的核心逻辑：
1. 中国电子云对地方政府、国家部委的数据运营权带来政务AI垂直模型的卡位优势。
2. 中国电子云利用国内优秀大模型，用政府数据训练政务垂直模型，搭载在云上输出算法能力。
3. 政务服务方面，1）帮助政府更快速高效的处理各类政务事项；2）为政府决策提供更加科学的数据支持；3）预测和应对突发事件。
4. 其余如国土资源、水利、应急管理、民政等公共数据都有其独特的使用价值和使用边界，都将会形成各自的公共数据垂直模型。
5. 我们预计未来国内3000多个县级单位、上千个重要行业细分都有垂直模型需求，尤其是后者兼具2C、2B的能力。
6. 公共数据垂直模型是AI重要落地场景，有望率先广泛应用。
晶升股份：碳化硅设备第一股（1年目标市值120-150亿，当前市值68亿）
三安与ST合作落地，晶升设备订单激增。三安 70%的碳化硅长晶炉由晶升供应，同时晶升也供货ST。本次三安扩产预计新增100万片碳化硅，对应长晶炉超过2000台，晶升预计获取1500台，对应 12亿收入；
晶升市占率提升逻辑通畅。晶升优势在于1.产品定制化，满足不同客户需求（北方华创为标品）；2.承诺不进入衬底市场，客户信任度高（晶盛机电自产设备和硅片）。目前晶升碳化硅长晶炉份额20%+，未来市占率有望进一步提升；
业绩市值：22 年晶升收入2.2亿，23年收入预计为5亿（碳化硅长晶炉 4亿，硅长晶炉1亿），考虑三安扩产订单，保守估计晶升24年预计收入将突破10亿，连续两年翻倍增长，给12-15倍PS，对应120-150亿目标市值。
【公用事业更新】0601简评：
1）公用：①火电今日走势不佳，资金有所流出，部分资金可能认为这两天“煤价跌反应不大”，主要是跌太快到预期，但区域性电力公司也就1pb多一点，估值不贵，龙头调整一下也更具性价比，逻辑本身没问题。
②电力智能化相对较好，水电继续平稳（川投/长电）
③绿电这个阶段可以关注起来，广东省海风竞配方案公布，上网电价不作为竞配因素，能缓解市场对绿电电价的担忧，估值比较低，左侧可以开始关注（金开/广宇/福能等）。
2）地产：5月百强房企销售环比-14%，恢复动能仍然较弱，涨幅表现这次和5月单月表现相关性较弱，非开发的张江/国贸等表现尚可
ps：AI指数已经见底反弹多日，明确走出下轨，量价齐升，但放量比较温和，预计走势也比较波动，毕竟整个上证近期反弹的量能放大也非常缓慢，这背后也是和宏观经济相关的。
【中泰电子|SoC】要点概括：
1.高通副总裁表示，边缘计算成为重要趋势，连接设备和数据流量增长使得将所有内容发送到云端不再可行。
2.边缘/端算力芯片具有保护数据安全和隐私、低功耗低延迟、部署成本低等优势。
3.智能硬件领域，语音成为重要的人机交互方式，智能AIoT硬件具有商用化潜力，核心SoC有望受益。
4.2023年第一季度是AIoT新旧周期交叠期，库存逐步去化，销量回暖，预计逐季度环比修复。
5.建议关注瑞芯微、晶晨股份、中科蓝讯、全志科技、炬芯科技等。
！！夏季电力，除了火电还能买什么，强烈推荐绿电标的！
过去1年多，绿电运营表现不佳的主要原因是三个鬼故事：
1、海风竞价电价恶性竞争；
2、电力现货交易频现负电价；
3、大环境下，双碳暂时“放松”。
现在鬼故事逐一改善：
《广东省2023年海风竞配方案》出台，上网电价不作为本轮竞配因素，项目均执行广东燃煤标杆电价。或引起行业连锁反应。
》现货交易中绿电公司不止是卖方，可以低价买电交付合同，合理利用现货价差。收益率并没有受影响。
》美国气候特使申请访华，中美“破冰”，气候变化是重要一环，7月是碳交易两周年，双碳推进有利于绿电溢价。
》历史炎夏，电力热度不减。绿电公司2023估值普遍处于11-15倍，极具性价比。
推荐【金开新能】、【三峡能源】、【粤电力A】、【福能股份】、【龙源电力】
建议关注【嘉泽新能】
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