1、11月4日晚公告 公司于近日收到深圳交易集团有限公司政府采购业务分公司发出的《深圳市网上政府采购中标通知书》，正式被确认为上述项目中标人。10月30日公告 公司被确认为“鹏城云脑Ⅱ扩展型项目信息化工程第一阶段项目”预中标单位。项目名称为鹏城云脑Ⅱ扩展型项目信息化工程第一阶段项目，该项目中标人为联合体投标：深圳市特发信息股份有限公司与深圳市智慧城市科技发展集团有限公司组成联合体。中标金额为28亿（占2019年营业收入46亿的54%），其中深圳市智慧城市科技发展集团实控人为深圳市国资委。
2、鹏城云脑Ⅱ扩展型项目是AI峰值性1000P的大型信息类重大科技设施，项目建设主要包括计算设备、网络设备、存储设备、管理设备等。项目建成后，将为探索和模拟人类智能机理、推动人工智能技术创新、实现人工智能技术与传统产业深度融合提供研究和实现环境，将为鹏城实验室和深圳本地乃至全国的科技人员突破人工智能基础理论、掌握人工智能共性关键技术、夯实新一代人工智能发展的基础，提供重大的科学基础设施和开放共享环境。根据深圳政府采购网站披露的采购文件，该项目的硬件部分预算金额为23亿元，包括服务器及存储设备等；软件部分预算为4.98亿元，主要为华为人工智能平台相关技术及软件服务。项目服务期限自签订之日起至2023年12月31日。
3、特发信息是深圳本地国企，大股东为特发集团有限公司，主要核心业务为光纤、光缆、铝电解电容器的研发、生产、销售,以及通信系统集成及技术服务。2017-2019年净利润为2.66亿、2.76亿和3.23亿。2020年三季报净利润-1587.24万元，同比去年增长-116.69%
目前形成光通信+军工信息化两大业务布局，2019年光通信方向营收42.20亿，占当年营收90.62%，电子设备（军工方向）收入2.83亿，占比6.09%，5G网络规模建设以及国防军工领域信息化水平的提升将驱动公司主营业务长期向好。在新基建的背景下，公司有望依托较好的To B 和 To G 端市场拓展能力，实现信息化业务的持续拓展，打造新的增长点。华泰预估2021 年合理估值为 112.38 亿元，对应目标价 13.79 元。
（1）光通信：公司在光通信产业形成了“光纤光缆—光传输及光配产品—终端”的完整产业链布局。特发信息是国内最早涉足光纤光缆及光通信设备的国家级高新技术企业之一，连续多年获得“中国光通信最具综合竞争企业 10 强”、“中国光纤光缆最具竞争力企业 10 强”等荣誉。市场份额方面，2017 年特发信息实现光纤光缆销售 1885 万芯公里，同期国内光纤光缆总需求为 2.82 亿芯公里，对应市场份额为 6.68%，位居行业前列水平。2020 年在中国移动普通光缆集采中，公司中标份额 5.12%，位列行业第 6。 根据讯石信息咨询统计，2019 年国内光纤光缆总需求下滑至 2.0 亿芯公里，接近 2014 年国内 4G 网络建设元年的水平。我们认为随着 2020 年国内 5G 网络进入规模建设阶段，国内光纤光缆行业需求有望企稳，并或呈现出改善的趋势。
（2）军工：业务聚焦国防信息化装备，有望分享行业成长红利。公司军工信息化业务主要从事各类军工智能终端、软件以及大数据平台的研发和生产，为各军兵种提供先进的武器信息化产品。当前，公司产业链实施主体主要包括成都傅立叶和神州飞航。
成都傅立叶主要从事军用航空通讯设备、测控集成和卫星通信技术、数据记录仪和弹载计算机的研发、生产与销售，产品主要以嵌入式高速数字信号处理技术为核心，应用范围覆盖军用无线通信、飞控导弹、雷达信号处理和电子对抗等领域，形成了军用信息化装备设计、信息系统集成的技术应用体系。
神州飞航是专业从事军用计算机、军用总线测试以及仿真设备、信号处理及导航、工业自动化数据采集及测试平台的研制、销售和服务的高新技术企业，在工业计算机及平台、通讯接口、数据采集、嵌入式系统、信号处理、飞控、加固计算机等领域拥有丰富的产品线，主要服务于各科研院所和科研单位。
（3）新基建：中标深圳市鹏城云脑项目，智慧城市项目预计四季度建设完工使用。 公司在“新基建”背景下，进一步完善 5G、数据中心、智慧城市等领域的战略布局。据公司 10 月 29 日公告，特发信息成为深圳市鹏城云脑 II 扩展型项目信息化工程第一阶段项目供应商，中标金额为 28.18 亿元，公司新基建业务再下一城。此外，公司智慧城市创展基地项目有序建设中，公司预计将于四季度建设完工投入使用。数据中心方面，特发信息 9 月 8 日公告与深圳市基础设施投资基金签署战略合作协议，就数据中心等新基建领域构建战略合作关系，双方将设立合资公司在数据中心领域进行投资运作。 8月12日晚公告 为进一步支持公司开拓“新基建”业务，满足公司的临时资金需求，公司拟向控股股东深圳市特发集团有限公司（申请合计金额不超过人民币 10亿元的短期流动资金支持。（部分资料来自华泰证券研报）
