华为长安合作,引爆市场,将锁定未来智能网联汽车近千万产能,意味着未来华为+长安将占据40%智能网联汽车市场。
并且,华为原则上不从事与目标公司业务范围相竞争的业务这一规定,此消息已实锤华为包含自动驾驶、汽车数字平台、智能车云等业务的华为造车大BU独立融资发展已板上钉钉。
这将带来两大利好:
受益于华为推动,国内汽车智能化、数字化、智驾化提升,智能驾驶数据量将迎来爆发,吉大正元官方资料显示,公司同时合作华为+长安车联网,车联网安全市占率超70%,将极大受益。
相比市场上反应比较充分的激光雷达2022~2026年新增市场规模约200亿,车联网市场规模绝对被极大低估了。
华安证券数据显示,2022~2026年,我国车联网市场规模将从2771亿增长到8004亿,新增市场规模超5233亿,车联网市场增量是激光雷达增量的25倍+!
随着华为造车BU的独立融资,汽车智能化加速,将带动车联网渗透率加速、数据量爆发。
吉大正元公告显示,目前针对车联网方面主要提供物联网信息安全解决方案,技术目标是覆盖车云安全、车际安全、车内安全三种业务场景,为车企、自动驾驶示范区、汽车产业链生态提供安全技术价值,目前公司升级了车联网安全方案,形成了车云、车际、车内多层次的安全解决方案。
并且,吉大正元公告显示,公司物联网信息解决方案的主要客户为华为、长安汽车。
作为华为和长安汽车车联网双方的合作伙伴,随着华为造车BU规模扩大,吉大正元将极大受益,获取车联网市场极高的市场份额。
今年全联接大会期间,华为面向全球发布L4数据中心自动驾驶网络方案。此外,长安汽车回复称,公司与华为的合作也在L4级自动驾驶、5G车联网、C-V2X等。
根据未来汽车生态大会数据显示,一台L4级别自动驾驶车辆,每小时产生约200—300G规模的数据,每天产生1T数据;一个全息路口,每天产生0.5T结构化数据。
受自动驾驶推动,数据安全产业也将快速发展,兴业证券数据显示,我国数据安全产业增速逐年提升,并且将在2025年超过1000亿。
工业和信息化部装备工业发展中心总工程师刘法旺认为,现在为提高用户的体验,提高服务的效率,OTA升级越来越频繁,OTA升级不仅关系到网络安全、数据安全,对于产品的生产一致性监管也提出新的挑战。
吉大正元是国内《汽车数据合规管理》的主要起草单位。
并且,吉大正元表示,吉大正元在车联网安全方面,积累了大量实践经验。截止目前,相关车联网安全解决方案已经应用于包括中国一汽、长城汽车、东风汽车、吉利汽车、长安汽车、比亚迪汽车等在内的40+车企项目,有近70%的市场占有率。
光大证券研报显示,2023 年上半年,吉大正元研发V2X密码计算、管理与通信芯片模组一体化的车联网V2X集成板卡,布局车联网安全内核。
并且,吉大正元注重云安全服务业务拓展,与华为云计算技术有限公司就开展相关业务签署了合作协议,并以密评密改为抓手连续中标多个省市级“政务云”项目。
成功签约深智城国家级密码资源池试点建设项目、国家版本馆项目等;持续推进信创市场、政务市场的项目落地,进一步加大证照电子化、电子票据、移动支付等业务的市场投入,增加市场影响力。在军工军队方面,公司持续加大自主研发投入,实现了多型号项目突破,随着国防建设的数字化、信息化水平不断提高,公司业务有望较快增长。
光大证券分析认为,吉大正元营收将在2024~2025年保持36.5%的复合增长率,利润将保持40.1%的复合增长率。
笔者认为,保守以1倍PEG估值,则2025年吉大正元市值有望达到:3.83亿(光大证券2025年预计利润)X40(2024~2025年预计利润增速)=153.2亿
较当前40.81亿的市值,有275.4%的增长空间。
考虑到吉大正元作为华为+长安汽车车联网安全的深度合作伙伴,并且车联网安全市占率整体达到70%,车联网安全是新兴增长行业,将迎来爆发正在。
当前吉大正元增长前景极好,股价处于历史底部,预期差非常大!