2023-11-30 中证投资参考（星期四）

【今日导读】
＞WiFi7即将被引爆 芯片模组厂商有望率先受益
＞脑机接口研发加速 万亿市场空间引发全球竞跑
＞英伟达扩大自动驾驶中国团队 合作公司或受益
＞传统能源巨头关注碳捕捉 CCUS应用增长可期

【中证视点】
WiFi7即将被引爆 芯片模组厂商或率先受益
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　　据行业网站消息，WiFi 7明年将进入商用阶段，上游砷化镓磊晶厂已感受拉货动能，来自IC设计、晶圆代工、IDM厂订单，迎来久违景气暖流。检测厂耕兴指出，从路由器、智能型手机、新世代笔电皆开始搭载Wi-Fi 7芯片或无线模组，确立Wi-Fi7成为2024年网通主流地位；射频IC厂立积Wi-Fi 7平台通过多数客户认证。
　　近年来，伴随着5G等通讯技术的发展，WiFi 6各种新型技术无法充分满足下游应用如VR/AR、8K视频、云计算、远程办公等所需求的更高吞吐量与更低时延，因此WiFi 7应势而生。WiFi 7具有更快的传输速率以及更多的频段，理论速度比WiFi 6快4.8倍，比WiFi 5快13倍，能提供用户超低延迟、超大频宽的上网体验，被视为实现智能家庭应用与AR／VR等应用的关键无线通讯技术。英特尔此前表示，计划到2024年在设备中引入WiFi 7。苹果当前也处于WiFi 6e的平稳过渡期。继市场消息传出三星将于明年推出的新款旗舰机S24导入新一代无线通讯技术WiFi 7后，苹果明年iPhone 16系列新机也有望跟进。据了解，当前美版iPhone 15 Pro率先引入了对WiFi 6e的支持，明年的iPhone16 pro可能会配备WiFi 7。2024年有望成为智能手机迈入WiFi 7的元年。
　　国内方面，工信部已发布首次国标意见征求稿，WiFi 7相关标准有望在不久后落地。机型方面，小米13、荣耀Magic 5等旗舰机型已率先支持WiFi 7协议，手机SoC搭载高通骁龙8 Gen2和联发科天玑9200等手机处理器芯片，等待国内WiFi 7标准落地实施，相关机型进行OTA升级系统版本即可使用。此外，小米BE700和华为BE3 Pro路由器在硬件上为WiFi 7预留了空间。
　　伴随WiFi 7技术不断落地，WiFi产业链中上游的芯片和模组厂商将会率先受益。1）$乐鑫科技(sh688018)$ 在WiFi MCU 领域深耕多年，技术积累丰富，已经成为该领域巨头。2）$博通集成(sh603068)$ 长期专注于研发设计高集成度、低能耗的无线数传类芯片产品和无线音频类芯片产品，公司目前已积累了上百个产品，覆盖几十个不同的无线传输协议。3）$宜安科技(sz300328)$ 在世界宽带论坛2023期间推出兼容IEEE 802.11a/b/g/n/ac/ax/be协议的Wi-Fi 7模组WN170-GL。4）$平治信息(sz300571)$ 围绕“千兆光网”打造了10GPON系列产品和全方位的WiFi6路由解决方案，目前两大产品均已实现批量出货，FTTR产品也已研发完成并进入自测阶段。

三星调涨CIS报价25% 概念股有望受关注
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　　据悉，三星表示已向客户发出CIS涨价通知，明年一季度平均涨幅高达25%，且个别产品涨幅最高上看30%。CIS是目前使用最为主流的图像传感器，可捕捉光子并转换为电信号，是CMOS摄像模组实现成像的核心元件。近几年，国产CIS厂商的技术实力也已追上了索尼、三星这些国际大厂，市场份额不断扩大。CIS在半导体领域国产化程度较高，据Gartner预测，CIS为当前第一批国产厂商全球市占率超过10%的品类。
　　通过前期行业暴力降价去库存，当前CIS库存已经回归到正常水位，加之，海力士计划退出传感器领域或进一步缓解供给压力。此外，全球手机市场景气持续回升亦将推动需求回暖，综合来看，CIS有望迎来新一轮涨价周期，产业链有望受益，建议关注$晶方科技(sh603005)$ 、$韦尔股份(sh603501)$ 等。

【热点聚焦】
脑机接口研发加速 万亿市场空间引发全球竞跑
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　　马斯克脑机接口公司Neuralink又有新进展。据提交给美国SEC的一份文件显示，马斯克的脑机接口公司Neuralink公司又获得了4300万美元的风险投资。今年5月，Neuralink获得了美国食品和药物监管局（FDA）的人体临床试验批准，今年9月，Neuralink宣布首次进行脑机接口人体实验。据报道，已有数千人正排队等候植入Neuralink的大脑植入设备。此外，临床试验项目还在继续招募被试者，官方首次发布宣传视频。
　　国内方面，第二届全球数字贸易博览会23日至27日在杭州举行。本届博览会上像强脑科技有限公司这样专注脑机接口技术的公司备受关注。此外，创新医疗近期投资者关系活动记录表显示，目前，博灵脑机已开始进入工程样机的研发阶段。同时，在前期通过创新医疗下属医院进行原理样机测试的基础上，2023年下半年以来，博灵脑机又开始在杭州的部分公立三甲医院进行非正式的原理样机测试，并邀请部分志愿者上门测试。目前，已完成新增测试15例（其中上门测试2例）；已累计申请专利13件，已获授权6件。
　　脑机接口作为多学科交叉的前沿技术，已引起全球广泛关注，我国“十四五”规划中也将脑科学与类脑研究列为国家战略科技力量，大力推动脑机接口技术领域攻关。2022年10月，工信部、国家药品监督管理局公布了人工智能医疗器械创新任务揭榜入围单位，多项脑机接口项目入围，标志着我国脑机接口相关医疗器械产品开始从“实验室”走向“实际应用”。麦肯锡预计，未来10到20年，全球脑机接口产业产生经济规模达700-2000亿美元。
　　可关注脑机概念股$创新医疗(sz002173)$ 、$三博脑科(sz301293)$ 及$汉威科技(sz300007)$ 等。

【行业动态】
英伟达扩大自动驾驶中国团队 合作公司或受益
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　　英伟达日前宣布将扩大自动驾驶中国团队，以共同推动人工智能定义的汽车时代的到来。英伟达的自动驾驶生态系统包括了数百家汽车制造商、卡车制造商、班车公司、一级供应商、传感器制造商、软件公司、地图公司和初创公司。英伟达的自动驾驶解决方案面向全球市场，与整车厂合作，在L2到L4级别的自动驾驶技术的发展过程中为全球用户创造价值，推动高级自动驾驶技术在全球范围内的快速推广和进步。
　　英伟达扩大自动驾驶中国团队的举措将进一步加强其在中国市场的布局，为中国的自动驾驶技术发展提供更多支持，而与英伟达合作的相关公司也将因此受益。相关公司中，$景旺电子(sh603228)$ 与英伟达在算力、自动驾驶、显卡等领域均有深度合。$德赛西威(sz002920)$ 基于英伟达Orin芯片的下一代自动驾驶域控制器IPU04已与理想汽车展开战略合作。

大模型出海趋势明显 行业公司迎来机遇
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　　近期，大型科技公司纷纷开展大模型产品的海外推广。字节旗下海外社交产品Helo的开发运营公司POLIGON最近推出了一款名为“ChitChop”的大模型产品，该产品已在海外上线独立APP和网页版；华为云也发布了AI出海计划，计划陆续在海外节点上线大模型全栈技术成果。此外，阿里巴巴国际站今年中旬推出了AI外贸产品，涵盖智能商品发布、市场分析、视频聊天实时翻译等外贸环节；百度也在今年上半年推出了海外AI社交产品“Synclub”。
　　点评：大模型产品通过拓展海外市场，行业公司可进一步提升产品的知名度和竞争力。同时，海外市场的需求和消费习惯也会给公司带来新的启示和创新思路，推动产品不断升级和改进，预计相关大模型行业公司将迎来飞速发展。据大模型之家测算，预计到2023年，全球人工智能大模型市场规模将达到210亿美元。
　　上市公司，$浪潮信息(sz000977)$ 发布“源2.0”基础大模型，并宣布全面开源，源2.0基础大模型包括1026亿、518亿、21亿三种参数规模的模型，在编程、推理、逻辑等方面展示出了先进的能力。$润和软件(sz300339)$ 推出的新一代人工智能中枢平台AIRUNS集成了基础的AI训练和机器学习功能，拥有出色的灵活性和扩展性，能够集成各种开源大模型，同时可接入盘古、文心一言、通义千问等商业大模型。

【产业观察】
传统能源巨头关注碳捕捉 CCUS应用增长可期
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　　据知情人士透露，阿布扎比国家石油公司（ADNOC）正在考虑收购由德国化工巨头巴斯夫集团（BASF）支持的能源企业Wintershall Dea。Wintershall Dea是一家德国油气生产商，该公司今年以来的最大成就是其在碳捕获和储存（CCS）方面的巨大进展。主要由Wintershall Dea开展的Greensand CCS项目实现首次二氧化碳储存，被Mehren称为是该公司在CCS方面“迄今为止最大的里程碑”。
　　另外，美国石油巨头埃克森美孚计划在印尼投资高达150亿美元，主要用于石油化工项目和碳捕集与封存（CCS）设施。印尼国家石油公司表示，CCS中心将有潜力储存印尼和周边邻近国家工业排放的至少30亿吨二氧化碳。据悉，该计划中的CCS设施将是整个东南亚地区最大的项目。
　　碳捕捉与封存，指收集从点源污染（如火力发电厂）产生的二氧化碳，将它们运输至储存地点并长期与空气隔离的技术过程。目前来看，CCUS技术是许多传统能源企业试图引进的一项技术。通过将人为排放的二氧化碳捕集起来并应用在无碳排的场景或进行安全封存的CCUS技术，近来也得到了政策端、社会投资层面的更多支持，截止2023年9月，中央层面已发布近80项CCUS相关政策，互联网大厂腾讯也启动了总额过亿的资助计划，但综合来看，目前我国在该领域的整体技术水平、商业化发展仍落后于美国等国际先进水平。
　　事件推动方面，28届联合国气候变化大会（COP28）即将在阿联酋迪拜开幕。除了淘汰化石燃料以外，关于碳捕获和封存（CCS）技术的作用和潜力、扩大可再生能源规模和提高能源效率等话题也可能会成为讨论焦点。
　　上市公司，$昊华科技(sh600378)$ 全资子公司西南化工研究设计院有限公司系全球三大PSA（变压吸附）技术服务供应商之一，用变压吸附技术可以捕集CO2；$中控技术(sh688777)$ 发布节能降碳业务品牌“中控工业能源管家”。初步估算，2013-2022年十年期间，公司携手客户和合作伙伴累计减少二氧化碳排放量约为19.36亿吨。

【信息追踪】
我国全面开展城市体检 城市更新步伐加快
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　　从住房城乡建设部了解到，自2024年开始，我国将在地级及以上城市全面开展城市体检，找出人民群众的急难愁盼问题和影响城市可持续发展的短板，推动系统治理“城市病”。
　　和人的体检一样，城市也要定期体检。据介绍，2018年以来，住房城乡建设部指导样本城市、试点城市开展城市体检工作，主要目的是查找和解决群众急难愁盼问题和影响城市竞争力、承载力和可持续发展的短板弱项。目前，已建立从住房，到小区、社区，到街区，到城区、城市的城市体检指标体系，形成了“发现问题—解决问题—巩固提升”的城市体检工作机制。根据住建部的通知，建立城市体检机制，将城市体检作为城市更新的前提，依据城市体检结果，坚持尽力而为、量力而行，统筹推动城市更新工作。
　　相关上市公司受益，$超图软件(sz300036)$ 全方位赋能住建领域，通过BIM+GIS不断赋能工程设计和施工，搭建CIM平台推进CIM+应用在广西、苏州、成都、重庆等众多省市落地，实现了CIM+城市体检、城市安全、智能建造、智慧市政、城市综合管理服务等领域深化应用；$辰安科技(sz300523)$ 在城市安全运行监测方面，形成以桥梁、水务、综合管廊等城市生命线综合安全管控平台技术解决方案，打造城市运行物联网运营模式，构建基础数据汇聚、城市体检评估、隐患检测诊断、安全责任监管、实时监测预警等综合服务体系。

2023-11-30 时报财富资讯（星期四）

【资讯导读】
>华为车灯投影新专利获授权　智能大灯成长空间望打开we
>字节大模型产品首出海　推出数据大模型ChitChop
>祥鑫科技：公司熟练掌握液冷散热技术
>维峰电子：公司连接器新产品主要应用在激光/毫米波雷达

【今日头条】
>华为车灯投影新专利获授权　智能大灯成长空间望打开
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据报道，11月28日华为技术有限公司申请的“投影装置、车灯及交通工具”专利获授权。摘要显示，该申请提供了一种投影装置，可应用于车灯、投影仪、抬头显示装置等设备中，起到投影或照明作用。该申请的投影装置可以实现多种光形的搭配，成本低、尺寸小、效率高。值得一提的是，AITO旗舰SUV车型问界M9就搭载了华为百万像素智慧大灯，其功能和此次申请的专利有些相似之处。
汽车智能化电动化背景下，车灯作为视觉件有望成为车辆数据流输出端的核心载体，实现从“照明”到“表达”的功能升级。矩阵大灯和DLP会成为行业新的趋势，基于DLP方案的车灯具备可编程性，实现更好的交互效果，长期看有望成为主流方案，智能大灯提升行车安全性的同时有望打开行业第二成长空间。国联证券预计，2024年矩阵LED+ADB+DLP合计规模为198亿元，2027年望快速增长至510亿元，2024-2027年复合增速达37%。随着问界M9等新车型的推出及车灯投影装置等新技术的逐步商用，市场前景望打开。
$光峰科技(sh688007)$ 公司重视车载光学核心器件业务的发展，围绕车载显示、AR-HUD、激光大灯三大业务线，积极拓展定点合作落地。公司成为赛力斯汽车的车载光学解决方案供应商，为其供应智能座舱显示产品，目前正在稳步推进合作中。
$星宇股份(sh601799)$ 公司配套问界M9的前照灯及后组合灯，其中DLP前照灯可实现投影及交互相关功能。

【投资聚焦】
>字节大模型产品首出海　推出数据大模型ChitChop
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据媒体报道，字节在海外上线了一款名为“ChitChop”的大模型产品，开发运营公司是POLIGON，字节旗下海外社交产品Helo同样有由该公司运营，目前已上线独立APP和网页版。据悉，ChitChop是一个人工智能助理工具，可以为用户提供多达200+的智能机器人服务，通过提供创造性灵感、提高工作效率等方式来服务用户的工作和生活。值得注意的是，这款产品与抖音集团旗下AI产品“小悟空”类似，都是基于云雀大语言模型创建的AI工具合集。
ChitChop是一个人工智能助理工具，可以为用户提供多达200+的智能机器人服务，通过提供创造性灵感、提高工作效率等方式来服务用户的工作和生活。据大模型之家测算，预计2023年全球人工智能大模型市场规模将达到210亿美元。根据近几年字节海外产品的表现看，旗下的音乐产品Resso、剪辑产品CapCut、生活社区产品Lemon8都取得了不错的成绩，甚至CapCut成为多个国家和地区的爆款产品。借助TikTok的宣传，ChitChop或将在海外AI市场有所突破。
$省广集团(sz002400)$ 与字节跳动签署出海合作协议，主要是借助其多款海外流量产品，为公司客户提供出海营销方案。
$久其软件(sz002279)$ 为字节跳动旗下部分产品进行出海营销，同时公司是其海外广告代理商。

【独家参考】
>祥鑫科技：公司熟练掌握液冷散热技术
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$祥鑫科技(sz002965)$ 互动平台表示，公司拥有先进的技术，能够根据不同客户的需求，为客户提供从模具到结构件的新能源产品整体解决方案。公司熟练掌握液冷散热技术，能够根据客户需求提供相应的散热产品。同时，公司密切关注液冷技术的发展情况，不断挖掘相关散热产品的市场机会，并根据客户需求进行技术储备。公司间接为长安汽车供应底盘部件、动力电池托盘、液冷板、座椅骨架等产品。

>维峰电子：公司连接器新产品主要应用在激光/毫米波雷达
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$维峰电子(sz301328)$ 接受机构调研时表示，目前公司开发的新产品高精密浮动式板对板连接器，是应用在板端的高速连接器，公司已经开发并实现了0.8mm间距和0.635mm间距连接器的量产，目前正在积极开发0.5mm间距的，该类产品的中国电子元件行业协会团体标准是由公司主编的，去年底已经获得审查通过，主要应用在激光雷达、毫米波雷达以及高端车型的音影娱乐方面。目前公司高速连接器产品研发及客户拓展进展顺利，已有智能座舱系统连接器、智能驾驶系统连接器以及车身域控系统连接器三大应用品类的多个产品料号完成产品开发，并获得多家整车厂及模组厂的项目定点，且已有部分产品系列开始批量生产和出货。

【财经要闻】
>自然资源部印发《乡村振兴用地政策指南（2023年）》。
>工信部部署优化无线电发射设备型号核准工作程序，助力企业发展提质增效。
>重庆计划改造提升高标准农田1000万亩，推动粮食综合生产能力提高10%以上。
>江苏省最大共享储能电站正式并网。
>乘联会：新能源车今年以来累计零售651.7万辆，同比增长34%。
>我国智能算力规模年复合增长率将达33.9%。
>国内首艘自主研发的新型耙吸船载多功能无人测量艇开工建造。
>小米与国产供应链企业签订“两万亿新宏图计划”。

【公告淘金】
>$甘咨询(sz000779)$ 全资子公司中标5.2亿元项目。
>$华菱线缆(sz001208)$ 近期在新能源领域中标的千万元以上合同累计金额2.97亿元。
>$昱能科技(sh688348)$ 控股孙公司中标1.68亿元储能EPC总承包项目储能电站PC工程。
>$星源卓镁(sz301398)$ 与奉化经济开发区管理委员会签署了《年产300万套汽车用高强度大型镁合金精密成型件项目产业用地投资建设协议》。
>$亚虹医药(sh688176)$ APL-1706用于膀胱癌诊断和管理的上市申请获得受理。
>$永贵电器(sz300351)$ 拟发行可转债募资不超9.8亿元，用于连接器智能化及超充产业升级项目等。
>$广电运通(sz002152)$ 收到广州数据集团人工智能公共算力中心建设项目设备及配套服务采购项目的成交通知书。
>$株冶集团(sh600961)$ 拟以 12.71 亿元收购五矿铜业 100.00% 股权。

【龙虎榜看台】
>资金流入贵金属、拼多多概念等板块
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周三，大盘全天震荡调整。截至收盘，沪指跌0.55%报3021.69点，深成指跌0.91%报9744.39点，创业板指跌1.06%报1917.90点。两市共计成交7750亿元，较上个交易日放量22亿元。盘面上，贵金属、拼多多概念、第三代半导体、煤炭等板块涨幅居前，房地产、时空大数据、中药、供销社等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$永贵电器(sz300351)$ 获实力游资买入，总买入净额为2.04亿元；
$天音控股(sz000829)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.17亿元；
$亚威股份(sz002559)$ 获主力做T，总买入净额为1.03亿元；
$利和兴(sz301013)$ 获实力游资买入，总买入净额为9642.91万元；
$万安科技(sz002590)$ 获实力游资买入，总买入净额为8197.82万元。

【新股申购】
永达股份：申购代码：001239，发行价格12.05元/股，发行市盈率35.64倍。可比公司：$金道科技(sz301279)$ 。
无锡晶海（北）：申购代码：889028，发行价格16.53元/股，发行市盈率15.31倍。可比公司：$山河药辅(sz300452)$ 。

【产品回顾】
时报财富资讯11月28日投资聚焦栏目个股$永贵电器(sz300351)$ 今日涨停。

2023-11-30 上证早知道 （星期四）

【今日导读】
>玻塑混合镜头获得苹果华为采用 有望成为产业趋势
>我国储能装机规模持续增长 容量电价助力盈利向好
>奥普特拟收购东莞泰莱股权 充矿能源将获股东增持
>公募基金积极布局黄金赛道 两机构席位买天音控股

【上证聚焦】
O玻塑混合镜头获得苹果华为采用 有望成为产业趋势
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11月29日，天风国际证券分析师郭明镇发文称，玻塑混合镜头在获得苹果与华为采用后将成为镜头产业的新关键趋势，其他品牌高阶机型未来可能会跟进。华为将采用的1G6P镜头在打样阶段的单价约12美元，受益于良率改善，量产后降至6美元一7美元。玻塑混合镜头采用模造玻璃，而非效能较差的晶圆级玻璃。
光学镜头的几种材质中，塑料镜片具有重量轻、体积小、可塑性强、量产能力高等特点;玻璃镜片透光率高、耐热性好，但对模造技术、镀膜工艺、精密加工等方面具有较高的要求，量产能力低。玻塑混合镜头结合了两者的特点，具备小型轻量化的优势，并良好地平衡了光学性能及规模量产能力，应用范围较上述镜头更为广泛。
$阿科力(sh603722)$ 产品已在下游多家手机光学镜头公司检测;
$中润光学(sh688307)$ 未来将在玻璃镜头设计、制造技术的基础上，逐步向玻塑混合的技术方向发展，目前已有玻塑混合光学系统设计等核心技术。

【上证精选】
O据住房城乡建设部，1至10月全国新开工改造城镇老日小区5.28万个、惠及居民870万户，按小区数计开工率99.6%。
O国际数据公司IDC与浪潮信息发布评估报告，预计2027年我国智能算力规模有望突破1117EFLOPS，未来5年复合增长率将高达339%。
O截至11月28日，11月以来新基金的发行规模已达到1156.31亿元，创近8个月以来新高，远超10月的545.03亿元。
O协鑫光电将于11月30日公布钙矿领域技术进展。公司日前宣布2平方米商用钙矿组件跨过18%的重要效率节点，下一步将推进叠层组件开发。
O29日，多只黄金主题ETF涨幅居前，永赢中证沪深港黄金产业股票ETF涨1.96%;多只港股市场ETF跌幅居前，易方达中证港股通消费主题ETF跌3.8%。

【产业情报】
O我国储能装机规模持续增长 容量电价助力盈利向好
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11月29日，江苏首个共享式储能站在南通市如东县并网投运，这也是目前江苏容量最大的电化学储能站。“共享储能”打破了储能站与发电站“1对1”的传统对应关系，转向“1对N”关系,新能源企业可通过租赁储能站来满足自身供能需求，无需自主建设储能电站。
据统计，今年前三季度，我国储能电池累计出货量为157.2吉瓦时，占全球出货量的90%以上。钠离子电池、液流电池等新技术加速落地，推动储能产业不断迭代发展，我国储能产业技术多元化生态初步形成
中信证券认为，我国可再生能源装机容量已在今年6月历史性超越煤电。考虑到近期新型储能成本端持续降低，为容量电价进一步实施扫除经济性障碍，新型储能有望盈利向好。看好新型储能运营商、储能EPC及系统集成商、储能元组件及温控等投资主线
$同飞股份(sz300990)$ 是工业温控领域龙头，新建58000平方米的储能热管理系统项目厂区，快速推进储能温控业务;
$江苏北人(sh688218)$ 自主研发从电芯到模组到PACK全自动产线，储能PACK产品已批量供货。

【公告解读】
O奥普特拟收购东莞泰莱股权
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$奥普特(sh688686)$ 拟以受让股权及增资相结合的方式，收购东莞市泰莱自动化科技有限公司51%股权。标的公司主要产品包括直线电机、DD马达、直线模组、精密大理石直线电机平台等，广泛应用于精密激光加工设备、精密测量仪器、液晶面板设备、半导体设备、鲤电设备、光伏设备等下游领域。
O充矿能源控股股东拟增持股份
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$兖矿能源(sh600188)$ 控股股东山东能源拟在2个月内增持公司A股和H股，其中A股股份累计增持1亿元至2亿元，H股股份累计增持2亿元至4亿元。
O史丹利等公司拟回购股份
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$史丹利(sz002588)$ 实际控制人、董事长兼总经理高进华提议公司以3000万元一5000万元回购股份，用于注销减少注册资本。按最新股价测算，预计回购股份占公司总股本比例为041%至0.68%。
$科美诊断(sh688468)$ 拟以3000万元一6000万元回购股份，回购价格不超过16.68元/股用于实施员工持股计划或股权激励。
$益佰制药(sh600594)$ 拟以2000万元一4000万元回购股份，回购价格不超过8.65元/股用于实施员工持股计划或股权激励。
O新华保险与中国人寿共同设立私募基金
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新华保险宣布，为进一步增加符合公司投资策略的长期投资资产，优化保险资金资产负债配，提高资金使用效率，该公司与中国人寿分别出资250亿元共同发起设立私募基金公司，共计500亿元。市场人士表示，后续相关投资可能会纳入两家险企各自资产配置统筹规划，作为正常投资安排进行管理。预计在新会计准则等因素影响下，该基金未来不排除会以高股息等策略为主。

【资金观潮】
O公募基金积极布局黄金赛道
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11月29日，伦敦金价一度突破2050美元/盎司，创出半年以来新高。9月份以来，已有永赢基金、华夏基金等8家基金公司上报了中证沪深港黄金产业股票ETF。该指数从内地与香港市场中，选取50只市值较大且业务涉及黄金采掘、冶炼、销售的上市公司证券作为指数样本。博时黄金ETF基金经理王祥认为，随着近期美国经济数据显示通胀压力趋缓，市场已排除美联储进一步加息的可能性，对明年开始降息的预期再次升高，引领美元再度下挫。而美元的走弱，推动国际金价强劲上升。
O两机构席位买入天音控股
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29日，$天音控股(sz000829)$ 获2家机构席位合计净买入6596.84万元，占全天成交总额的6.39%。
东方财富证券认为，该公司积极进行多元化战略拓展，与华为合作新能源汽车销售，并购WIKO手机向上游品牌布局，抓住电商领域机遇打开增长空间。

【机构调研】
O$维峰电子(sz301328)$ 表示，公司已形成以工业控制连接器为主体，汽车及新能源连接器为两翼的发展格局。目前公司在手订单较为充足，新用户导入进展顺利，接单状况正常，获得多家整车厂及模组厂的项目定点，已有部分产品系列开始批量生产和出货。
O$东箭科技(sz300978)$ 表示，公司第三季度营业收入同比、环比双双提升，单季度收入水平继续创新高。公司海外业务营收约占总营收的五成左右，汽车后市场规模庞大，客户关系较为稳定、黏性较强。随着海运费价格大幅下降，对外销业务毛利率提升贡献显著。
O$中金辐照(sz300962)$ 表示，近年来公司毛利率和市场占有率呈现稳步上升趋势，在核心技术、经营管理、企业规模等方面形成了明显优势。当前，国内辐照技术服务行业正处于良好的成长期，必将给公司带来很好的发展机遇和发展空间，推动可持续高质量发展。

【交易闹铃】
O一只新股30日申购
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永达股份代码001239，发行价12.05元，市盈率35.64倍，申购上限1.9万股，主营隧道掘进及配套设备。

2023-11-30 中证快报（星期四）

【今日导读】
○华为苹果率先采用 玻塑混合镜头将成新趋势
○产品再出海 字节推出数据大模型“ChitChop”
○明年价格或上涨 全球半导体光掩膜供不应求 

【中证头条】
华为苹果率先采用 玻塑混合镜头将成新趋势
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据报道，11月29日，知名分析师郭明錤发文表示，玻塑混合镜头在获得苹果与华为采用后，将成为镜头产业的新关键趋势，其他品牌高阶机型未来可能会跟进。华为将采用的1G6P镜头在打样阶段的单价约12美元，受益于良率改善，量产后降至6–7美元。玻塑混合镜头采用模造玻璃，而非效能较差的晶圆级玻璃。
点评：手机镜头不断升级创新，玻塑混合成新趋势。而随着手机拍摄功能的不断升级，对高像素、大光圈的要求，使得镜片的数量仍在持续增加。然而，并不能只追求更多的镜片。由于手机实现的功能越来越丰富，机身越来越轻薄，留给手机镜头的空间也越来越有限。这使得手机镜头的各个零部件趋向微型化，这也催生了玻塑混合玻璃镜片的应用。玻塑混合镜头集合了玻璃和塑料镜片两者的优点，有望在 5G 时代成为手机镜头新流行。A股相关概念股主要有$联创电子(sz002036)$ 、$联合光电(sz300691)$ 等。

【中证聚焦】
产品再出海 字节推出数据大模型“ChitChop”
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据报道，字节在海外上线了一款名为“ChitChop”的大模型产品，开发运营公司是POLIGON，字节旗下海外社交产品Helo同样有由该公司运营，目前已上线独立APP和网页版。据悉，ChitChop是一个人工智能助理工具，可以为用户提供多达200+的智能机器人服务，通过提供创造性灵感、提高工作效率等方式来服务用户的工作和生活。
点评：据测算，预计2023年全球人工智能大模型市场规模将达到210亿美元。根据近几年字节海外产品的表现看，旗下的音乐产品Resso、剪辑产品CapCut、生活社区产品Lemon8都取得了不错的成绩，甚至CapCut成为多个国家和地区的爆款产品。借助TikTok的宣传，ChitChop或将在海外AI市场有所突破。A股相关概念股主要有$省广集团(sz002400)$ 、$久其软件(sz002279)$ 等。

【要闻精选】
○据报道，华为拟成立的智能汽车系统及部件公司向投资者出售股权后，估值可高达2500亿元人民币。其中，长安汽车和母公司中国兵器装备集团或分别购买新公司约35%和5%的股权，一汽和东风汽车很有可能入股。
○蔚来汽车第二家换电合作伙伴敲定吉利控股，将首度涉及B端营运市场。
○11月29日，在2023人工智能计算大会上，国际数据公司IDC与浪潮信息发布的《2023-2024年中国人工智能计算力发展评估报告》显示，预计到2027年我国智能算力规模有望突破1117EFLOPS，中国智能算力规模年复合增长率将高达33.9%。
○由中国烹饪协会与蜀海供应链联合撰写的《2023中国餐饮供应链白皮书》近日在上海发布。白皮书显示，2023年中国餐饮总规模有望突破5万亿大关，有望赶超2019年水平。
○市场监管总局开展打击大型企业拖欠中小企业账款专项行动。

【产经透视】
价格将上涨 全球半导体光掩膜供不应求 
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据报道，由于中国芯片制造公司和晶圆代工厂对光掩膜的强劲需求，光掩膜市场的紧缺情况并未缓解，预估2024年会出现价格上涨的情况。报道指出包括日本的凸版印刷（Toppan）、美国的福尼克斯（Photronics）和大日本印刷（DaiNippon Printing）在内，目前大部分光掩膜制造商产能利用率均在 100% 满负荷生产。甚至部分中国芯片公司愿意额外支付费用，以缩短交货周期。A股相关概念股主要$清溢光电(sh688138)$ 、$菲利华(sz300395)$ 等。

【公司动向】
○$中文在线(sz300364)$ 近日在机构调研中表示，目前大模型“中文逍遥”已用于短剧剧本创作，未来随着大模型的不断升级，应用可以延伸到产出高质量的对话和剧本，为影视创作者提供创意灵感和创作辅助。
○$孚能科技(sh688567)$ 拟通过定向增发等方式推进广州工控集团谋求公司实控人地位。
○$联创光电(sh600363)$ 旗下联创超导中标“上海交通大学超导磁场热制造设备项目”。
○$新华保险(sh601336)$ 与$中国人寿(sh601628)$ 分别出资250亿元共同发起设立私募证券投资基金有限公司。
○$阿特斯(sh688472)$ 拟使用超募资金5亿元建设年产14GW太阳能单晶硅片项目。
○$云南旅游(sz002059)$ 所属全资公司拟投资建设华侨城文旅装备产业园项目，项目全生命周期计划总投资约5亿元。
○$兖矿能源(sh600188)$ 控股股东拟3亿元至6亿元增持公司股份。
○$甘咨询(sz000779)$ 全资子公司中标5.2亿元项目。
○$瑞斯康达(sh603803)$ 在互动平台表示，子公司北京瑞斯康达数字科技有限公司目前已开始筹划人工智能智算中心相关业务解决方案的工作，并组建了人工智能生态发展部。
○$汉威科技(sz300007)$ 在互动平台表示，公司多款产品可以应用在新能源新车领域。今年公司汽车类传感器有较大的突破，出货量及定点取得数量同比去年均有较大幅度的增长。
○创远信科（831961）近日接受机构调研时表示，公司目前全线产品已经支持毫米波频段，也已经布局太赫兹产品开发。

【资金观潮】
○北向资金11月29日净卖出50.80亿元。江淮汽车、欧菲光、美的集团分别净卖出2.93亿元、2.82亿元、1.52亿元。贵州茅台净买入额居首，金额为4.33亿元。
○$天音控股(sz000829)$ 11月29日涨停，成交额10.33亿元，换手率8.87%，盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入4026.13万元并卖出2935.08万元，二机构净买入6596.84万元。
○$城建发展(sh600266)$ 11月29日跌9.25%。盘后龙虎榜数据显示，沪股通专用席位买入3104.44万元并卖出3309.14万元，二机构净买入2935.49万元，三机构净卖出1.21亿元。

【新股申购】
○永达股份：申购代码001239，申购价格12.05元，发行市盈率35.64倍，公司主营大型专用设备金属结构件。
○无锡晶海：申购代码889028，申购价格16.53元，发行市盈率16.03倍，公司主营氨基酸类原料药。