5月6日，国家发改委发表声明称：自即日起，无限期暂停国家发展改革委与澳联邦政府相关部门共同牵头的中澳战略经济对话机制下一切活动。此前，澳大利亚联邦政府曾于4月21日取消澳大利亚维多利亚州与中国签署的“一带一路”协议。近年来中澳两国摩擦不断，近期则有加剧迹象，已极大的影响了两国经贸往来，本文尝试分析可能受到影响较大的领域并重点分析锂资源自主可控降低进口依赖可能性。

中澳摩擦加剧及影响

截止2020年6月，由于铁矿石价格强劲以及牛肉和葡萄酒销量巨大，澳大利亚对华商品出口增长11%至1500亿美元，其中矿物类产品占比最大为62%。矿石原料中，我国从澳大利亚进口较大的包括铁矿石、锂矿、铝土矿和锌精矿，其中铁矿石是澳大利亚对华出口的最大单一来源，占澳大利亚商品出口总额的56%，而我国铁矿石对外依赖度约70%，其中约67%来源于澳大利亚，因此今日铁矿石期货大涨创历史新高。另外，我国锂矿、铝土矿和锌精矿对其依赖度不小，分别约有50%、33%和40%来自澳大利亚。其他进口较多的产品还包括 农产品（牛肉，龙虾，乳制品）、红酒以及珠宝和贵金属，具体数据和相关见下图：

据 USGS数据显示，2019 年澳大利亚及智利合计贡献了全球约 78%的锂原料，我国产量占比仅为 9.7%，同时，我国的锂矿进口依赖度约为70%，其中50%来源于澳大利亚，在两国摩擦加剧的今日，锂原料供给安全性将面临严重的威胁。

我国锂储量/资源量世界排名第 4/6 位，其中盐湖锂资源量占比超过 80%，资源禀赋决定了盐湖提锂是我国锂资源大规模自给自足降低进口依赖最主要的选择。先前的《即将归来的“中国白色石油之王”》介绍了ST盐湖，本文则将深入介绍盐湖提锂。

我国锂资源并不稀缺，以盐湖锂资源为主

据 USGS 数据，截至 2019 年末，全球锂储量/资源量分别为 1700/8000 万金属吨。1）从储量来看：我国锂储量约 100 万金属吨，占全球 6%，位列第四；2）从资源量来看：我国锂资源量约 450 万金属吨，占比 5.6%，位居全球第六。 据中国地质调查局的地球资源利用报告书，我国锂资源量约为 714 万吨（金属当量），其中 81.6%赋存于盐湖中，10.9%为锂辉石形态，7.5%以锂云母的形式存在。其中硬岩矿资源主要位于四川、新疆、江西等地，盐湖锂资源主要位于青海、西藏、湖北等地。其中，1）青海柴达木盆地中 33 个大小盐湖是我国的盐湖卤水资源主要聚集地，察尔汗、大柴旦、东西台吉乃尔等盐湖均为富锂盐湖，盐湖资源累计探明储量约 4000 亿吨。2）西藏地区的扎布耶盐湖为中国第一、世界第三大盐湖，是天然的碳酸盐湖，锂资源极佳，该盐湖已探明的锂储量约为 184 万吨。

中国锂储量/资源量世界排名第 4/6 位，可见我国锂资源并不稀缺，但有效开发不足，造成原料对外依赖度高，存在通过增加有效开发提高自给自足比例，降低进口依赖的可能。其中我国盐湖锂资源量占比超过 80%，开发潜力巨大。

盐湖提锂的优势和制约

全球锂资源供应来看，硬岩矿供应比例为55%，盐湖卤水供应占比45%。盐湖提锂的优势在于低成本，通过盐湖生产单吨碳酸锂的现金成本为 4000-6000 美元，显著低于硬岩矿提锂的现金生产成本（生产单吨碳酸锂的现金成本为 6000-9000 美元）。但由于传统生产工艺存在固有的局限性，盐湖提锂技术产业化应用普及度弱于锂辉石。据 SMM，2019 年国内碳酸锂产量约 15.9 万吨，其中矿石提碳酸锂占比高达 78.6%，而盐湖提碳酸锂仅占比 21.4%；氢氧化锂产量为 7.6 万吨，几乎全部以锂辉石精矿为原料。

我国盐湖提锂比例低则主要由于开采环境、盐湖品质、提锂技术的制约，1）开采环境差。青藏地区海拔高、自然环境恶劣，叠加电力、运输等基础设施不完备；2）盐湖品质低。我国盐湖镁锂比显著高于海外，青海盐湖镁锂比普遍高于 60，察尔汗盐湖更是高达 1577，而南美盐湖镁锂比均处于 20 以下。过高的镁锂比造成了提锂难度大、生产成本高等问题；3）提锂技术尚不成熟。国内盐湖高镁锂比的特点导致国外相关的提锂技术在我国适用性较差，过去 20 年中我国自主研发的提锂工艺也一直处于摸索阶段，成为桎梏盐湖锂资源开发的核心因素。

我国盐湖提锂技术和现状

目前国内初步形成了若干可行的提锂路线，针对不同的盐湖资源品质以及地理环境等，选择性应用相关提锂技术，西藏矿业在扎布耶盐湖项目中采用太阳池析锂工艺（约 2 万元/吨成本）；一里坪盐湖采用纳滤膜分离锂技术实现镁锂分离（约 3 万元/吨成本）；西台吉乃尔盐湖通过采用纳滤膜与反渗透膜组合分离镁锂，提高锂离子浓度（约 6 万元/吨成本）；东台吉乃尔盐湖则使用离子选择性分离膜工艺（约 6 万元/吨成本）；察尔汗盐湖主要采用吸附法工艺（3-4 万元/吨成本）。

目前我国盐湖提锂产量小有突破，但产能利用率尚低。据 SMM，2019 年我国主要盐湖企业产量约 4.5万吨，但行业平均产能利用率仅为 52%，主要因为刚刚投产的项目尚未达到设计产能，叠加 2019 年锂行业整体低迷，企业生产动力不足。随着未来生产线达产达标，及技术工艺改进带动成本进一步下行，我国盐湖提锂产量高增可期。

综上：我国锂储量/资源量世界排名第 4/6 位，其中盐湖锂资源量占比超过 80%，资源禀赋决定了盐湖提锂是我国锂资源实现自主可控最主要的选择。盐湖提锂成本显著低于硬岩矿提锂，随着提锂工艺不断提高，我国盐湖提锂开发潜力巨大。