【纪要】海兴电力(603556)会议纪要20240417-韭研公社

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【纪要】海兴电力(603556)会议纪要20240417

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2024-04-17 16:39:59

摘要一、财务情况1.经营业绩-营业收入：42亿元，同比增长26.91%-经营性净流量：9.82亿元，同比增长了47.90%。营业收入和净利润均创了我们上市以来的新高-经营活动现金流净额：11.01亿元，同比增长了63.03%-汇率收益是3329万元-期间费用率：控制良好，与去年同期相比下降约2.98个百分点，其中销管研的费用率合计下降了2.57%-解决方案这类项目平均毛利率，低的会在30%，高的会达到50%，这部分的毛利率会高于电表销售的毛利率；海外市场毛利水平，低的毛利这种比较差的市场十几个点都有，高的毛利60个点、70个点的毛利都有，最后看市场覆盖度和核心竞争对手，比如说像欧洲区域毛利水平可能就在30左右，非洲区域有既有毛利高的国家，又有毛利低的国家2.分业务-智能用电业务，报告期内公司智能用电业务实现了主营业务收入35.95亿元，同比增长23.93%，国内智能用电收入是实现了10:30亿元，同比下降了5.47%。海外智能用电业务，整体表现较好，实现了营业收入25.61亿元，同比增长了41.72%，报告期内海外业务方面约占公司智能用电业务的60%，公司的软件产品在海外市场累计应用超过了130个项目-智能配件业务实现总营业务收入是4.06亿元，同比增长了24.19%，其中国内智能配件业务实现营收是2.89亿元，同比下降了大概4.84个百分比，海外智能配件实现了一些业务的突破，主营业务收入达到了1.17亿元，同比增长了406.67%-配网业务的新市场开拓，新产品开拓，开拓在非洲市场，实现了首次的配网集采项目-海外市场业务收入，公司在非洲实现了10.02亿元收入，同比增长了156.66%，在亚洲实现了8.72亿元收入，同比增长了32.25%，在拉美实现了7.99亿元的收入，同比增了3.6%，在欧洲实现了1.18亿的收入，同比增长了428.2%-新能源业务，实现了主营业务收入1.63亿元，同比增长283.5%，其中国内主营业务收入是5000万左右，同比增长了78.1%，海外新能源的主营业务收入是1.13亿元，同比增长了672.38%3.中标情况-从2023年国家电网第二次设备招标来看，招标总金额是142.68亿元，比增长了40.29%，公司中标了3.87亿元，同比增长了16.57%-南方电网方面，2023年第二次招标总金额是27.19亿元，同比增长了18.98%，公司中标了1.64万元，同比增长了7.99%。2023年度招标总的中标金额大概在1.75亿元二、未来发展1.发展战略-持续推进从网内业务向网外业务发展-从传统的配应链业务逐渐的向新能源业务进行一个延伸，实现市场和产业的持续的扩展，我们把新能源业务实际上看成了公司未来发展增长的第二条线2.经营计划-完善新业务平台和供应链平台建设，实现新业务的突破-树立我们全球化的品牌和技术优势，推动欧洲拉美工厂的建设，加速海外新市场的开拓-提升拓展力，向发展中国家现实自理解决发展能力，打造具备竞争力的产品能力-建立面向smart2.0的研发团队-形成有竞争力的新能源成套设备的供应能力，提升面向工商业的分布式能源、中压微电网和EP1的运营能力-对内持续打造一个学习的组织，推进我们企业的数字化转型的进程，推动AI在各个业务领域中的应用，提高我们的公司的效率正文参加本次海兴电力2023年度业绩交流会议的主要公司领导有董事会秘书，以及公司董事主管会计机构负责人王淑霞女士。首先，由我向各位对公司2023年度整体经营情况以及市场的趋势做一个简要的汇报，2023年度公司抓住了全球各类客户数字化转型的契机。在国际地缘政治局势紧张，多数主要经济体增长放缓的环境下，经营业绩保持了持续增长，报告期内公司营业总收入42亿元，同比增长26.91%，受原材料价格下降、人民币贬值以及海外的解决方案占比持续提升，同时公司加强期间费用控制等因素影响，公司的经营性净流量实现了9.82亿元，同比增长了47.90%，营业收入和净利润均创了我们上市以来的新高，公司在报告期内加强了应收账款的管理，经营活动现金流净额是11.01亿元，同比增长了63.03%，继续保持一个高质量的盈利，2023年度公司整体的期间费用率控制良好，与去年同期相比下降约2.98个百分点。其中销管研的费用率合计下降了2.57个百分点，确保了公司继续保持一个比较好的盈利能力，报告期内公司的汇率收益是3329万元。从经营情况角度来看，智能用电业务，报告期内公司智能用电业务实现了主营业务收入35.95亿元，同比增长了23.93%，其中受2022年下半年第二批以及2023年上半年第一批的国网招标量下降的影响下，国内智能用电收入实现了10:30亿元，同比下降了5.47%，海外智能用电业务，整体表现较好，实现了营业收入25.61亿元，同比增长了41.72%，海外继续保持一个高速的增长。报告期内海外业务方面，由于系统软件和解决方案的项目占营收的比例大幅提升，约占公司智能用电业务的60%，所以整个海外的收入和毛利都是有一个非常好的表现，截止报告期末，公司的软件产品在海外市场累计应用超过了130个项目，我们的软件产品随着使用项目越来越多，交付项目越来越大，整个的产品成熟度与性价比在跟海外一线的欧美公司相比已经有竞争力，我们会继续努力把软件产品做得更成熟，做得更好，实现在全球市场的一个推广和应用。另外，公司还是继续推进供应链全球化的战略，启动了欧洲和拉美的两个工厂布局和规划，其中欧洲的在罗马尼亚，拉美在墨西哥这边，继续贯彻我们全球化的海外本地化经营策略。报告期内公司智能配件业务实现总营业务收入是4.06亿元，同比增长了24.19%，其中国内智能配件业务实现营收是2.89亿元，同比下降16%，下降了大概4.84个百分之比，海外智能配件实现了一些业务的突破，主营业务收入达到了1.17亿元，同比增长了406.67%。报告期内容公司在推进配网业务的新市场开拓，新产品开在非洲市场，我们实现了首次的配网集采项目。以及我们在新疆的这种集中式光伏电站项目上实现了配网新能源设备的批量目标，那报告期内公司陆续的开发了像低压电网柜、高压电网柜、光伏升压相电一系列的新能源配套的配网产品，也为公司未来持续开拓新能源和网关业务奠定了一个比较好的基础。从市场情况来看，目前国内用电市场正处于一个电表轮换叠加新一代电表升级的阶段，从2023年国家电网第二次设备招标来看，招标总金额是142.68亿元，同比增长了40.29%，公司中标了3.87亿元，同比增长了16.57%，南方电网2023年第二次招标总金额是27.19亿元，同比增长了18.98，公司中标了1.64万元，同比增长了7.99%。所以从去年的第二次招标从来看的话，公司整体的中标情况同比是有一个明显的增长，那对于今年公司国内业绩就有一个比较好的支撑作用，从2023年国网产品的招标趋势来看，由于2023年重大地质灾害的频发，洪水冰冻这种次生灾害的严重影响，导致高防护的电灯表的需求量明显的一个增加。同时为了实现分布式能源设备接入监控管理以及多源负荷的管理，实现对用户能效的监测与分析，2023年各程招标中，2022版的集中性推进体量，以及推进速度有一个明显的加快，那受国际局势的双局势的变化，以及双边贸易管制的升级的影响，国产高端智能电表的需求变得更加的紧迫，从2024年的国家电网第一次招标来看，招标总金额是123.8亿元，同比增长了37.28%，公司在国网中标是3.02亿元，同比增长21.29%，那根据国家电网今年年初披露的招标计划来看的话，2024年国家电网将有三次招标，同比2023年增加一次，这将有力的推动国内业务重新回到增长的趋势。从2024年国网招标的趋势来看，国网投资进入新型电力系统关键阶段，有关数字化、智能化改造以及建设公司将有效加快，2024年国网将重点推进无表用户和定比、定量的用户应装尽装，拟同时完成09版的电能表以及老旧终端的清零，还有居民本地费控电能表全量转为远程费控。所以国网今年的整个招标量应该是比去年有一个明显的提升，那从国内配网的情况来看，2023年国内电网投资还是侧重于主网环节，重点在于提升主网架支撑能力和电力保控，配电网是电力系统相对薄弱的一个环节，整个的投资进度实际上是滞后于电源测的。随着双碳目标和新电力系统建设的推进，配电网将逐渐发展为承载分布式能源，电气化、轨道交通等这种冲击性负荷，以及电力电子设备的枢纽型品牌充在分布式电源和通电负荷大量接入的情况下，还有国内的新一轮农网改造的这种催化下，电网投资在未来的几年内，有望逐渐向配建设倾斜。在南网市场，公司配网实现了统招业务的首次突破，并连续中标，在2023年度招标内，我们完成了总中标金额大概在1.75亿元，那在交付层面，去年全年里整个的交付还不多，很多的交付还要陆续的在今年体现，在网内业务，我们公司将继续提升产品和服务的竞争力，逐步增加我们的国南网的积分的排名，实现更高的份额的获取，那往外我们将以新能源的总包，新能源的配网设备，充电桩，综合能源，能源管理解决方案等方面聚焦央企国企，实现网外业务的重点突破。从海外市场的配电业务收入角度来看，到现在公司在非洲实现了10.02亿元的收入，同比增长了156.66%，在亚洲实现了8.72亿元的收入，同比增长了32.25%，在拉美实现了7.99亿元的收入，同比增了3.6%，在欧洲实现了1.18亿的收入，同比增长了428.2%。从四个市场的维度来看，每一个市场区域均创了历史的收入的一个新高。那去年整个收入中，有1.13亿是来自于新能源业务的海外收入，主要是在非洲，欧洲和拉美实现的业务收入。从市场的趋势来看，国际能源输指出，电力在全球最终能源消费总量中的占比值越来越大，同时，全球的主要芯体都在建设，以光伏供电为主的可再生能源发电逐渐取代化石燃料，以满足不断增长的电力需求。在发电侧，全球绿色能源转型大背景下，新能源装机保持了一个快速的增长，装机比重不断提高。与传统能源相比，新能源发电的这种随机性、波动性、间歇性，为整个电力系统带来了可靠性、灵活性、稳定性的多重的运行挑战，那电网作为新能源消纳的关键载体，需要进行配套的建设升级。在配用电测，随着全球经济的平稳增长，电气化率的持续提升，人工智能等高耗电量行业的快速发展，全球用电量将保持持续增长的一个态势。同时在这个用配用电侧，分布式光伏储能电动汽车等新型电源主体，陆续的这个接入电网带来复杂的潮流、尖峰冲击等一系列问题，电网的扩容和像数字化、智能化转折，整体的这种需求是愈加迫切。随着大数据采集等普及，还有人工智能技术的应用，海外配用电市场正逐渐的从传统的smart，所谓的1.01，也就是我们所说的智能电网1.0向更加多元化的智能电二电网2.0的需求转变，那数字、低碳、安全、友好、智能成为新能源行业发展的主流，但是受各个国家各个区域的一个经济条件的限制，在不同的国家和地区，每个国家的这个能源发展阶段还是有所不同的，而且这个差异还是非常大的。在欧美等发达国家市场，能源网络的建设呈现出从数字化到智能化的专型，以人工智能、数据安全、能源可视化、多种绿电综合利用等为主旨的新一代能源网络建设得到了一个大力推广，大家都听到了，就是去年欧盟提出的5840亿欧元的投资，其实就推动欧洲的自动电网从1.0上2.08万，其实欧盟的自动电网2.0，在十年前就已经开始提出初步的一个规划了，只是在去年把整个2.0的计划和推出推到了市场上，让大家看到了发展的一个前景。那在亚洲和拉美的一些发展的国家，能源网络的建设仍然以实现这个数字化普及为主。随着像印尼、巴西、哥伦比亚这些国家电网的建设要求的推进，全面实现电网数字化将成为这些国家和地区发展的首要目标。那在非洲区域，由于欠发达的国家市场是比较多的，所以在非洲区域，提升用电的普及率以及电气化率仍然是能源网络建设的一个主要目标，一些经济形势稍微好的国家和地区已经完成了电气化改造，现在正在向着数字化赚钱发展。像去年我们在非洲做了很多业务，像这种预付费模式的M2C系统解决方案的需求，其实处于一个持续增加增长的一个状态，那从新能源业务角度来看，报告期内新能源业务实现了主营业务收入1.63亿元，同比增长283.5%，其中国内主营业务收入是5000万左右，同比增长了78.1%，海外新能源的主营业务收入是1.13亿元，同比增长了672.38%，增速是很快的，主要还是因为我们的基础低，但是新能源在去年的年报中，其实我们就写到了，我们把新能源的业务定义为公司未来发展的一个第二曲线，所以公司未来一定会加大在新能源业务领域的一个发展。那报告期内，公司加快了新能源渠道业务的推进，重点打造新能源成套社会优势以及渠道的下沉，我们公司在非洲、欧洲、拉美等市场实现了渠道业务的投入，也是去年年初跟投资者交流的时候，我们就说我们要做新增渠道，在二季度，其实已经实现了一个比较好的开局，但是去年下半年受光伏普遍的影响，实际上对我们整个渠道业务的收入还是有一定影响的，但是我们从中长期的角度来看，我们依然看好新能源赛道。此外公司在这个非洲拉美中标了这个微电网、综合能源管理等基金项目，并攻克了这个储能系统在中央配电环境中的黑启动、病理网、无线切换等前沿技术。像这个技术，其实是我们在这个实施巴西的一个大学的大型综合能源管理标杆项目所实现的技术的突破，那在这个项目中它是属于一个中压的微电网项目，那它是要求实现储能和电网供电之间的一个无缝衔接和黑启动，这个技术在整个中压微电网的技术中应该是属于一个比较难攻克的技术，目前有这方面能力的企业也不多，为我们未来，在海外新能源系统解决方案业务的一个推动会打下一个非常良好的基础，那在国内我们新能源项目也有一些突破，我们中标的千万级的充电场一批项目，我们是一批项目的总包方，那大概交流和直流的充电桩有大概700多根，那新能源的国内市场，我们认为2023年，新能源的国内投资继续保持一个快速增长，投资总额比上年同期增长了34%。(节选）
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