光伏EVA胶膜|福斯特：9月份还将提价

公司市占率从55%提升到65%。

公司做了很多其他的新材料。

这次大家比较关心的是市场需求，订单能见度一个月的时间8，9月环比7月提升还是很大的。

光伏树脂涨价，所以公司9月份是会提价的。

光伏的波动还是很大的，Q４是海外市场的旺季。

国内装多少是没有准确的一个预期。国内大家只能拭目以待。

公司产能储备是充分的，主要是看需求了。

QA

1.光伏树脂的价格展望

主要是看组件价格和开工率。

EV树脂产能其实是平衡的，下半年和明年上半年都会出来新产能。

公司会做一些战略储备。

2.公司毛利率的原则

没有什么锚定什么点。做实业很复杂，公司认为20%毛利率是一个合理位置。

3.排产计划

公司9月份计划新增1.5亿平米，明年新增3~4亿平米。十四五做到20亿平米的产能。

目前生产水平还是不错。

4.新增产能

厂房有的话，3~6个月2亿平可以出来。

全新厂房的话，就是要1年左右。

主要是厂房是混凝土钢架结构。

5.投资成本

投资成本不一定下降，同时设备也在上升的。

一亿平米，投资要2~3亿左右。

公司设备一直是在自己做设备的。

设备的匹配度和公司的配方等等都是自己做的最好。

同样也可以降成本。

6.公司优势

公司的胶膜实战案例很多，没有出现胶膜户外出问题的情况。

同时公司有不同的产品，拉开价格带。

产品溢价，一方面某些型号peer没有，同时公司的产品成本低，溢价可以有1%左右。

成本采购的优势，福斯特在整个光伏胶膜从事比较久了。

量上的约定，价格优惠，公司有更大的优势。

7.POE

POE类出货占比提升，主要是双玻提升导致的。

电池片升级之后，对胶膜封装质量要求略有下降。

8.大客户订单

没有公告订单，但是有大客户有合作。没有锁量长协价之类的订单。

还是尽量满足客户的需求。

9.POE的情况，都对海外POE情况不清楚，

海外可以供应量不多，他们供应光伏树脂量不大。

公司不拆这个POE还是EVA，整体来说去年用量就是40万吨左右。

不会说看到光伏领域好，就全部转过来。一般不会轻易改变。

前一两年是POE占比高，这两年新电池片技术，未来是否有新POE的材料上升。

双玻双面继续提升，未来组件70%是双玻双面。

新电池片会用更多质量好的，POE材料进行封装。

是否提前屯POE粒子？

EPE用POE粒子只需要三分之一。

10.产业格局上，斯威克的变化

没有改到斯威克变股东后的变化。

11.PVC的情况

PVC不了解。

PVB目前还没有正式用，各项指标都不太给力。

他是建筑玻璃夹胶，这个符合一个建筑强度，但是光伏组件没有开始用。

12.市占率目标

不太会追求做到70%，50%以上非常轻松的。

13.自制胶膜设备

公司都是自采零部件自己设计的。

14.胶膜成本下降空间

基本上没有什么下降空间了，良率已经到99.5%以上了。

15重量

每平米是0.5kg的重量。

16.FCCL的情况

设备不是自制，预期两年做到1000万平米。FCCL主要是攻克胶的一个材料技术。

17.感光干膜

预计市场份额20%~30%，十四五做到20~30亿。

4~5元的一个均价，目前正在扩展台湾和日本的PCB客户。

中端和普通产品价格略低，高端产品正在研发，可以卖到7~15块。

未来两年肯定会有高端的产品出来。

18.新材料未来发展的权重是如何展望。

按照扩产计划，未来五年，新业务占比10~20%，可以实现。

主要是感光干膜的量的提升。

19.铝塑膜

干法和热法技术路线都有，目前没有市占率目标。福斯特还需要2年再提出发展目标。

铝塑膜，今年有2000万平米，明年有3000万平米。

20.公司成本方面优势

公司财务成本是负的，这个是有很大的优势了。

主要是公司手上有大量现金，应收的话，公司有现金可以持有承兑到期，不会贴现。

21.胶膜克重下降

克重难有下降空间了。组件类型也很多了。分类越来越细，克重不一定有下降空间了。