一、主营业务

发行人致力于解决农业农村中的污水、固废、土壤污染及生态问题，开展农 村生活污水处理、生活垃圾处理、农村水生态及工矿区生态治理、农业面源污染 治理、污染耕地管控修复等业务，在农村生活环境、生态环境和生产环境治理三 大领域提供投融资、咨询设计、工程承包、装备制造及销售、药剂和修复类植物 生产及销售、运营等全产业链系统服务。

发行人是国内最早系统开展农村环境综合治理的企业之一，是国内首批从事 农村环境综合整治整县推进业务，较早开展农业面源污染治理国家试点项目、农 村人居环境治理和农村工矿区生态修复的企业。发行人针对农业农村污染面广、 分散、类型多元的特点，开发了适宜于农业农村的环境治理技术体系、产品设备 和施工工法，并广泛应用到工程项目中。通过系统的技术储备和项目业绩积累， 逐步确定了在农村环境综合治理领域的全面竞争优势。

（二）主要产品或服务的情况 发行人主要服务领域可分为农村环境治理工程服务、运营服务与咨询服务， 主要产品为污水处理一体化设备。

1、农村环境治理工程服务

（1）农村生活环境治理 农村生活环境污染指农村居民日常生活中产生的污染，主要来源于生活污水 和生活垃圾。污水及垃圾治理也是农村人居环境建设和改善的重要内容。

（2）农村生态环境治理 农村生态环境治理主要对农村水生态环境、农村及矿区（矿山开采及企业生 产区）生态环境的污染破坏进行治理与恢复。

（3）农村生产环境治理 农村生产环境治理是指对农业面源污染（生产过程中产生的污水、农业废弃 物污染）进行处理，对受污染耕地进行管控和修复。

二、发行人所处行业基本情况 （一）行业分类及确定依据 1、发行人所处行业类别 根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类标准》（GB/T4754-2017），发 行人所从事的业务隶属于生态保护和环境治理业（N77）。按照中国证监会公布 的《上市公司行业分类指引》，发行人所从事的业务隶属于“水利、环境和公共 设施管理业（N）”，细分行业为“生态保护和环境治理业（N77）”。

三、竞争对手

行业内的主要企业 发行人系统从事农村环境综合治理业务，涉及农村生活环境、农村生态环境 染及生产环境治理等领域，是目前国内少数专注于农村环境综合治理领域的公司。 在农村生活环境治理领域的竞争企业有节能国祯、金达莱等公司；在农村生态环 境治理方面有博天环境、恒凯环保、高能环境等企业；在农村生产环境治理领域 的企业有：永清环保、杰瑞环境等。根据公开披露的资料，发行人相应业务与同 行业公司在业务规模、技术先进性等方面的比较情况如下：

四、发行人报告期的主要财务数据及财务指标

                                          2021                                                 2020

营业总收入(元)                  5.22亿                                              4.92亿

净利润(元)                       7064.56万                                        5889.88万

扣非净利润(元)                6406.87万                                         5762.97万     

发行股数 不超过3,000.00万股

发行后总股本 不超过12,000.00 万股

行业市盈率:22.4倍（2022.4.6数据）

竞争对手可比公司静态估值:  15.18 13.13 128.16 10.29 29.89 141.56 23.75 51.71均。28.79（去除极值均）

竞争对手比公司动态估值:   14 13.29 16.57 21.06 66.72 26.64 26.38均

公司EPS静态不扣非:0.4908

公司EPS静态扣非:0.4802

公司EPS动态不扣非: 0.5887

公司EPS动态扣非:0.5339

拟募集资金34,885.83万元，预估发行价11.63元,实际募集金额：5.52亿。

募集资金用途:1 土壤修复药剂与污水处理一体化设备生产基地建设项目、2 研发设计中心升级建设项目、3 营销服务与技术支持网络建设项目、4 补充营运资金项目。

行业市盈率预估发行价:10.76元，可比公司预估发行价静态:13.82元，可比公司预估发行价动态:12.67元。

实际发行价:18.39元，发行流通市值5.52亿，发行总市值22.07亿.

上市首日市盈率:31.24倍。行业市盈率是否高估:  是 可比公司市盈率是否高估:是

1、农村生活环境治理领域竞争对手:艾布鲁、节能国祯、金达莱、启迪环境、威保特（新三板）、

2、农村生态环境治理领域竞争对手:艾布鲁、博天环境、恒凯环保（没上市）、节能铁汉、绿茵生态、高能环境

3、农村生产环境治理领域竞争对手:艾布鲁、永清环保、杰瑞环境（杰瑞股份全资子公司）、

发行公告可比公司:永清环保、维尔利、博世科、高能环境、路德环境、节能国祯、金达莱、启迪环境、博天环境、节能铁汉、绿茵生态

是否建议申购:发行价非常有优势，市值没有问题。。这个破发了还能炒作，放心申购吧。。

上市首日价格区间15.53，最高39.28，最低7.82 是否有炒作价值: 

本公司的控股股东、实际控制人为钟儒波先生、湖南。

上市首日开盘价?，溢价率%?，流通市值?。

污水处理、节能环保:发行人主要服务领域可分为农村环境治理工程服务、运营服务与咨询服务， 主要产品为污水处理一体化设备。

固废处理:解决农村生活垃圾问题，包括非正规垃圾场 污染及垃圾渗滤液问题、垃圾收运处置问题 等。采用防渗封场、垃圾分选、废水处理等 综合技术应用，解决老旧垃圾场、非正规垃 圾场及垃圾渗滤液问题。通过建设垃圾转运 设施建设，完善农村垃圾转运体系。

PPP概念:2020 年，发行人首次承接乡镇污水 PPP 项目，从而进入环保投资领域。、

乡村振兴:发行人以国家实施乡村振兴战略，大力开展农村人居环境改善、农业面源污 染治理和生态文明建设为契机，积极拓展农村环境治理业务，业务范围从湖南逐 步拓展至湖北、江西、广西、贵州、云南、四川、安徽等地。

土壤修复:针对农村土壤污染问题，发行人形成了自有的污染土壤修复 及耕地管控与修复技术系统，研发了土壤稳定剂和土壤调理剂等土壤修复药剂。

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风险揭示：股市有风险，投资需谨慎。请您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。投资建议内容仅供参考，不构成直接买卖建议，投资者须对其投资行为进行独立判断。