5月25日中航高科和中航光电先后公告，中航证券管理的“中航证券聚富优选2号” 资管计划增持公司股份 及后续增持计划。该资管计划于5月24日、25日通过集中竞价交易系统增持中航高科202万股（0.15%）计 4836万元，增持中航光电37万股（0.03%）计3007万元；同时该资管计划未来6个月内继续增持，累计增持 中航高科金额不超过7500万元，增持中航光电金额不低于3750万元不超过7500万元（含5月24日、25日增 持金额），增持基于对上市公司未来持续稳定健康发展的信心。中航证券承诺在增持期间及法定期限内不 减持公司股份。 

国企改革加速推进，将成为后续催化剂。2022年是“国企改革三年行动”收官之年，国务院国资委党委委 员、秘书长彭华岗表示“确保2021年年底前完成三年改革任务的70%以上、2022年“七一”前基本完成”。 2021年开始军工行业资产证券化运作趋于活跃，同时股权激励推进也明显提速。2016年至今板块内上市公 司推动的股权激励75次，其中2020年以来占一半以上。各央企已进入改革快车道，有望提振板块情绪。 

当前时点无论是从市场情绪还是时间维度，或是行业逻辑还是个股性价比，军工行业中长期逻辑都相对 清晰，推荐积极布局。具体可参考最新点评5月17日行业点评。 

推荐产业链： （1）航发产业链：推荐中航重机、图南股份，建议关注派克新材、航宇科技； （2）导弹：推荐菲力华、新雷能； （3）军工电子：推荐紫光国微、振华科技、中航光电； （4）军机：推荐爱乐达、中简科技，建议关注光威复材。