紫光国微被调整出中证军工指数。根据5月27日中证指数公司的公告,紫光国微将被调整出中证军工等5 个指数,同时将被调整入中证100等16个指数,或于6月第二个星期五的下一个交易日(即6月13日)实施, 粗算将导致28.6亿元资金流出。
紫光集团债务问题。目前方案尚在推进,预计6月底智路建广可以接手公司股份。根据解决方案债权人得 到的紫光国微股份不超过6.38%,或产生短期的减持压力。
Q2经营或受疫情影响。由于疫情影响,Q2的产品交付受到一定影响,但随着6月长三角地区逐步解封, 交付节奏有望恢复;生产端深圳新厂房产能建设未受疫情影响,保持稳步推进,全年业绩仍有望正常释 放。
看好公司在特种芯片领域的核心地位,短期资金面压力和疫情影响或造成股价波动加大,但上半年乃至 全年业绩尚需进一步跟踪6月后的产品交付情况。仍预计公司22/23/24年归母净利润30/42亿,对应PE为 38X/27X,推荐买入。 收起