去年底发布的《数字能源十大趋势白皮书》，前瞻性的预测的覆盖了双碳国策。提出了能源数字化、绿电无处不在、全链路高效、AI加持、融合极简、能源自动驾驶、综合智慧能源、能源储能系统、随时随地超级快充、安全可信十大发展方向。

1月27日华为发布最新的人事任前公示：余承东兼任Cloud& AI BG总裁，原总裁侯金龙调任数字能源董事长。侯金龙是华为无线业务和数字能源业务快速发展的关键人物之一，是华为一线炮火中成长起来的大将。作为华为最先开启"智能化"转型升级的业务之一，华为网络能源从2008年开始发力，随后一路高歌猛进，到2016年华为已在全球 170 多个国家和地区部署了约200万套通信能源系统，连续三年蝉联全球市场份额第一。

华为数字能源产品

华为的数字能源包含站点能源、数据中心能源、智能光伏、车载电源、模块电源五大业务，商业模式为卖产品，卖解决方案，涉及的产品约60个。

华为数字能源合作方向

华为侯金龙在5月11日的加速能源数字化，推动零碳智能社会的建设的专题演讲中，也重点围绕以下六个方向持续创新、开放合作：

持续将领先的电力电子技术与数字化技术相结合，将能量流与信息流融合，实现“比特管理瓦特”，推动能源行业数字化转型。

构建以风光储为主力的清洁能源发电系统，打造以新能源为主体的新型电力系统。将“源、网、荷、储”以及多能互补真正结合起来，使新能源从增量主力发电走向整网存量主力发电，从而驱动化石能源走向清洁能源。

在用能侧推进交通行业的全面电动化，关键是解决当前消费者的焦虑问题，如充电快捷性、续航的里程焦虑、安全顾虑等。华为将围绕用户体验，打造融合极简、安全可靠、卓越体验的智能电动解决方案，以及“光、储、充”融合、“人-车-桩-路-网”一体化协同的充电与换电网络解决方案。

随着数字世界的快速发展，ICT基础设施将面临更高的能耗挑战。根据预测，全球数据中心能耗到2025年可达9500亿度电，约占全球总用电量的3%；全球站点能耗到2025年可达6600亿度电，约占全球总用电量的2%。我们将围绕零碳站点、零碳数据中心，打造零碳、高效、智能的绿色ICT基础设施解决方案。

在以新能源为主体的新型电力系统中，储能将分布在“源、网、荷”的各种场景，起到“蓄水池”和“电网调节器、稳定器”的作用。我们认为，打造极致安全、经济性更好的智能储能系统，通过云BMS（电池管理系统）对电池的全生命周期智能化管理尤为关键。

构建能源云，提供“源、网、荷、储”以及多能互补的综合智慧能源服务平台，实现“风光发电、储能、充电、工业与建筑节能、站点与数据中心节能、配电网”等场景的智能管理，将能源“发送配用”数据打通，服务全球能源客户。

加速“碳达峰、碳中和”目标的早日达成，需要各行各业的共同努力。华为将坚持开放合作的策略，从技术、产品、产业各个层面，与供应商、集成商、客户等产业链上下游、与产业组织、标准组织等积极开展全方位合作，助力各行各业产业升级，实现最广泛的合作共赢。

独立上市传闻（未证实）

坊间曾有猜测，华为数字能源或将自立门户，成为华为专营数字能源市场的独立公司。但华为未正式回应。

标的梳理

主要潜在收益方为和华为有过合作关系的，涉及IDC、能源、电力、电气、车载技术等合作方。

1）数据中心

佳力图，佳力转债，为数据机房等精密环境控制领域提供节能、控温设备以及相关节能技术服务的高新技术企业。华为供货商。

科泰电源，华为设备供货商，建立了长期合作关系。公司备用电源产品可用于通信基站、机房、数据中心等领域，为5G通信提供稳定可靠的后备电力保障。

英维克，类似佳力图，华为数据中心供应商。

黑牡丹，收购艾特网能，核心团队大多具有在美国艾默生网络能源业务板块、华为技术有限公司等公司服务的履历，具有IDC基础设施全网能解决方案的技术能力和核心竞争力。和华为有业务往来。

南都电源，华为数据中心后备电源提供商。

中装建设，孙公司宽原科技与华为合作。在IDC智能数据中心行业建设、云计算、大数据等方面展开合作。

科信技术，低能耗数据中心解决方案提供商。

城地香江，城地转债，香江科技目前为华为公司提供大数据中心（IDC）的配套合作，主要是微模块与配电解决方案的服务。香江科技主营业务定位为数据中心行业整体解决方案服务商，以其自主研发的数据中心相关设备，为数据中心建造商提供数据中心机房内的高低压配电柜、智能数据母线等设备。

南兴股份，子公司唯一网络是华为云IDC资源供应商。

动力源，为5G主设备提供更可靠、更高效、更方便的供电系统，主要覆盖数据中心电源业务，华为是其客户。

常山北明，主营软件，北明软件和华为合作较多，前段时间涉及鸿蒙概念龙头，高标。正定高新区常山北明云数据中心一期项目建成常山云数据中心作为河北省战略新兴产业重点。

迪威讯，因拟收购双赢伟业（华为供应商）而成为华为概念，但后终止收购。公司涉及IDC业务。

2）车载能源

京泉华，公司主要从事磁性元器件、电源及特种变压器研发、生产及销售业务;已经在汽车电子领域深耕多年，是华为新能源车载磁性元器件产品供应商。

铂科新材，是国内少数的金属软磁粉芯制造商之一，公司专注于合金软磁粉、合金软磁粉芯及相关电感元件产品的研发、生产和销售。经过多年的发展，公司掌握多项关键核心技术，拥有华为、比亚迪、伊顿（EATON）、等优质客户资源。软磁材料在新能源汽车、光伏逆变器、消费电子、大数据、5G等新兴领域的需求潜力大。

宁德时代、回天新材

3）光伏、站点能源

伊戈尔，华为和阳光电源占据全球光伏逆变器市场较高份额，公司是华为和阳光电源在高频变压器这类产品上的主要供应商。此类产品目前竞争对手有京泉华和海光等。

京泉华，见上。

能科股份，为华为提供仿真数据管理业务。

苏美达，与华为在能源物联网领域合作，涉及智能光伏电站。

派能科技、国轩高科、中恒电气、中来股份等

4）模块电源

佛山照明、公牛集团

5）合作共赢

华电国际、华电能源、国电南自、黔源电力、金山股份、华电福新。中国华电集团下属上市公司。近期中国华电集团与华为近期在深圳签署战略合作协议，双方将在数字华电、新能源项目、科技创新、能源安全、海外发展、企业文化与交流等全领域开展深度合作。

积成电子，上海积成与华为在智慧能源业务领域开展合作，是华为云优选级经销商和认证级解决方案伙伴，并获得华为鲲鹏凌云合作伙伴认证。青岛积成与华为在智慧水务、燃气等业务领域开展合作，是华为认证级解决方案伙伴。

深赛格，2020年12月23日，深圳市赛格集团有限公司（深赛格控股股东），和华为数字能源产品线签约全面合作框架协议，资源整合，积极承担节能减排，加快数字产业发展。

风险提示

华为概念轮动。