①择时

本来昨天预期今天要走修复行情的，结果被打脸了，年底这几天太极端了，今天早盘直接5连冰，昨天上板的几个老妖纷纷被按，前期连板股大都是A杀造型，没有丝毫的承接。

这让我想起了十一前后的行情，可以说是如出一辙，之前a股最大的时间规律是月底月初，月底回避月初猛干，但现在已经越来越弱，基本上就算失效了，还保留下来的节日规律，以十一和元旦最为典型，各种结算、出金影响太大，以后再遇到这种时候回避就好了。

②短线

目前市场上有两个龙头，九安是有逻辑和基本面支撑的价值投机龙头，不怎么受情绪影响，基本锁定跨年妖，后面的看点就是能否10倍。

三羊马是情绪龙头，停牌前一片繁花似锦、烈火烹油的景象，复牌后只剩自己高处不胜寒，这氛围基本可以确定要补跌了，希望市场在献祭完羊和马之后，能够开启新的周期。

二、当日主线

①锂电相关

锂板块反弹可期 ——@冰糖可乐 

1、当前市场供不应求，碳酸锂价格屡创新高，现货价格已经有30万/吨的报价，这几天成都锂业大会的现场进一步感受贸易商热度。

2、按照25万/吨氢氧化锂价格测算，矿业企业25年PE估值为13倍，而冶炼企业25年PE估值为3倍，具有较强的估值提升空间。

3、从目前供需平衡表看，2022年锂市场仍旧紧张。

4、锂板块核心的投资亮点在盈利释放、估值提升，具体的催化窗口需要重点关注1月份，因为很多企业都会在1月31日前陆续披露业绩预告。

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②数字货币

DCEP支付 ——@TNT 

1、央行工作会议提出推进DCEP研发试点，《成渝共建西部金融中心规划》支持成都推进DCEP试点，DCEP有望在28个试点城市进一步扩大试点范围，持续扩容。

2、冬奥安保红线内，DCEP受理场馆建设同步推进，其中张家口赛区场景基本全覆盖，已建成5个支付场景100%落地，其余30多个在建完成商户100%对接。安保红线外，餐宿、购物等七大类场景实现全覆盖。

3、支付龙头厂商正积极参与DCEP试点场景建设，商户侧推广/场景搭建/运营服务等重要性持续凸显，收单迎革新，DCEP打开业绩空间。

4、当前支付龙头厂商仍处于估值底部，推荐新大陆、新国都、拉卡拉。

③数字+智能

连续的消息催化

中信证券：数字化为计算机明年核心主线，板块迎拐点机遇 ——@tony2001 

1、数字化为计算机2022核心主线，板块迎来配置级新拐点机遇。

（1）多重利好扶持：人口结构改变下数字化必要性凸显，疫情远程办公催化数字化进程，“新基建”带来确定性增量，“十四五”聚焦数字化发展，行业迎来新一轮增长周期。

（2）价值趋势明确：数字化赋能企业降本增效，优秀计算机领域公司，正通过自身研发投入、销售管理竞争力构建，逐步推动业务模式、数字化升维。

（3）成长趋势明确：计算机行业21Q3业绩拐点明显，有望以数字化为核心主线，以中高速（20%+）/可持续/高现金为业绩表征，带来持续6个季度以上的健康增长。

2、重点推荐三条主线九个核心子领域机遇：

（1）板块核心基石，以SaaS为代表的云计算，面向全行业提供数字化服务；

（2）右侧高景气叠持续并与技术创新周期共振的工业软件、智能汽车、金融等；

（3）左侧推荐布局拐点来临的信息安全、医疗IT等。

云产业链高景气预期，岁末低估值赛道 ——@夜长梦山 

1、22年海外需求旺盛，大型云数据中心资本开支有望同比30%增长，Top 4云服务提供商数据中心CAPEX有望超200亿美元。2022年200G需求同比有望翻三番，400G需求保持50%以上增长，并开始出现首批800G需求。

2、国内数通市场速率升级，阿里、腾讯、字节、快手等陆续出现200G/400G需求，参与玩家主要以国内厂商为主，国内模块厂商均有望受益。

3、数通龙头：新易盛、光迅科技、华工科技、剑桥科技；元件、芯片和器件厂商：天孚通信、仕佳光子、光库科技、太辰光。

三、当日支线

①电力&新能源相关

【长江】薄膜电池：双碳时代新契机，20211228 ——@听风的韭菜 

1、薄膜电池是BIPV最优选择。1）与建筑立面完美融合：透光率可调且可满足定制化的需求，与传统晶硅相比优势明显；2）城市等复杂环境更适用。薄膜电池具备弱光性强、温度系数低、热斑效应弱等特点，可弥补部分效率较低的弱点并具备更高的安全系数。

2、薄膜电池的效率提升空间大。薄膜化合物作为直接带隙半导体，其理论上的极限发电效率可以达到33%左右，而晶硅电池不超过30%。碲化镉(CdTe)在薄膜电池中占据绝对主导。2020年全球薄膜电池产量约为6.48GW，其中碲化镉电池6.12GW，占比较高。

3、从行业格局看，目前美国FirstSolar一家独大，国内企业当前规模较小，主要为中建材、龙焱科技以及中山瑞科。深赛格与龙焱能源科技合作，成立合资公司赛格龙炎（公司持股50%）布局碲化镉隔膜电池，光伏电站以及光伏整县推进业务。

分布式整县推进政策跟踪1227 

整县分布式推进政策停止系观点误读，重申重点推荐 电网+绿电+分布式光伏 

光伏产业链价格更新 

【金辰股份】重大里程碑！光伏HJT设备量产平均效率24.4%、行业领先 

②医药&疫情相关

实锤新冠特效药原料 机构游资共振的稀缺标的---C优宁维 ——@暮烟风雨 

1、公司子公司主要通过OEM方式生产卡龙酸酐，OEM是找他厂代工，需要掌握生产卡龙酸酐的核心技术。

2、新冠药研发过程中需要消耗大量试剂，所以耗材单价持续上涨，药明康德是公司的第三大客户，和广生堂合作开发新冠药，公司业绩将受益。

3、优宁维产品主要是生命科学试剂，行业增速要高于同行泰坦科技的化学试剂，公司毛利率和净利率也均优于泰坦，但估值偏低。

4、给予公司和泰坦科技同等的估值，合理市值149亿，对应股价171.9元，具备50%以上的空间。

卡龙酸酐遗珠+电解液新贵，多元化的华软科技 ——@Top Trader 

1、凯莱英1个月内连续收到辉瑞的新冠特效药订单，订单金额高达58亿。华软科技直接给凯莱英供货医药中间体，最受益弹性最大。

2、华软科技互动易回复拥有卡龙酸酐生产技术，已于近日突破合成工艺中试，董秘在电话中表示，整体流程完成后将立马进行量产。

3、公司锂电添加剂材料2022年底将达到10000吨，2023年达到18000吨，远期即使行业饱和的情况下，由于技术优势仍然能够保持4-5万的单吨利润，对应22年至少新增4亿利润。

挖全网唯一官网实锤卡龙酸酐（翻倍雅本化学停牌利好）+中药+研报翻倍 

1、雅本化学因卡龙酸酐近期涨幅翻倍，阿拉丁官网证实有卡龙酸酐销售。

2、广生堂因为3CL蛋白酶抑制剂与药明康德合作新冠口服药大涨，药明康德为阿拉丁的直接客户，并且公司官网也有蛋白酶抑制剂产品的销售。

3、阿拉丁在安信证券证券研报中目标价133.6元，目前股价据目标价翻倍空间。阿拉丁战略投资知名中药江中药业，有中药概念。

4、阿拉丁主营科研试剂的研发及销售，公司是国内科研试剂品种最齐全的生产商之一， 科研试剂常备库存产品超过 3.7 万种。

2022年生物医药投资策略 

【华东医药】医美业务有望超预期，打开市值上升空间 

③汽车相关

永新光学 ——@TNT 

1、公司车载激光雷达镜头及光学部件仍处于小批量验证阶段，随下游客户的实际进度逐步推进，客户群体扩展至轨道交通和工业领域，将产品从以部件为主扩展至整机代工，车载镜头前片项目已具备稳定量产能力。

2、条码扫描仪市场品牌集中度较高，永新目前已经成为行业四大巨头的核心光学部件供应商，自主研发的超硬膜窗口技术全球领先，逐步替代蓝宝石窗口，已应用于数万台台式扫描仪。

3、公司高端系列显微镜产品收入增长超100%，教学市场抑制的需求也有望反弹，国家将进一步支持国产高端科学仪器行业，市场对精密仪器的需求会持续增加，公司作为国内显微镜制造企业的领先者，有望受益于极大市场机遇。

【华安电子胡杨团队】独家推荐博敏电子（车载半导体+数通服务器+IC载板+高增长+低估值） ——@猫猫喵喵喵 

1、公司IGBT衬板及功率器件产线已获关键客户认证，海外客户长单锁定，2022年可实现量产，预计1亿收入；EDR用PCB已在核心客户试样，明年初批量交货，2022年预计2亿收入；新能源车三电领域大功率PCB产品已成功打入造车新势力产业链，放量在即，2022年预计3亿收入。

2、公司声学和光学模组产品(华为、苹果耳机、AR/VR眼镜)产能翻倍，MINILED背光模组用PCB进入面板巨头供应链体系。

3、公司盐城工厂二期投产后HDI产能翻倍，达产后预计贡献8-10亿的年收入，叠加梅州两大基地的扩产，公司产能大幅扩充，带动PCB事业群业务稳定持续高增长；同时盐城工厂将开出IC载板产能，由HDI传统强者向半导体材料进军。

4、公司并购君天恒讯具备定制化元器件解决方案能力，在家电领域具有极高的市占率，战略合作北京英凡蒂科技，具备了短途出行产品电控部分全供应链解决方案的能力，英凡蒂量产的5轮电踏车是鸿蒙系统首款跨界出行产品，市场关注度高。

5、预计公司明年估值不到20X，仍然低估。

《央企改革第一股：资产注入倒计时最后3天》 ——@逻辑思考 

1、大股东资产重组后，为避免与风神股份之间的同业竞争，承诺于2021年12月31日之前提交将旗下工业胎资产注入上市公司的具体方案。

2、公司产品12月1日开始全面涨价。

3、公司的绿色智能轮胎解决方案是专为新能源电动公交研制的新一代绿色轮胎产品，还精心匹配了国内领先的车队智能轮胎管理系统。

苏试试验：乘汽车电子发展东风，芯片检测服务加速成长 

四、信息超市（可根据兴趣自由取用）

高端仪器利好支持！ ——@趋势只神 

事件：《科学技术进步法》修订通过，第91条明确，境内自然人、法人等科技创新产品政府应优先购买。这项政策对于整个国内高端仪器行业意义重大。

1、2021年国内高端仪器的国内业务增速开始放量增长，国内增速显著快于海外，国内高端仪器领域迎来重大拐点。

2、在国内示波器、质谱仪等领域，进口比例长期达到90%以上。过去在没有政策扶持的背景下难以打开局面，本轮科学仪器行业的拐点，可以参考近3年半导体设备国产化的突破速度。

3、国内高端仪器分为通用类专用仪器和专用测量仪器。重点关注鼎阳科技、禾信仪器、普源精电、聚光科技、皖仪科技、莱伯泰科、精测电子等。

再升科技首次覆盖：产能扩张+下游渗透率提升，国产龙头迎新一轮发展机遇 ——@夜长梦山 

1、研发实力强，产品品类多，是全球唯一能够同时生产“玻纤滤料、低阻熔喷滤料和高效PTFE膜”三大主要空气过滤材料的厂商。

2、打通“原棉-滤纸-设备”全产业链，有成本优势，通过渠道互联进行品牌导入。

3、中长期下游渗透率提升+产能释放（5万吨玻璃纤维棉+8000吨滤纸）支撑新一轮增长。预计21-23年净利润2.6/3.5/4.5亿元。

4、干净空气板块主要在于渗透率持续提升，高效节能板块目前以VIP芯材和AGM隔板销售为主，未来的增长主要在于对传统保温材料的替代。

奥雅设计：战略投资奇异火科技 激活NFT领域深度合作 ——@连连被割的小韭菜 

1、12月28日奥雅设计在官微上表示战略投资深圳市奇异火科技有限公司，与奇异火科技将在元宇宙线下空间营造以及线上场景打造协同作用，共同服务国内NFT和元宇宙赛道，此次与奇异火科技的合作进一步推动了奥雅设计在场景营造领域的探索。

2、奇异火科技把数字确权和虚拟空间创造作为一种服务化软件，该软件集成了区块链底层技术、数字确权协议、并基于性能优化的的音视频、3d等交互技术和功能，让虚拟空间成为互动式、沉浸式、社交式并具有经济性的虚拟世界，并可以通过多种多样的设备访问和交互。

3、奥雅设计积极面对“元宇宙”迎面而来的冲击波，于今年9月正式投资teamLab合作伙伴绽放文创，高起点介入沉浸式互动娱乐领域；10月与腾讯文旅签署战略合作协议；11月与绽放文旅共同主办粤港澳大湾区元宇宙论坛第一期，并于同月推动深圳蛇口价值工厂“大筒仓”项目，致力于打造世界级的前沿数字艺术打卡圣地及元宇宙体验空间。

美邦股份：农药价格暴涨，西安出血热消杀+农业板块唯一近端次新 ——@撞南墙啦 

1、国外巨头断供，近百种化工产品1月起集体涨价，国内限产继续，农药价格暴涨，而农药原材料价格下降。

2、西安出血热，农作物需要大面积消杀，利好农药企业。

3、公司即将有4倍农药产能投产，项目完全达产后，农药制剂产能将增至16900 吨。

4、农药行业9月开始受到能耗双控影响，产能急剧收缩，后续供给端受到冬奥会、两会、大气污染防治等多方面压制，叠加海外产能因天然气成本飙升而受限，公司后续空间巨大。