时间：2022年7月31日

应用场景？有没有新的？

专利上没问题了，技术在做迭代， 1.0，2.0，3.0。

不同的客户也在做。

公司产品性能在不断提升。

电池包，下箱体，后地板是有样品的， 短期是能落地的。

这个包括压铸的客户， 也包括整车厂，是都有的。

公司在客户资源开发上， 保证了压铸端的客户资源开发，也包括了汽车的掌控。

现在来看除了传统的工厂意外， 低压也在做，CTC，CTD也都在做。

除了新势力，内资，外资， 都有上一体化压铸。

跟下游的商业模式，怎么合作？

从定价模式上是基本接近的， 都是以主要的材料成分做计价基础， 保证产品价格能传导。

不排除和整车厂，还有压铸厂做配套研发 。

可转债在墨西哥有车轮，落地了吗？

是公司在海外布局的重要环节。

公司过去还是国内生产国外布局的多。

泰国工厂今年8月份是可以投产了。

同时北美客户是有需求的， 公司在北美市场是有优势的。

第一、公司有客户是在区域范围内， 公司的价格区间是很好的， 如果从国内过去就会很贵；第二、 相比海外的新能源客户公司是有竞争优势的

免热合金科研院所也在做，怎么看专利壁垒 他们加一点元素是不是就能规避？

1、专利是解决强度和流动性， 这个选择的成分的组合不多，就是几个组合。

2、公司是做了保护性专利申请的， 同时谁要做都需要全球查询的， 别人如果后面做就很难通过全球的报告。

如果你材料没有专利，整车厂会很介意。

3、这个工艺是需要下游配合的一起做的， 要有很多深耕和试验的。

专利保护和工艺的配合都很重要说什么意义不大，主要是看谁落地。

2020年公司做了2个客户，1个产品的落地， 所有的测试都完成了。

公司是积累了很多 KNOWHOW了的。

公司马上落地除了之前的电池盒支架和电池包，还有后地板，减震塔， 都是马上落地的。

竞争来看，立中是最领先的， 别人落后大概多久？

市场空间是足够大的， 一家是完成不了全部的供给的， 即使公司的产能足够大，但是不可能完全满足。

公司立项+研发是6，7 年， 后来者会更快，但是几年也是要的。

公司有了先发优势后把客户都抓住， 后续随着市场挖掘出来后，竞争是分层的。

如果产品是ABC 三个等级，公司一定是做A， 对应的做最重最大的。

同时公司是需要做再生铝的免热处理的， 公司已经在出方案了， 这个也是公司的一个优势。

再生铝不是一蹴而就的， 一个是技术上，还有就是供给上也要打开， 最终成本要有优势。

泰国的再生铝明年6 月份也基本能投产。

铝合金车轮的毛利率比去年下半年是恢复的， 但是比 19，20 年还是差， 后面怎么看毛利率恢复情况？

今年铝价的波动很大， 19，20 是 1w出头， 现在是2w以上。

毛利率上，单位盈利上是超过了。

铸造铝合金的单吨净利润水平？

铸造合金受疫情影响是比较大的，国内业务为主；车轮影响了10%；铸造合金 7月份还只恢复到了80%的样子。

这个是量的维度。

公司是有信心能在下半年把量追回来。

为什么2季度单季度的利润是接近最高呢？

是因为高端产品在落地和推出；内外铝价的影响；汇率；海运费的减少， 对冲到掉了销量的减少。

铸造铝合金里面再生铝是60%， 现在是多少？如果全用会如何改善盈利？

再生铝和产销量变化差不多；

泰国的再生铝优势比国内更好， 泰国投产后会带来更好的利润率的提升。

锂电材料出货？

锂电材料整个市场的需求是没有任何问题的 无论是动力电池还是储能都没问题。

消费的需求是平稳的， 整体锂电的需求是发展的很快的。

二季度是受疫情影响，需求有一定的变化，下半年来看在快速恢复后， 按照现在碳酸锂的价格来看， 空间还是很好的。

公司可转债里面也对锂电材料预期是有3 个亿的利润空间在里面的。

这个对公司现有的利润还是有很大的弹性的。

锂电六氟的有效供给还是没有说出来那么大的 ，因为六氟是比较复杂的工艺，园区布局，成熟技术来源稳定。

氟离子的排放是否达标，废料是否能处理。

公司也在准备钠离子电池的布局。

计划今年年底投产， 现在来看明年年初开始投，明年实现 70%到 80%的量产落地。

公司与文灿的独家供应合作协议？独家供应是什么意思？

独家供应是有年限限制，时间不会太长的， 合同不方便说。

免热合金的展望，怎么看25，30 年空间和公司的盈利水平？

单车用量是200至300公斤是比较大的。

对国内的新能源汽车来看，不算燃油车， 25年1000万辆。

也是有 200 到 300万吨的空间，30年大概率是 1000万吨级别的。

应用再广点，几千万吨级别也是有可能的。

盈利来看， 单吨盈利是热处理合金是要高出级别的， 市场足够大了之后，技术在发展，再生铝的资源也会收益。

单位盈利未来还是有提升空间， 这个是需要技术不断迭代决定的。

现在是4000到5000单吨的加工费的模式， 净利润稳态做到 1000 到 2000 是有可能的。

车身结构件的铝合金是比铸造铝合金的高的，怎么看单吨盈利？

热处理的合金少的 100 到 200， 多的大几百都有。

FTO的报告， 是不是以为公司可以拿到海外的专利了？

FTO和专利是两个事情， 没有逻辑的先后顺序。

拿到FTO 报告是保证了公司进入使用是没有问题的，是没有市场冲突的。

专利也是没有任何障碍，性质是一样的， 但是两者没有关系。

公司在申请国际专利中，公司也确认了 C611没有冲突， 但是公司发现了国外的专利需要国内的专利完成一年内要完成国际的专利， 所以公司国际的专利就比较慢了，公司用FTO就也可以卖。

后续公司的专利就会国内和国外一起做了。

免热合金落地的时间点？

近期和年终都有产品落地， 20，21 年在电池支架和电池包用了。

近期是后地板，下箱体，减震塔落地的都比较大的，但是具体哪个月 ，就不好说了。

今年的用量指引？

100 万左右，不会太大。

因为几个车型不好量化， 所以就不知道需要用多少。

但是可以定义的说，今年不管多少量， 也不会影响多大的利润， 但是明年量价都是起来了的。