当前光伏板块三部曲【中信建投电新朱玥团队】
股市星球
买买买的机构
2022-09-07 14:11:55
①硅料产能释放，带动“组件零部件”边际的明显变化，依次是大尺寸电池、粒子胶膜、玻璃、接线盒、铝边框等
当下电池片已经脱离硅片，实现价格“自主可控”，反映行业排产已经启动，该环节供需紧缺
②安装上量，IGBT供给日渐充沛，海内外逆变器发货量显著提升
海外假期结束，欧仓被动清库存进行时，随着组件生产瓶颈硅料逐步被打破，补库存继续，料三季度逆变器进入旺季。
③ 硅料降价，一体化组件一马平川
一体化组件此前受所谓格局压力，估值已到低点。但我始终认为是行业壁垒最高的环节之一，新技术的推出更会让组件格局进一步优化。
料当下组件在1.9附近价格有强支撑，观察后续硅料降价之后组件的降价幅度
同时电池片涨价，一体化组件均有配套电池产能，亦集中受益
————
三部曲演绎将是从现在开始一年的主线，贯穿期间最响亮的音符是新技术
目前看无论是topcon还是异质结，#实际难度都比想象的要大，一定时期内都难以复制perc时代的turnkey方案。
基于此，我们发布投资策略
①优选新技术电池片（三季报强)，粒子（胶膜）
②充分利用海外电力市场价格扰动在a股映射，强势买入布局优质户储龙头（三季报强）
③布局一体化组件（特别是有技术优势的，迎接硅料降价主升浪
同时组件2c属性日益显著，价值重估正当时。
当下我的一个感觉是经过前期调整，风险已经充分释放，旺季将至，把握这个机会
标的:钧达、德业、户储龙头、天隆晶晶、英杰电气、锦浪、固德威等
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
钧达股份
S
德业股份
S
晶科能源
S
英杰电气
S
锦浪科技
工分
4.93
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 3
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（1）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1