1、事件驱动：加息预期下，国外经济衰退需求减弱，近期澳门及香港出入境隔离政策的边际调整，以及十一假期旅游旺季临近共同对出行及服务消费预期提振，各地消费有望回补。

2、疫后餐饮复苏。餐饮复苏叠加上游集中度提升，三季报预期中，安井、千味央厨等表现可期。9月26日马来西亚棕榈油跌幅达7.7%，中国是世界第二大棕榈油进口国，国内棕榈油消费完全依赖于进口，油脂降价对相关油脂成本占比较高的企业降本显著。相关公司：降本排名前二：佳禾食品、南侨食品。

3、宠物经济。从零售口径看，今年1-8 月美国宠物食品销售额同比增长9%，从国内出口的海关数据统计角度看，1-8月累计出口102.7万吨，同比+9.2%，累计出口金额同比+29%，国内相关公司主要以出口为主，叠加人民币贬值刺激，公司业绩双提升。而美国宠物用品协会的调查也证明，宠物消费受经济周期的影响很小。相关公司：依依股份(90%以上出口)、狮头股份。

4、饮品。首先啤酒方面，7、8月产量增速均在两位数以上，较2季度有明显改善，此外在包材价格下降趋势下，下半年成本压力有望边际改善。白酒方面，当前头部酒企基本完成全年打款，综合中秋国庆两节来看，头部酒企可能实现平稳增长。中秋过后部分酒企开始进入控货阶段，帮助渠道消化库存，潜在催化剂国庆动销预期差短期盘面已反应，后续经济和消费拐点是最重要的催化剂。相关公司：兰州黄河(世界杯宣传预期)

5、航空旅游。随着国庆假期即将到来，民航出行需求大幅上升，据飞猪数据显示，近一周国庆机票预订量环比上周增超2.7倍。海南等地也已实现社会面清零，客流量明显回升，线下免税店全部恢复营业叠加消费券发放落地，市场普遍看好相关公司四季度销售额反弹。相关公司：中国中免(业绩大幅增长预期)

（部分资料来自中邮交运、天风商社、浙商食饮）