[玫瑰]1、市场担心下游产业/股价波动的影响,而公司经营正常、安全边际充足
9月中下旬,公司股价出现一定波动,近日略微回暖。我们认为主要是受下游地产数据改善趋势不明显的影响,公司本身经营依然稳健。
同时,从安全边际来看,500-550亿市值,已基本只反映公司确定性最强的造价业务的保守折现,支撑强。
[玫瑰]2、市场担心Q3短期业绩,而公司业务稳健推进、年内预期不改
我们认为,Q3经营稳健,全年目标渐次实现:
收入上,公司造价、施工业务均稳健推进,造价业务云合同有望30% ;施工向全年30%增速稳步迈进。
利润上,造价云转型利润继续释放,向9.5亿 全年利润继续推进。
[礼物]2021年至今,公司已用优秀的ALPHA能力,有效平滑下游及疫情等外部环境风险,其战略眼光、管理水平、执行能力有目共睹。
建筑信息化长期趋势明确,投入和渗透率会持续提升,建议领导加大重视!
近期深度:
广联达:数字施工五问五答_20220620
<e type="web" href="https://note.youdao.com/s/WdHxVgf9" title="有道云笔记" cache="" ></e>
广联达:被低估的云造价成长空间_20220410
<e type="web" href="https://note.youdao.com/s/bwfPI9Bk" title="有道云笔记" cache="" ></e>