[太阳]【锂电（电动两轮 3C）稳定增长，盈利逐步修复】预计22-24年电动两轮 3C销量2.2/3/4GWh。随着锂电材料成本上涨压力缓解以及生产效率提升，电动两轮车盈利将快速修复。

[太阳]【铅酸主营下半年经营更优，业绩加速兑现】6-9月是开学季和毕业季，拉动两轮车需求。Q3销售旺季将驱动公司铅酸两轮业绩快速增长。公司22H1归母净利7.5亿，我们保持全年18亿利润预测不变。看好明年储能业务快速起量及铅酸稳定增长。

⚡ 风险：电动轻型车需求不及预期；新产能消化不达预期；新技术新产品开发风险；原材料价格大幅波动风险。