华为汽车
此前解释过背后的思考:
如果高端手机的核心能力真被美国打掉了,华为的下一阵地将是哪里?
这一阵地必须能展现华为在软件芯片等领域的综合实力;必须有长久的足够大的市场;要有望产生丰厚的利润支持华为研发的巨轮滚滚向前。这一阵地必须能承载下华为的报复。
想来想去,真的只有汽车了。
如今华为出售荣耀,将消费者BG(Business Group,业务集团)与智能汽车解决方案BU(Business Unit,业务单元)整合,总负责人为华为消费者业务CEO余承东,也算印证了阿策的这个猜想。
本以为这会大大加速国内智能汽车产业的发展,对整个产业链利好。
但万万没想到,市场迅速判断,华为智能汽车一定行,至于智能驾驶相关的公司,没戏!
二话不说,盘中把中科创达按到-13%,直至收盘都没把老龙头德赛西威放出来。
这个理解,超预期了。朋友分享了一份在机构间流传的汽车基金路演华为汽车速记,可能是市场今日异动的重要原因。
阿策将原文转述如下(严正声明:本人对该内容的真实准确完整持保留态度,调研信息本就不可不信但也不可全信,以下内容仅为帮助投资者理解市场异动):
最新近况:
车已经造出来了,明年底上市。12月份或明年一季度发布。设计师是原保时捷总设计师,跨界类SUV。定价20-40万。自动驾驶实现到L4级别(小鹏目前接近L3)。
问题一:为什么与长安汽车合作?
答:不造车是任正非定调。
第一,不同于手机,传统汽车有巨大的既得利益链,上汽一汽是共和国长子,十几万人的就业。
第二,华为定位中国的博世,长安是打手,未来都会合作。长安新款,除了外壳车轮电芯(宁德)座椅外都是华为的,被了避免成为靶子披了长安新品牌的皮。三年保护期内长安等于华为。
问题二:为什么认为能做成功?
第一、华为2000人研发投入六年,自动驾驶好于大众,仅次于特斯拉。
第二、不同于上汽北汽有合资,长安唯自主,大股东是兵器集团。华为赋能是巨大的机会,有可能成为下一个HTC甚至三星。
进度?
浮出水平快于预期是因为815对华为全面制裁超出华为预期,措手不及。必定全球贸易规则,未来需要在美国体系外找非美备胎。
当前消费者BG正在与汽车BU融合,五万人中约一两万应聘转岗到汽车BU,余承东已负责汽车业务。
芯片?
今年底45 nm解决;
明年底28 nm解决,基站主航道就能保住了。
目前芯片存量能顶到2022年上半年,正在大量挖上海微电子的人。
市场机会?
第一是手机腾出来的市场;
第二是海思芯片12亿美金市场,金辰股价受益。
第三是华为汽车入局,带来长安汽车等机会。
其它:
第一华为汽车量产要在明年底,因为需要冬夏两季路试。
第二电池应该是三元。
第三晶圆明年涨价20-40%,因为需求端5G手机和汽车电子爆发,供给端受疫情影响。
第四第三代半导体,三安光电能做成的概率很低。
第五智能座仓如中科创达、德赛西威可能受损。
第六氢燃料电池受制于加氢站建设,可能仅在商用车局部有机会。
对这份信息该如何解读,大家见仁见智。产业调研本就是了解某一专家或相关人士的个人观点,永远都不能替代研究员或投资者的个人判断。仅迷信调研纪要的投资决策,是不负责任的。
最后,还是把此前梳理的华为汽车实锤产业链放上来(目前市场最热捧的还是长安):
云-智能车云合作企业:上海博泰;
管-智能网联合作企业:启明信息、中国汽研、中国移动、大唐电信、千方科技、裕太车通等;
端-智能电动合作企业:宁德时代、富临精工、小康股份等;
端-智能座舱合作企业:航盛电子、上海博泰等;
端-智能驾驶合作企业:四维图新、祥鑫科技等;
车企合作:长安汽车、上汽集团、长城汽车、比亚迪、江淮汽车、东风汽车、一汽集团、北汽新能源、福田汽车、沃尔沃、奥迪等;
生态圈:5GAA 30 余家企业。
这魔幻的市场,我也要适应一下。