事件：
歌尔股份发布风险提示性公告，近日收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。目前与该客户的其他产品项目合作仍在正常开展。本次业务变动预计影响2022年度营业收入不超过人民币33亿元，约占公司2021年度经审计营业收入的4.2%。
简单解读：市场最悲观预期莫过于“欧菲光”2号，不过未知才是最有风险的事情，个人不评价。
受益精析——真正利好方向为第三条

最利好：博杰股份，润欣科技，具体解读：
1. 头部竞争者——立讯精密，瑞声科技
同为目前果链TOP3，有一定的替代逻辑，不过值得注意的是，同欧菲光不同，目前以歌尔股份的体量来看并未完全剔出果链，但是会对接下来的订单形成隐患。
立讯精密，走势或许已有预期，但是根据传言来看，目前立讯精密也已经停止招人。
瑞声科技，港股上市，A股影子股为：润欣科技
2019年9月10日公告显示：润欣科技参与瑞声科技南宁电子产业基地的光学模组及上下游精密模组研发和市场推广，提供 AIOT 智能穿戴、TWS 无线耳机及无线芯片方案的设计及研发合作

2. 中部同业竞争者
奋达科技：公司形成了电声、无线、软件、精密制造四大核心力。
漫步者：公司拥有“一主一辅”（“漫步者”和“声迈”）两个产品品牌，形成多媒体音箱、耳机、汽车音响三大门类，自有品牌概率很低。
共达电声：公司是专业的电声元器件及电声组件制造商和服务商、电声技术解决方案提供商。
瀛通通讯：主营业务为各类电声产品、数据线及其他通讯线材的研发、生产和销售。
佳禾智能：公司主营电声产品的设计研发、制造、销售。
朝阳科技：国内领先的电声产品提供商;公司主营耳机及电声产品配件OEM、ODM代工已切入苹果、 Beats、小米等智能终端和耳机品牌商的供应链。（歌尔股份也是大客户）

3.检测端设备股最为受益
以下为果链设备端企业：

鸿富瀚：公司已进入苹果公司的指定供应商目录，自动化设备产品主要客户为消费电子产品领域的制造服务商和组件生产商，按其功能可分为自动贴附及组装类设备，自动检测类设备，激光切割类设备。（主要为模具类设备）
智立方：公司作为苹果公司光学识别、光学感应测试设备领域的核心供应商，深度参与苹果公司各类新产品光学功能测试领域的设备研发。（主要为力学，光学类检测）
以下为重点：
博杰股份：苹果声学检测设备国内唯一供应商。
检测设备唯一龙头：强项-电学，声学，射频
主要客户目前主要客户为世界500强企业，包含苹果，微软，谷歌，思科，高通，Meta等全球著名高科技公司，及鸿海，广达，仁宝，和硕，立讯，龙旗，东山精密和比亚迪等全球著名电子产品智能制造商。
苹果为第一大客户。

自动化测试设备自动化测试为公司传统优势领域，产品系列全面丰富，覆盖了电学，声学，光学，射频，视觉等诸多领域，如ICT测试设备，声学测试设备，光学测试设备，5G射频测试设备，六面体检测设备等在行业中有较大优势，相关产品主要应用于消费电子，汽车电子，医疗产品，工业电子。
其他涉及概念：特斯拉+苹果+新能源汽车+半导体检测等
理论上立讯等同行也存在类似问题，但是保供应有限，当下阶段严查了歌尔，就不会去查其他厂了。
这也是为何苹果耳机与苹果手机不良率为何差距如此之大，所以果链必然需要开始更换/升级苹果认证的检测设备，提高良品率，避免重蹈歌尔之覆辙。

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