#计算机正进入第一阶段的后半场
深度复盘计算机历轮行情及当前特征，预计本轮行情将经历三阶段:22年底的政策发酵期、23年初的订单改善期、23年秋的业绩兑现期。当前正处于政策发酵期，投射在资本市场为预期修复，表现为信创等强预期板块领涨及低估值板块估值修复，上述过程已基本完成，正进入后半场。

#短期重点把握低估值及主题投资
随着计算机行情进入政策发酵期后半场，预计中短期将呈现出以下特征:1)板块振荡加大，局部性机会更重要:2)前期领涨板块取得超额收益的难度显著加大;3)补涨机会以低估值和主题投资为落脚点。配置时，建议放缓加仓节奏、拉长建仓窗口，守正出奇，由歼灭战转为游击战。

#关注服务器预期修复的投资机会
服务器板块业绩稳健、估值水平低，正受两因素提振:1)服务器是数字经济底盘，发改委上周三发布数字经济发展情况报告，提出适度超前部署数字基础设施建设，红利持续释放:2)下游互联双龙头客户受反垄断政策带来的预期压制边际改善。关注:浪潮信息、中科曙光、紫光股
份。
#核心推荐:太极股份、用友网络、金山办公、国联股份、恒生电子、指南针、中科创达、赛意信息、浪潮信息、广联达、宇信科技。