半导体检测量测设备进入放量期，签单加速明显：国内半导体检测与量测设备200亿市场规模，美系厂商占据2/3份额，国产化率不足3%，美国半导体管制新规催化下设备验证和订单放量有望加速，精测22年半导体检测设备仅单一大客户新签订单就达到3.4亿，是22年前三季度该部分收入体量的3倍。

AR/VR/MR检测设备合作国际知名头部客户，受益行业生态完善：在Micro-OLED领域，从晶圆段到模组段，公司可以提供全制程检测、修复设备以及关键光学仪器仪表等相关产品。A公司有望在今年第二或第三季度推出搭载Micro-OLED屏的MR头显，我们认为，A公司入局有望加速产业生态完善，促进行业需求放量，拉动上游检测设备需求。

新能源设备贡献又一增长曲线：公司发行可转债扩产锂电设备，聚焦高盈利能力的中后段设备环节，2021年国内市场规模超300亿，2025年市场规模有望翻倍。精测绑定大客户中创新航，受益大客户快速扩产，大客户2025年规划产能超500GWh。公司22年前三季度该部分收入2.2亿，同比5倍增长，22年三季度末在手订单超5亿，未来空间巨大。

预计公司22-24年公司归母净利润为2.7、3.9、5.5亿元，对应22-24年PE为65、45、32倍，持续重点推荐。