Q&A
1、三季度下游胶膜需求？
现在还看不出来。订单在陆续下

2、今年明年装机需求？
看组件价格会不会下调，目前硅料硅片价格有一定下调，但是组件价格还没有下调。目前还没看到爆发式起来。

3、产能规划？
目前月产能1亿平，年底预计到13-14亿。明后年每年2亿平增长。23年20亿。

4、库存
原材料2个月。胶膜1个月。一般不怎么备胶膜库存。

5、价格下行？
我们主动降低的，主要下游需求不好。

6、需求能见度不高原因？
需求好的时候订单会提前下，需求不好的时候客户下订单会比较谨慎。
7、降价后，透明膜 白膜 poe价格？
现在区间比较大，规格也比较多，整体价格区间9-14块之间。

8、我们其实有原材料库存，我们产品降价影响盈利，我们是不是想维持市占率？
主要还是想让利客户。

9、对原材料看法？对EVA树脂看法？
卖方报告比较清楚，4季度行情很好的话，供应会比较紧张。新石化企业没有投放出来，明年还是比较紧张。

10、中性预期的树脂供给情况？
今年70-90、明年90万吨，按照50%算，45万吨，加起来115-135万吨。

11、有没有和上游聊过？
都有。按照这个节奏推进，都没有感觉光伏料有什么问题。

12、会考虑签长协？
会有长期合作关系，供应量会有保障。是否紧张看明年新增产能。

13、我们在20-22%毛利率，是不会让利下游，如果eva粒子涨很多，我们会锚定毛利率定价吗？
不同阶段不同考虑。只要我们毛利率行业最高的，其他都可以考虑。

14、会不会存在原材料缺，我们没办法把价格压在比较低的水平？
不大一样。今年下半年和去年下半年不一样。原材料缺，其他企业也拿不到料，我们拿货能力行业最强。

15、电子材料排产情况？
目前最大产能做到2亿，按照理想产能50%-70%。

16、感光干膜客户导入情况？
不停加量。

17、我们fccl的设备什么水平？
分不同部分。有些进口，有些国产。

18、fccl 我们已经做到比较高端位置，5g的做出来了，后面还有哪些延伸？
芯片出来连接的需要fccl 以及 感光干膜，研发团队10-20人。

19、未来怎么去看fccl远期规划？
目前还没有。现在整体市场还是比较分散。

20、PI膜切其他领域？
会是我们的基础。pi应用很广。

21、我们会选壁垒高、国产替代程度低的赛道，未来材料体系是否会有远期规划？
从a到b再到c的过程，目前基本集中在新能源。另外一个是电子，电子电路基础非常好，电子显示这边也好。看看有没有其他一些机会。公司在做的过程中会慢慢明确方向。

22、福斯特没有胶膜做下游延展，而是做其他不同的产品，后面做的产品不是大的市场，替代难度也不小，为什么产品阵列是4个，且没有协同？
选的都是通用性比较强，基本50-100亿的产品。

23、整个企业资源分配上，您看下来会有问题吗？
都是自己研发的，从小试 中试一点点做起来，对项目把控力还是比较强的，不是外延并购的。我们能遇到的问题都遇到，对项目把控力还是有信心。内部按照事业部管理。

24、长期看，想请教下市场做的比较好的感光干膜有30个点毛利率，有偏c属性，假设我们未来30个毛利率，净利率能达到什么水平？
我们觉得制造业做到10-15%净利率就很好。

25、我们做品类扩张是因为胶膜到了6成市占率到天花板了吗？
胶膜50-60%很容易，60-70要看客户接受程度+新产品，比如poe我们就有60-70。企业经营要可持续发展，光伏做大的话也需求拓展其他行业，而且上市以后，股东对增长有期望。终极目标是希望光伏占比50%，其他占50%，抗风险能力也会提升。

26、2025年情况？
新材料占比20-25%。如果做到55开，需要10年。