上周分享了一篇文章《三支优秀的指数基金和逻辑，适合三种不同的投资风格人群》，没想到收藏文章的人数是我发文以来最多的一次，原来大家嘴上说不要，却在默默收藏偷偷买是吧？上周游戏ETF指数继续上涨接近5%，逻辑依旧不变。

今天给大家分享一下近期很火的另外几个板块，分别是大数据、人工智能和芯片，主要聊聊逻辑！因为这三个板块产业是相关联的，也是我自己在梳理一些东西，所以记录一下！文章内容可能有点长，能够看完并点赞的一定有收获！

因为人工智能时代真的来了，未来真的会颠覆很多行业，所以A股的人工智能个股才会大涨，今年的主线无疑也是“数字中国”+“人工智能”相关产业链企业，所以今天要给大家聊聊大数据、人工智能和芯片三者之间的关系，简单来说，大数据和人工智能需要强大的计算能力支持，而芯片则是计算能力的核心组成部分。

大数据：顾名思义是指数据量非常大、处理速度非常快的数据集合，数据来自各个领域，如社交媒体、金融、医疗等等。但是，大数据本身并没有意义，必须通过分析和挖掘来提取出有价值的信息，这就需要借助人工智能技术进行数据分析和挖掘。

而人工智能是一种模拟人类智能的技术，它可以通过机器学习、深度学习等算法，从大数据中学习和发现规律，实现自主学习和自主决策。但是，人工智能需要大量的计算资源和存储资源，以及高效的数据传输和处理能力，这就需要芯片提供支持。

芯片是计算机和电子设备的核心部件，它们可以处理和存储数据，控制设备的操作等等，随着人工智能和大数据的发展，需要更加强大的芯片来支持高效的数据处理和存储，例如GPU、TPU等专门设计的芯片可以加速深度学习等人工智能任务。

他们之间的关系初步了解之后，下面具体来介绍一下这三个板块及投资机会：

一、数据大爆炸，AI技术将更好的体现数据价值

在当今社会中，许多行业都会产生大量的数据，跟大家日常生活最直接的应该就是手机电脑等直接产生的数据，因为大家使用手机，会用社交、支付、工作等应用，也会访问社交媒体、视频网站、搜索引擎等，就会产生大量的用户行为、网络流量、广告数据，这些就是大数据。

金融行业是数据最丰富的行业之一，包括银行、证券、保险等领域，产生的数据包括交易记录、客户信息、市场数据等。零售行业也是数据产生量很大的行业之一，包括超市、商场、电商等领域，产生的数据包括销售记录、库存信息、客户行为等。还有就是医疗行业，包括医院、诊所、药企等领域，产生的数据包括病历、医学影像、药物研发数据等。物流行业也是数据产生量很大的行业之一，包括快递、货运、仓储等领域，产生的数据包括物流信息、运输数据、库存信息等。

总之，随着信息技术的发展，越来越多的行业都开始产生大量的数据，这些数据对于企业和社会的发展具有重要的作用，但这些数据想要有价值，还得对数据进行各行业的分析整理，在大数据分析加工的过程中，就会需要涉及人工智能技术，可以利用人工智能技术进行数据挖掘、机器学习、深度学习等分析，以发现数据中的规律和趋势，辅助用户决策。

比如：银行可以利用人工智能算法对客户的信用记录和财务状况进行分析，以便更好地评估他们的信用风险和授信额度。医院可以利用人工智能算法对医学影像数据进行分析，以辅助医生进行诊断和治疗。零售商可以利用人工智能算法对客户的购买记录和行为进行分析，以便更好地了解客户需求，制定更有针对性的营销策略。物流公司可以利用人工智能算法对货物运输数据进行分析，以便更好地规划运输路线和调配资源，提高配送效率和降低成本。

所以我在元旦的时候就写文章《开门红！新年第一个交易日，云计算、大数据领涨！》分析和推荐了指数基金：大数据50ETF（516000）和云计算50ETF（516630），三个月过去，这两个指数都双双上涨超+40%，这个收益是非常的高的了，因为这两个指数重仓的这些企业，都是产业链中的龙头企业，可以说都是这波数字浪潮的核心受益者，所以股价上涨和指数上涨都是理所当然的，如果看好数字中国长期趋势的朋友，依旧可以折机买入，当然也要小心短期调整的风险，中长期看，大数据板块和人工智能依旧是今年的最强主线。

二、人工智能，哪些企业最正宗？

要说到人工智能，A股炒概念说第二没人敢称第一，妥妥的大赌场，不管有业绩没业绩，只要你沾边，统统都挖出来送上天，甚至有些公司就只有个NLP技术这种级别，也敢自称涉及人工智能技术！所以咱们既然要研究，有些东西还真得谨慎，我也说过，这波人工智能涨的企业，90%得再跌下来，因为有些纯炒概念没有业绩，技术和业务范围也不怎么样，所以这种企业我们尽量不要碰！

我认为人工智能技术，还得看互联网巨头们，因为互联网巨头天生就与数据打交道，天生就需要使用人工智能技术，这也是为啥市场都在挖掘：阿里概念、华为概念、腾讯概念、百度概念等，还不是因为真正的人工智能还得靠巨头们投入，然后A股疯狂的挖边角料来炒作，但这毕竟不是长久之计，迟早得跌回去的，只是看谁能跑出来，谁是在裸泳。另外，像腾讯、阿里、百度、京东等巨头，在人工智能的业务布局就非常早了，而且已经非常成熟了，现在就正是他们能力体现的时候了。

比如腾讯在人工智能领域的业务布局：

1、腾讯云：腾讯云是腾讯倾力打造的云计算品牌，以卓越科技能力助力各行各业数字化转型，为全球客户提供领先的云计算、大数据、人工智能服务，以及定制化行业解决方案和提供可靠企业上云服务，助力企业稳定上云。这才是人工智能的核心，因为有大量的数据在云上存储和计算，他们在图像识别、语音识别、自然语言处理等都是国内领先，然后你就会发现很多A股的小企业因为跟腾讯云合作就被送上了天。

2、腾讯AI Lab：腾讯的人工智能实验室，致力于基础研究和应用开发，在语音识别、自然语言处理、计算机视觉等方面具有竞争力，因为腾讯自身就有大量的数据和丰富的应用场景，所以在腾讯AI这块无疑是国内领先的，特别是在游戏领域，王者荣耀的AI对战，和平精英的机器人等，都是腾讯在AI领域的应用测试，而且腾讯未来更多的游戏应用将使用人工智能技术，腾讯希望打造全面AI能力，他们的愿景就是“让AI无处不在”。

3、微信WeChat：微信是大家常用的软件，这里面每天产生大量的数据，除了大家平常聊天的文字和图片以外，微信上还有大量的企业（微信公众号、服务号、视频号）的内容，以及商铺和微信支付的交易数据，这个数据量是非常的大的，同时微信小程序应用中，有非常多的AI应用，什么AI神奇绘画等等，这些就是微信领域独有的人工智能应用端。

4、腾讯优图：腾讯优图是腾讯旗下顶级的机器学习研发团队，专注于图像处理，模式识别，深度学习。在人脸检测、五官定位、人脸识别、图像理解等领域都积累了完整解决方案和领先的技术水平。腾讯优图与很多国家级平台合作，早就在媒体领域、车牌号识别领域等，做了人工智能布局，这个可都是上面大背景的领域，懂的都懂。

另外腾讯在人工智能方面与多个产业领域的公司合作，例如：比亚迪、长安汽车、新华三、商汤科技等。

阿里巴巴在人工智能领域的业务布局：

1、阿里云：阿里云和腾讯云基本一致，都是全球领先的云计算及人工智能科技公司，主要提供云服务器、云数据库、云安全、云存储、企业应用及行业解决方案，阿里云已经有十几年的深厚技术沉淀了，这个领域阿里其实非常的广，2009年到现在，阿里云可以说在各个领域都有应用，大家最熟悉的应该是在天猫双11和12306春运抢票，这种极端场景，阿里云都能承压抗住服务器压力。

2、阿里达摩院：达摩院是阿里巴巴2017年11月宣布成立的研发机构，布局量子计算、机器学习、基础算法、网络安全、视觉计算、自然语言处理、人机自然交互、芯片技术、传感器技术、嵌入式系统等研发领域。阿里达摩院可能很多人不熟悉，但是他却已经应用在了很多领域了，特别是阿里自身的领域，比如蚂蚁金服、无人驾驶、无人物流等。

3、天猫精灵：天猫精灵可以说是阿里人工智能触达用户互动的一个终端，是一款基于语音识别和自然语言处理的智能语音助手，可以实现一些基本的通过语言转换的影音娱乐、购物、信息查询、生活服务等功能操作，但是可别小看这个软件，虽然现在有点笨，但是他却在采集着大量的用户行为数据，等这些数据进行有效加工和输出以后，将让人工智能变得更精准。

4、ET大脑：一个人工智能平台，为智慧城市、智慧交通、智能制造等领域提供AI解决方案，对企业系统数据、工厂设备数据、传感器数据、人员管理数据等多方工业企业数据进行汇集，借助语音交互、图像/视频识别、机器学习等技术进行数据分析，对整个城市的数据进行全局实时分析、自动调配公共资源，用数字技术帮助城市做“思考”和“决策”，使城市更加智能，这个可以看做是阿里在政府和企业等领域的人工智能布局，数字政务、数字城市、企业数字化转型等领域。

阿里在人工智能方面与多个产业领域的公司合作，例如：上汽集团、杭州市政府、平安银行、科大讯飞等。

百度在人工智能领域的业务布局：

1、文心一言：这应该是百度最近发布的人工智能产品之一，应该也是看ChatGPT先发布了，着急了吧！文心一言是百度全新一代知识增强大语言模型，文心大模型家族的新成员，能够与人对话互动，回答问题，协助创作，高效便捷地帮助人们获取信息、知识和灵感等，这个算是人工智能领域的一次升级，让他更懂人的行为了。

百度在搜索、人工智能领域深耕20多年，基于搜索引擎，演化出语音、图像、知识图谱、自然语言处理等人工智能技术，百度在人工智能的四层架构中，有全栈布局，包括底层芯片、飞桨深度学习框架、文心大模型以及最上层的搜索等应用。文心一言技术，位于模型层。

2、百度云：同样百度也有百度云，百度云与阿里云和腾讯云虽然功能服务层面是一样的，但是我认为数据层面有一些不太一样，百度云最早是很多人当作网盘来用的，虽然他们也有大量的企业，但是在个人数据这块我个人认为他是有些区别的，技术能力这块也是非常的强。

3、百度大脑：百度大脑是百度AI核心技术引擎，包括视觉、语音、自然语言处理、知识图谱、深度学习等AI核心技术和AI开放平台，提供人工智能核心技术和平台，涵盖计算机视觉、语音识别、自然语言处理等，百度AI大脑已经被广泛应用于医疗、零售、金融、安防等地方，特别是在无人技术这块，百度是比较领先的。

4、百度Apollo：百度阿波罗算是在无人领域的一个典型，大家应该比较熟悉，就是无人驾驶领域，Apollo是一个开放的自动驾驶平台，提供自动驾驶技术、硬件、软件和服务，目前在自动驾驶、智能汽车、智慧交通等领域广泛应用。

百度在人工智能方面与多个产业领域的公司合作，例如：宁德时代、吉利汽车、大疆、旷视科技等。

所以，如果还有想再上车买人工智能的朋友，我建议关注这些核心的科技巨头，因为百度、腾讯、阿里还有京东等这些巨头都在香港上市的，所以可以考虑恒生科技指数ETF（513180），指数位置相对较好，而且涵盖了港股的核心科技企业，基金规模也比较大，我一直很看好港股的科技公司，我认为今年这个方向是个大投资机会！

三、芯片产业应该关注哪些？

今天分享的最后一个板块，就是这条产业链的底层支撑技术芯片了，我上周的文章中也分析了芯片，但是今天想讲的再细一点，聊聊芯片在这个基础设施这块的一个大概占比，也方便大家了解，所以再提一次。

因为人工智能和大数据技术的增长，会需要大量的算力服务器来做支撑，我上一期文章也讲到了，下面我们来看一下，组装一台算力服务器需要哪些设备材料，大概的一个占比情况：

1、主板，约占总成本的10% ~ 15%：需要选择支持高性能CPU和大容量内存的服务器主板。

2、CPU，约占总成本的20% ~ 30%：需要选择高性能的多核心CPU，例如英特尔的Xeon或AMD的EPYC。

3、内存，约占总成本的15% ~ 20%：需要选择大容量的服务器内存，例如ECC注册内存或LRDIMM内存。

4、存储，约占总成本的20% ~ 30%：需要选择高速的SSD或NVMe固态硬盘作为系统盘，同时可以选择大容量的机械硬盘或者更高速的NVMe SSD作为数据盘。

5、显卡：如果需要进行GPU计算，则需要选择支持GPU加速的显卡，例如英伟达的Tesla或AMD的Radeon Instinct，那么显卡成本约占总成本的30% ~ 50%，如果不需要使用GPU，则显卡成本可以省略。

6、散热器，约占总成本的5% ~ 10%：需要选择支持高功率CPU的散热器，例如水冷散热器或高性能的散热风扇。

7、电源，约占总成本的5% ~ 10%：需要选择支持高功率的服务器级别电源，能够提供稳定的电源供应。

8、网络适配器，约占总成本的5% ~ 10%：选择支持高速网络传输的服务器级别网卡，例如千兆以太网或更高速的光纤网卡。

9、机箱和散热，约占总成本的5% ~ 10%：选择支持高性能硬件的服务器级别机箱和散热系统，能够提供良好的散热和保护硬件。

10、还有一些其他配件，什么数据线之类的，占整体成本的5%以内。

上面那些零部件中，主板、CPU、显卡、内存、存储、网络适配器等，都需要芯片支撑，通常CPU和显卡是服务器中两个最贵的芯片，通常这两个加起来得超过总成本的50%，所以可见芯片在算力中有多么重要。

但是人工智能对GPU图形处理器的需求相对更大，因为GPU芯片是人工智能和算力设施中不可或缺的一部分，GPU提供了高效、并行的计算能力，用于加速深度学习等计算密集型任务。传统计算机通常采用中央处理器（CPU）作为主要的处理器，而人工智能需要的设备通常采用图形处理器（GPU）或专用的人工智能芯片，例如谷歌的TPU（Tensor Processing Unit）等。

这是因为神经网络等人工智能应用需要大量的并行计算，而GPU和人工智能芯片能够同时进行大量数据的并行计算，从而提高计算效率和速度。这也是为什么最近寒武纪和景嘉微这类企业会暴涨的原因。

整体上来说，芯片产业链是完全受益的，因为芯片涉及的工艺技术颇多，芯片设计、芯片封装、芯片测试等等，都需要有相应的企业，所以是这次人工智能浪潮的受益者，建议关注芯片ETF（159995），可以中长线布局，另外，芯片卡脖子的问题，是我们志在必须解决的问题，所以，我国芯片产业链上升的空间依旧很大。

未来，人工智能技术将继续深入各行各业，改变我们的生活和工作方式，提高生产力和效率，使人们的生活更加便利和舒适，我非常看好人工智能的发展前景，相信在不久的将来，人工智能将会成为推动社会进步和发展的重要力量，并为人类创造更加美好的未来。

以上内容，仅作为个人的思考记录与分享，市场有风险，投资需谨慎！