【中泰电子】大厂预期未来AI计算能力将增长500倍，把握时代浪潮，持续看好AI算力投资机遇

华为副董事长、轮值董事长、CFO孟晚舟在2023华为全球分析师大会上表示，数字化是全行业的共同机遇，2026年全球数字化转型支出将达到3.41万亿美元。华为预计，到2030年通用计算能力将增长10倍，AI计算能力将增长500倍。

算力芯片是AI的底层土壤。我们认为算力要求不断提升是本轮AI创新的大趋势，伴随多模态人工智能发展，底层算力将成为企业发展基础，产业初期AI芯片的“军备竞赛”也将带动芯片厂商业绩快速兑现。

国产互联网龙头为抢占时间优势，基于NV架构加速发布自研大模型，目前随各家版本发布后，下半年将进入国产化导入阶段，国产AI芯片厂商有望迎来验证突破，建议重点关注。

今年以来我们率先引领AI大方向中电子行业投资机遇，底部率先提示应用层【大华股份】，以及核心AI算力芯片【寒武纪】，强调“算力是产业基础”，并且提出服务器、边缘SoC、AI+MR、AI智能音箱等多条细分赛道，全面剖析AI电子领域投资机遇，持续看好算力+应用两大赛道。

[玫瑰]AI系列1：从ChatGPT看AI芯片产业链投资机会：https://mp.weixin.qq.com/s/2DEYAEYA52GtQyEbSKFrsQ

[玫瑰]AI系列2：Chiplet:提质增效，助力国产半导体弯道超车

：https://mp.weixin.qq.com/s/yT9OcVTBjUpm-K4CF-c27Q

[玫瑰]AI系列3：AI服务器拆解，产业链核心受益梳理

：https://mp.weixin.qq.com/s/YcJK4XewRGyssLGJ-G1PcQ

[玫瑰]大华股份深度：https://mp.weixin.qq.com/s/1R8a-IHJ-Vmvdg2kbcbIpw

[玫瑰]奥士康深度：https://mp.weixin.qq.com/s/tcN6MhVmFEjobPGcXE_o2A

[太阳]投资建议：

（1）AI算力芯片：寒武纪、景嘉微；

（2）AI应用：大华股份、海康威视；

（3）服务器产业链：工业富联、沪电股份、深南电路、奥士康；

（4）C端AI应用：国光电器、漫步者；瑞芯微、晶晨股份、乐鑫科技、恒玄科技、中科蓝讯、富瀚微；

（5）Chiplet：通富微电、长电科技、华海清科、长川科技、兴森科技。

[太阳]风险提示：行业景气不及预期；疫情的不确定性；新品渗透迭代不及预期。

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