中科飞测大涨!量/检测设备板块行情持续催化!
我们前瞻发布中科飞测深度报告:【中泰电子】中科飞测深度:大陆量检测设备领军者,持续提升产品广度+深度
大陆量/检测空间超30亿美金,自给率不足3%
【空间大】量测+检测设备2022年全球市场规模86亿美元/大陆约30亿美元,仅排在光刻/刻蚀/薄膜设备之后。
【国产迫切】量/检测市场由美国KLA垄断,中国大陆自给率不足3%。
国产陆续突破,头部厂商快速放量
【中科飞测】
主营无图形检测、图形检测、形貌量测设备等,套刻量测、纳米图形检测研发中。公司目前已覆盖量/检测设备领域达27.2%,未来研发落地,覆盖范围有望增至62.6%。
公司2022年末合同负债和发出商品分别增长211.57%和77.14%,业务快速发展。
【精测电子】
公司在明场、电子束、晶圆缺陷检测、膜厚、关键尺寸、三维形貌、硅片应力设备均取得订单。2022年公司量/检测设备相关的半导体订单同比大幅增长,截至23年4月,半导体在手订单8.91亿元。相较22年半导体业务1.8亿元营收,公司在手订单预示强劲成长动能。
【中微公司】(睿励仪器)
睿励仪器主营光学膜厚测量+缺陷检测+硅片厚度及翘曲测量设备等,其膜厚产品TFX3000 系列,已应用于65/55/40/28nm产线并在进行14nm工艺验证,同时正在验证96层3D NAND芯片生产。睿励22年营收7186万元。
近期中微公司通过竞购,对睿励持股比例有望增至41.5%,受益于量/检测国产化的程度持续加深。
重点关注量/检测核心标的:
中科飞测/精测电子/中微公司/赛腾股份/天准科技
风险提示:量测设备验证不及预期;竞争格局变差。