我们周一(5.29)盘前提示游戏调整近尾声、把握游戏投资机会,本周板块如期反弹。最新观点和推荐排序如下:
行业景气度反转临近,5月数据有望验证拐点(4月降幅已收窄至低个位数),下半年行业收入增长预计加速至20-30%甚至更高,版号数量有望进一步提升。各家产品or业绩也将随之进入拐点,拐点之后季度业绩增速将普遍提至30-50%。
AI游戏6月开始陆续落地,6月有紫天、网易;Q3完美、巨人、Q4电魂、腾讯等。大模型多模态趋势确定,OpenAI、谷歌、英伟达、引擎公司、游戏巨头均在发力,AI 3D是下一个重要方向,游戏是最受益场景或没有之一。AI游戏的催化往后看会越来越多,结合会越来越紧密。
市场关心Q2有增长的公司,目前市场预期增长的有巨人、泰岳、紫天、华通、姚记、电魂等。具体预期探讨请联系。
当前位置重点推荐:【紫天科技】预计6月中下旬将落地2款原生AI游戏(AI侦探、AI小镇),估值弹性大;【三七互娱】悲观预期反映充分,新品表现强势;【神州泰岳】游戏资产质地优异、出海领军;智能催收今年有望放量;【巨人网络】Q2率先拐点、Q3新品及AI玩法落地。【恺英网络】估值性价比高,MR催化。关注吉比特、姚记科技、世纪华通、电魂网络、游族网络、完美世界。