2023-07-26 中证快报（星期三）

【今日导读】

○太阳能制氢转换效率破纪录 成就万亿级市场

○需求持续增加 马斯克预计一年内变压器短缺

○轻量化 全球最大镁合金汽车压铸件试制成功

【中证头条】

太阳能制氢转换效率破纪录 成就万亿市场

据报道，美国莱斯大学的工程师们将下一代卤化物钙钛矿半导体与电催化剂集成在一个单一、耐用、经济、可扩展的设备中，创造出一种能将阳光转化为氢气的装置，其效率达到了破纪录的水平。根据研究人员的说法，该装置的设计关键在于一个“防腐层”，可以有效地将半导体与水隔离，同时不影响电子的传递。据称，该装置拥有惊人的20.8%的太阳能转氢能效率，最新研究成果已于近期发表在了《自然通讯》杂志上。

点评：近年来，氢能在社会发展中需求越来越大，具有经济优势的技术中降低制氢成本，是氢能推广使用的关键。电解水制氢方面，依靠传统发电模式制氢则成本较高，而光伏制氢则具有明显的成本优势。据研究机构测算，到2025年，我国制氢市场规模将超过8800亿元。未来30年，全球年均新增的制氢规模约为2500万吨，将带动光伏年新增装机规模达900吉瓦，形成万亿级市场。

◆A股公司中，宝丰能源（600989）建设一体化太阳能电解水制氢项目，是目前国内最大的一体化可再生能源制氢储能项目。亿利洁能（600277）将光伏治沙确定为未来核心主业，通过治沙光伏发电制氢与工业用氢相结合创造绿电应用场景。

【中证聚焦】

需求持续增加 马斯克预计一年内变压器将短缺

据报道，近日，特斯拉创始人兼CEO马斯克在xAI公司会议上预测，一年内芯片短缺将变为变压器短缺，并在两年后引起电力短缺。马斯克由此感慨，是因为电压变压器短缺已经成为美国亟待解决的问题。新能源发电占比的提升、智能电网技术的推广、自然灾害破坏导致对变压器需求增加，以及美国国内变压器产能短缺、海外供应链中断等问题又让变压器供应成了难题。目前情况来看，美国国内变压器的交付时间平均达到一年，而2018年只需三个月。

点评：随着全球电网改造升级、新能源风能及光伏发电的占比的增加，对变压器进口依赖的美国，还包括中国在内的变压器出口国将持续增加对变压器的需求。目前，中国国内提出智能电网改造升级，变压器相关产业链亦或将受益。

◆A股公司中，特变电工（600089）是我国变压器行业龙头，世界领先的新能源系统集成商。望变电气（603191）是国内唯一打通上游关键原材料的输配电及控制设备企业。

【要闻精选】

○中电联介绍，上半年电力投资同比增长32.2%，非化石能源发电投资同比增长60.9%。

○刑法修正案（十二）草案25日提请十四届全国人大常委会第四次会议审议。该修正案草案共修改补充刑法7条，其中草案加大了对行贿犯罪惩治力度，同时增加惩治民营企业内部人员腐败相关犯罪的条款。

○近期，工信部装备工业一司、国家市场监督管理总局质量发展局以视频方式联合组织召开加强新能源汽车安全管理工作会议，分析研判新能源汽车安全形势，切实加强新能源汽车安全管理。

○农业农村部、文化和旅游部、国家文物局发布关于加强渔文化保护、传承和弘扬工作的意见。

○“疆电外送”第三条直流通道获国家发展改革委核准批复，建成后每年可向重庆输电400亿千瓦时以上。

【产经透视】

轻量化 全球最大镁合金汽车压铸件试制成功

据报道，近日，重庆大学国家镁中心和高端装备铸造技术全国重点实验室与相关企业联合开发，成功试制出了镁合金超大汽车压铸结构件。此次试制包含一体化车身铸件和电池箱盖两类超大型新能源汽车结构件，两个产品的投影面积均大于2.2平方米，是目前世界上最大的镁合金汽车压铸结构件。两个镁合金铸件相比原来铝合金铸件减重32%，展现出巨大的轻量化应用前景。A股相关概念股主要有锡南科技（301170）、云海金属（002182）等。

【公司动向】

群兴玩具控股股东、实控人拟发生变更

群兴玩具（002575）7月25日晚间公告，公司拟向特定对象发行不低于1.41亿股且不超过1.74亿股股票，募集资金总额不低于5.99亿元且不超过7.4亿元，发行对象为西藏博鑫，其实控人为张金成。本次发行后，张金成直接和间接持有公司股份比例将增至21.19%，公司控股股东将变更为西藏博鑫，实控人将变更为张金成。

○真视通（002771）与汤姆猫（300459）签署战略合作框架协议，在智算中心AI算力服务支持和人工智能等领域开展业务合作，构建算力、模型、应用的产业生态链，共同推进AI大模型和人工智能在各领域的应用与推广，深化布局AGI时代。

○科兴制药（688136）拟定增募资不超过5.72亿元，用于药品临床研究等。国能日新（301162）拟定增募资不超8.64亿元，用于微电网及虚拟电厂综合能源管理平台。

○华友钴业（603799）拟在印尼合资建设华翔精炼年产5万吨镍金属量硫酸镍项目。

○中贝通信（603220）预中标7.44亿元中国移动网络综合代维服务采购项目。

○天合光能（688599）预计上半年净利润同比增加162.14%-195.61%。

○中铁装配（300374）在互动平台表示，公司的主营业务是装配式智能制造产品和装配式智慧建造服务，目前公司有部分订单涉及城中村提升改造，正在按计划推进中。

【资金观潮】

○北向资金7月25日大幅净买入189.83亿元，贵州茅台、东方财富、五粮液分别获净买入22.56亿元、14.37亿元、12.78亿元。恒生电子净卖出额居首，金额为2.81亿元。

○长安汽车（000625）7月25日涨停，成交额65.80亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入6.68亿元并卖出1.86亿元，一机构净买入1.09亿元，一机构净卖出1.03亿元。

○东方雨虹（002271）7月25日涨停，成交额25.67亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入2.51亿元并卖出1.81亿元，二机构净买入8459.75万元，三机构净卖出1.41亿元。

2023-07-26 上证早知道（星期三）

【今日导读】

我国将加快电池系统热管理研发 行业发展空间广阔
草甘腾价格一个月大涨五成 多因素支持景气度回暖
“启明行动”正式启动儿童青少年近视问题受关注
真视通与汤姆猫合作国能日新拟定增投资虚拟电厂

【上证聚焦】
O我国将加快电池系统热管理研发 行业发展空间广阔
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工业和信息化部装备工业一司、国家市场监督管理总局质量发展局近日联合组织召开加强新能源汽车安全管理工作会议，分析研判新能源汽车安全形势。提出要加快修订完善相关强制性国家标准要求，引导行业企业加快高效能电池系统热管理、多层级安全防护等技术研发。
研究机构指出，由于动力总成发生变化新能源汽车热管理系统的复杂程度相较于传统燃油车大幅提升，且对于整车各项性能的影响更为直接和重大。热管理技术路线主要分为风冷、液冷、热管冷却、相变冷却，热管和相变冷却技术尚未成熟，风冷在目前储能系统中占主流，液冷渗透率在未来有望不断上升。
溯联股份 (301397) 专注于汽车用尼龙管路总成，产品的轻量化、集成化优势使得其更适合作为新能源汽车热管理系统管路;
银轮股份 (002126) 积极布局高压快充热管理相关产品，为小鹏G9搭载热管理集成系统，还连续获得多项热管理产品定点。

【上证精选】
O+四届全国人大常委会第四次会议经表决，决定免去易纲的中国人民银行行长职务，任命潘功胜为中国人民银行行长。O据猫眼专业版数据，截至25日17时，7月总票房突破70亿元，刷新中国影史7月票房纪录，《消失的她》《八角笼中》《长安三万里》分列当月前三位。
O首批3只中证国新央企现代能源ETF均达到募集规模上限20亿元，触发比例配售。目标指数的权重股包括长江电力、国电南瑞、三峡能源等。
O25日，多只房地产行业ETF涨幅居前银华中证内地地产主题ETF涨7.52%;多只电力行业ETF跌幅居前，华夏中证绿色电力ETF跌0.97%。
O25日，北向资金净买入189.83亿元，净买入金额创年内新高。贵州茅台、东方财富、五粮液分别获净买入22.56亿元、14.37亿元、12.78亿元。

【产业情报】
O草甘腾价格一个月大涨五成多因素支持景气度回暖
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7月25日，百川盈孚数据显示，草甘腾市场价格单日上涨2.65%，报价约3.9万元/吨，近一个月以来累计涨幅达52.63%。目前从需求端看，海外南美、东南亚、欧洲、非洲按需采购。国内下游制剂商对原粉拿货积极，支撑价格上涨。从供应端看，草甘腾行业开工率仍较处于低位，主流企业惜售。成本端方面，上游黄磷价格上调，给草甘腾价格带来较强支撑国信证券认为，受益于下游行业需求有所回暖，行业进入主动补库存周期。同时考虑到宏观经济数据有望改善，以及国际原油价格、煤炭价格的上行的成本推动，化工行业整体景气度下半年有望回暖。特别是海外化肥、农药等产品库存水平持续下降，近期气候、海外事件影响粮食价格上行，有望推动钾肥、磷肥及草甘腾等农药价格的上行。
江山股份(600389) 具备草甘滕年产能7万吨;
兴发集团 (600141) 为草甘腾行业龙头，现有草甘腾产能18万吨/年。

O“启明行动”正式启动儿童青少年近视问题受关注
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国家卫生健康委25日启动并将在全国持续开展“启明行动”一一防控儿童青少年近视健康促进活动，活动主题为:重视儿童眼保健，守护孩子明眸“视”界，并发布了防控儿童青少年近视核心知识十条。国家卫生健康委指出，当前，我国儿童青少年近视呈早发、高发态势，已经成为影响儿童健康和全面发展的突出问题。近视可防可控不可逆，要做到早预防、早发现、早千预。东海证券表示，近两年，相关部委多次发文推进完善青少年近视防控体系，提高儿童眼保健、视力检查覆盖率及屈光不正矫正覆盖率，对于眼科视光赛道形成重大利好，眼科医院有望通过和各级政府、学校合作，开展大范围定期普查从而直接获得更多需要配镜矫正的生源，常规视光配镜及OK镜业务等有望逐步放量。看好眼科医院及眼科治疗耗材赛道。
明月镜片 (301101)“轻松控”产品较外资同类具备多项优势;
欧普康视(300595) 是国内OK镜行业龙头。

【公告解读】
O真视通与汤姆猫签署战略合作框架协议
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真视通(002771)与汤姆猫签署战略合作框架协议，在智算中心AI算力服务支持和人工智能等领域开展业务合作，构建算力、模型、应用的产业生态链，共同推进AI大模型和人工智能在各领域的应用与推广，深化布局AGI时代。
O国能日新拟定增投资微电网及虚拟电厂
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国能日新 (301162) 拟定增募资不超过8.64亿元，募集资金净额将用于微电网及虚拟电厂综合能源管理平台、多应用场景下电力交易辅助决策管理平台、新能源数智体化研发平台建设等。
O中贝通信预中标中移动采购
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中贝通信(603220)成为“中国移动通信集团有限公司2023年至2026年网络综合代维服务采购项目”中标候选人，预估中标金额合计7.44亿元。
O大叶股份割草机产品反规避立案获终止
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大叶股份 (300879) 公告，美国商务部已经正式终止本次针对原产于中国手扶式汽油割草机产品的反规避调查，公司已经被认定不存在规避的情形，将对公司进一步拓展美国汽油割草机市场具有积极作用。

【财报快递】
O宁德时代等公司上半年业绩增长
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宁德时代 (300750) 实现营业总收入1892.46亿元，同比增长67.52%，实现净利润207.17亿元，同比增长153.64%。
华能国际(600011) 实现营业收入1260.32亿元，同比增长7.84%，实现净利润63.08亿元，同比增长309.67%。
天合光能 (688599) 预增162.14%至195.61%，因光伏组件出货量和销售收入较去年同期有显著增长;大功率210系列光伏产品销售占比相比去年同期大幅提高，受益于公司上游硅片产能的逐步释放，产品综合成本进一步下降。

【资金观潮】
O三机构席位买入翔腾新材
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25日，翔腾新材 (001373) 获3家机构席位合计净买入5044.26万元，占全天成交总额的14.17%。
华金证券认为，翔腾新材长期专注于液晶显示薄膜器件领域，已与诸多液晶面板制造龙头企业形成稳定的合作关系。公司积极拓展新客户及新细分应用领域，过去三年客户数量持续增加。
O头部基金公司解盘市场大涨
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25日，上证综指大涨2.13%，创8个月最大单日升幅，房地产、建材、证券等板块涨幅居前。Choice数据显示，7月17日以来权益类ETF连续6个交易日获净申购，净申购份额合计超250亿份。
华安基金表示，中央政治局会议指出要活跃资本市场，提振投资者信心，这体现资本市场在支持科技创新、助力现代化产业体系建设等方面的积极作用。在注册制改革深化、上市公司高质量发展、国内外中长期资金稳步入市、投融资两端动态平衡的背景下，市场信心有望提振。同时，近期人民币汇率走势趋稳，金融市场整体稳定性增强，北向资金稳步流入
展望后市，机构持相对乐观的态度。中欧基金认为，短期内，叠加美元走弱背景下全球风险偏好的回升，A股有望迎来一定程度的反弹。目前可以关注基本面稳定且具备高现金价值的A股龙头企业，因为这些公司在利率走低的背景下更受欢迎。此外看好大幅调整后估值已具备更高安全边际的新能源和医药等行业。同时可以密切跟踪更具性价比的细分复苏行业，如服务消费、出行和保险，以及开始表现出上行拐点的周期行业，如半导体、电子和人工智能。

【机构调研】
O证通电子 (002197) 表示，公司今年4月推出的算力公共服务平台具备算力建模算力度量、算力调度等基本功能，还支持以API接口的形式将算力调度能力赋予第三方平台。今后，公司将不断加强与头部云运营商及优质政企客户的紧密合作，降低数据中心PUE值，创建绿色数据中心，稳步扩大IDC业务在粤港澳大湾区和中部地区的规模优势和市场份额。
O江波龙(301308) 表示，近年来公司的嵌入式产品线和移动存储产品线成长较快，重点布局了企业级服务器业务，率先推出的512Mb SLC NAND Fash小容量存储芯片具有良好的市场前景。通过收购力成苏州，能够进一步提升公司存储芯片封装测试能力，并强化与存储晶圆原厂的业务合作关系，实现从存储技术品牌向综合型半导体存储公司的战略转型。
O奥海科技 (002993) 表示，公司业务涵盖智能终端充储电、新能源汽车电控及域控解决方案、数字能源等领域，目前已导入几家国内外电动工具品牌客户，未来将重点关注电动工具、园林工具和工具机器人等领域拓展电源业务。此外，公司长期布局AC/DC电源转换领域，擅长磁、热等仿真技术和磁集成技术，将来有望成为POWER的头部企业。

2023-07-26 时报财富资讯（星期三）

【资讯导读】

>草甘膦价格一周涨幅超三成　近一个多月涨幅高达6成

>两项车联网技术国标征求意见　这些公司在智能网联领域已有产品

>星帅尔：公司在手订单饱满

>中亦科技：公司已与200余家证券、基金等建立了业务合作

【今日头条】

>草甘膦价格一周涨幅超三成　近一个多月涨幅高达6成

据百川盈孚，近日国内草甘膦市场价格加速上涨。7月25日，草甘膦最新报价已涨至38791元/吨，较前一日上涨2000元/吨，单日涨幅5.44%，近一周涨幅达到32.4%，自6月15日上涨以来累计涨幅更是高达近60%。目前草甘膦市场拉涨气氛浓郁，随着盈利空间增大，行业开工率有所提升，海外南美、东南亚、东欧、非洲均有订单下发，部分工厂订单排至7月底，接单空间有限，部分企业惜售，支撑价格快速上涨。

近日美国陶氏化工厂爆炸事件影响草甘膦原材料二乙醇胺供给，全球最大草甘膦供应商拜尔供应链受波及预期升温，造成草甘膦短期供给趋紧。国内方面，下游补库需求和高温限电风险可能造成草甘膦供需错配。需求方面，2023年以来，国内草甘膦企业持续限产保价，下游库存逐步出清。而农作用药季的来临，增加了草甘膦下游补库需求。供给端方面，草甘膦主流工厂维持低负荷开工，伴随强厄尔尼诺现象带来高温天气，企业开启限电，草甘膦供应存在进一步下行可能。多重利好因素叠加驱动下，草甘膦价格仍有上涨动力。

兴发集团（600141）具备23万吨/年草甘膦产能，位列国内第一，全球第二。今年以来，公司草甘膦销量逐月提升，库存持续下降，叠加草甘膦采购旺季即将到来，预计会为草甘膦景气度提升奠定良好的基础，公司将有望充分受益于此次草甘膦行业景气回升。江山股份（600389）公司目前草甘膦的产能为7万吨，包括3万吨/年的甘氨酸法草甘膦和4万吨/年的IDAN法草甘膦。

【投资聚焦】

>两项车联网技术国标征求意见　这些公司在智能网联领域已有产品

据全国汽车标准化技术委员会网站消息，由全国汽车标准化技术委员会智能网联汽车分技术委员会组织起草的汽车推荐性国家标准《基于LTE-V2X直连通信的车载信息交互系统技术要求及试验方法》和《智能网联汽车 自动驾驶系统设计运行条件》已完成征求意见稿。现提交公示，广泛征求意见。