一、宏观新闻

国内

1、中办、国办印发《关于进一步加强青年科技人才培养和使用的若干措施》。

2、国常会：鼓励和引导龙头医药企业发展壮大 高度重视国产医疗装备的推广应用。

3、国常会：审议通过《关于规划建设保障性住房的指导意见》。

4、财政部、税务总局：公告称，为活跃资本市场、提振投资者信心，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

5、 证监会：发布文件，宣布阶段性收紧IPO节奏、进一步规范上市公司减持行为、降低投资者融资买入证券时的融资保证金比例，以及房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制。

6、央视：2023年8月27日晚，美国商务部部长雷蒙多乘机抵达北京。

7、国家统计局：1-7月全国规模以上工业企业实现利润总额39439.8亿元，同比下降15.5%。

8、财政部：三部门发布关于延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策的公告。

9、香港特区行政长官李家超：香港特区政府正就搞活夜经济进行研究工作。

10、香港特区行政长官李家超：将成立小组研究如何增加股票市场流动性，本周将宣布细节。

11、港交所：与主要银行在定期会议上重点讨论如何刺激港股交投的措施，包括降低股票印花税等。

12、港交所：两部门关于减半征收证券交易印花税的调整亦适用于沪股通及深股通。

13、三亚：据三亚市市场监管局消息，三亚市场监管局开展日本核辐射食品检查。

14、嘉兴：全面取消限购限售，浙江嘉兴发布21条新政。

国际

1、韩国：韩联社报道称韩国3名专家赴日检查福岛核电站排污情况。

2. 印度：自2019年以来首次从俄罗斯购买铀，价值1350万美元。

3. 市场消息：SpaceX的龙飞船（Dragon）成功对接国际空间站。

4、市场消息：印度将印度香米的最低出口价格设定为每吨1200美元。

5、澳媒：一架载有约20名美国海军陆战队员的美军机在联合军演中坠毁。法媒随后报道，3名美国海军陆战队员在澳大利亚演习中坠机身亡。

6、美联储主席鲍威尔：在杰克逊霍尔全球央行年会上表示，将谨慎地决定是否再次加息。

7、俄罗斯：确认飞机坠毁人员中普里戈任身份。

二、行业新闻

1、国际黄金：美东时间8月25日，COMEX 12月黄金期货结算价收跌0.37%，报1939.90美元/盎司。

2、国际原油：美东时间8月25日，WTI 10月原油期货结算价收涨涨幅0.99%，报79.83美元/桶。布伦特10月原油期货收涨1.34%，报84.48美元/桶。

3、国内期货：8月25日，国内商品期货主力合约收盘涨跌各异，纯碱、豆油、低硫燃料油（LU）、丁二烯橡胶（BR）涨超2%，菜粕、豆粕、豆二涨近2%；跌幅方面，集运指数（欧线）跌超3%，碳酸锂跌超2%，苯乙烯（EB）、沪锡、焦煤、玻璃跌超1%。

4、美债：周五（8月25日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率跌0.57个基点，报4.2314%。两年期美债收益率涨5.50个基点，报5.0779%。三个月期国库券/10年期美债收益率利差跌2.807个基点，报-126.287个基点。02/10年期美债收益率利差跌6.268个基点，刷新日低至-85.057个基点。

5、人民币：离岸人民币（CNH）兑美元北京时间8月26日04:59报7.2948元，较周四纽约尾盘跌142点，盘中整体交投于7.2804-7.3019元区间。

6、北向资金：净卖出24.01亿元，五粮液、宁德时代分别遭净卖出4.12亿元、2.08亿元；紫光国微逆势获净买入2.83亿元。

7、融资融券：截至8月24日，上交所融资余额报7787.32亿元，较前一交易日减少6.42亿元；深交所融资余额报7002.42亿元，较前一交易日减少16.15亿元；两市合计14789.74亿元，较前一交易日减少22.57亿元。

8、券商交易费：全行业下调证券交易经手费后，已有券商计划进行内部系统调试。本次调试要对所有存量客户的交易费率进行调整，确保28日按照新费率正常交易。目前已有至少28家券商宣布下调证券交易经手费。事实上，不论是否进行官宣，各家证券公司都将统一下调。该佣金调整标准自2023年8月28日起正式实施。本次下调交易经手费涉及到所有存量客户。

9、基金：37只基金罕见同日获批：ETF“上新”提速 三类浮动费率产品齐现身。证监会官网8月26日信息显示，37只基金产品于8月25日集体获批。包括10只中证2000交易型开放式指数证券投资基金、7只信创主题ETF，以及20只浮动费率基金。获批的多家相关产品基金管理人表示，“预计将择机发行。”业内专家表示，17只ETF同日获批实属罕见，当前创新型指数基金的申报、获批均开启“加速度”，预计后续相关产品“上新”也将提速。

10、中国烟草总公司辟谣：“自9月1日起卷烟涨价”是假消息。8月27日，中国烟草总公司晚间发布消息，称日前网络上传播的“自9月1日起卷烟涨价”等有关信息，为虚假信息。并表示，“请广大网民不信谣、不传谣。我公司保留追究相关法律责任的权利。” 之前有网络传言称，中国烟草公司将上调香烟价格10%，主要是为了应对公司持续的巨额亏损而做出的重要举措。

11、核聚变：中核集团发布消息称，新一代人造太阳“中国环流三号”取得重大科研进展，首次实现100万安培等离子体电流下的高约束模式运行，再次刷新我国磁约束聚变装置运行纪录，突破了等离子体大电流高约束模式运行控制、高功率加热系统注入耦合、先进偏滤器位形控制等关键技术难题，是我国核聚变能开发进程中的重要里程碑，标志着我国磁约束核聚变研究向高性能聚变等离子体运行迈出重要一步。

12、钢材：截至8月26日晚间，已有28家上市钢企公布2023年上半年业绩报告。其中，20家钢铁企业净利润同比下滑，占比超七成。对于钢铁企业下一步如何发展，兰格钢铁研究中心主任王国清建议，一是企业要从供给侧入手，在适应当前需求形势的变化下，通过主动控制生产节奏来走出短期困境，避免陷入恶性竞争的泥潭；二是企业要做好原料方面的采购与排产计划，尽力避免因成本大幅波动，影响企业效益。

13、盐业：河南叶县岩盐储量3300亿吨，可供应全国人民吃33000年。

14、硅片：阶段性供应紧张，隆基绿能网站公示的单晶硅片最新价格显示，单晶硅片P型M10 150μm厚度（182/247mm）价格上调至3.38元/片，涨幅为15.4%。这是今年5月以来隆基绿能硅片首次涨价。

15、重点行业稳增长：工信部等部门联合发布了四份重点行业的稳增长工作方案，分别涉及石化化工、钢铁行业、建材行业和有色金属行业，实施期限均为2023-2024年。

16、VR：国内AR眼镜独角兽Rokid举办了Rokid Jungle 2023新品发布会，会上发布了Rokid最新一代消费级人机交互AR产品套装“Rokid AR Studio”，该产品主打“空间计算”，不依赖手柄或遥控器，即可实现空间手势交互。两个套装产品合计售价8998元，产品将在两三个月后正式上市。

17、票房：据灯塔专业版，截至26日21时52分，2023年暑期档总票房（含预售）突破200亿元，单日票房连续67天破亿元，持续刷新纪录。

18、氢能源：鄂尔多斯绿氢制取获4000元/吨补贴并争取开放非化工园区加氢制氢一体化站建设，补贴下电解槽、储氢罐等多项氢能装备放量加速，后续其他省市有望跟进制氢端补贴，绿氢产业发展高增长及电解槽放量进一步确认。

19、半导体材料：受惠于AI服务器需求攀升，带动HBM出货成长，叠加客户端DDR5的备货潮，三大原厂（三星、SK海力士、美光）第二季DRAM产业营收约114.3亿美元，环比+20.4%，终结连续三个季度的跌势。此外，NVIDI最新财报数据（FY2Q24）显示，其数据中心业务达103.2亿美元，季成长率达141%，年成长率高达171%，其高营收成长动力主要来自于数据中心AI服务器相关解决方案业务，主力产品包含AI加速芯片GPU、AI服务器参考架构HGX等。

20、消费电子：iPhone 15系列将全面更换为USB Type-C接口，系列中的两款Pro版机型或将采用一块具备2500尼特峰值亮度的ProMotion可变刷新率屏幕，并有望升级为基于 3nm制程打造的A17仿生芯片。这将带动充电、高端手机壳等产业的变化，预计或将带来本年消费电子最大浪潮。

21、生猪：8月27日外三元生猪价格17.23元/公斤，周环比微涨0.35%。学校临近开学，终端开始陆续备货，猪肉需求有所增加，屠宰开工率小幅提升，鲜销率保持稳定。养殖端惜售挺价情绪依然浓厚，出栏体重继续提升。目前夏季高温天气，标肥价差却大幅倒挂，提振二育进场意愿。月末规模场出栏节奏或出现放缓，加之需求季节性走强，预计猪价有望出现一定反弹，但上涨幅度和持续时间相对有限。建议左侧逢低布局。

22、水产：8月24日，日本福岛第一核电站核污染水开始排入海洋，计划排放30年。随即，海关总署决定自2023年8月24日（含）起全面暂停进口原产地为日本的水产品（含食用水生动物）。我国进口日本水产体量较大，禁止日本进口导致市场寻求国产水产品进行替代，短期有望抬升国内水产品价格。长期来看，由于海洋环境可能遭受严重破坏，出于食品安全担忧，民众或减少捕捞海产品消费，转而消费更为安全的养殖水产品，为国内水产养殖行业带来绝佳机会，利好产业链上下游的养殖、饲料、动保和经销企业。

23、种子：近日，农民日报的报道中表示转基因作物试点种植对鳞翅目害虫防治效果在90%以上，除草效果95%以上，转基因玉米、大豆可以增产5.6%-11.6%；同时对我国转基因技术的自主可控、转基因作物的安全性等问题进行了正向答复。我国转基因作物商业化进程有望加快，种业板块景气度有望维持。

24、白酒：中秋&国庆备货期逐渐来临，当前渠道预期动销仍会同比有所增长，酒企预计会通过费用加大投放等方式尽快抢占回款。基本面持续向好态势未改，建议关注酒企各自规模持续提升进程中核心能力的建设。

25、房地产：近日住建部等三部委发文推动“认房不认贷”，纳入一城一策工具箱；财政部等三部委推动换房退个税政策延期；嘉兴全面取消限购限贷政策，有望成为各地政策调整风向标。地产政策以改善性需求为突破口，各地尤其是一二线城市销售有望持续改善，重点布局于高能级城市的房企有望受益。

26、中信建投：看好智能化、机器人、整车。周末政策带来预期反转，同时8月26号马斯克在媒体上首次直播45分钟FSD V12带来端到端展示，效果超预期。展望Q4，看好智能化、机器人、特斯拉（出口）产业链、整车。

三、热点聚焦

1、券商｜①降低印花税；②杠杆由100％降80％，成交量巨增。

头部券商：华泰、中信

经纪及两融业务占比高的券商：方正、长江、华西、银河（经纪+两融占比分别为75%/73%/68%/66%）

金融ⅠT：东财、指南针、同花顺

2、次新｜①次新股受益于减少IPO；②破发不能减持，会拉升股价避免破发

美能能源、华虹、君逸数码、同星科技、丰立智能

3、地产｜①房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制。②住建部三部门印发《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》。③国常会：审议通过《关于规划建设保障性住房的指导意见》

京投发展、大龙地产、天房发展、渝开发、沙河股份

4、银行｜①银行和地产息息相关；②证监会召开座谈会，事关中长期资金入市。

常熟银行、长沙银行、宁波银行、苏州银行

5、核聚变｜据中核集团消息，近日新一代人造太阳“中国环流三号”取得重大科研进展，首次实现100万安培等离子体电流下的高约束模式运行。

永鼎股份、精达股份、百利电气、广大特材

6、不符合减持条件｜目前筛选下来2139家公司

①从板块来看科创板53%公司；
②行业上银行（98%）、煤炭（70%）、房地产(65%)；
③市值上，大于500亿（85只），100-500亿（406只），小于100亿（1648只）。

关注相关公司，会是资金攻击方向。

7、食品检测｜①日本排污，市场监督总局布署各地市场监管部门进一步加大食品安全监管力度。②三亚市场监管局开展日本核辐射食品检查。

华英农业，实朴检测，谱尼测试、天瑞仪器

四、公司重要新闻

中国恒大：公司谨此向股东及公众通报本公司已履行各项复牌指引。应公司的要求，公司的股份由2022年3月21日上午9时正起于联交所停止买卖。公司已向联交所申请由2023年8月28日上午9时正起恢复买卖公司股份。

中国石化：上半年实现营业收入1.59万亿元，同比下降1.1%；实现净利润351.11亿元，同比下降20.1%。拟以8亿元-15亿元回购股份，回购价格不超过9.30元/股。

五粮液：上半年实现营业收入455.06亿元，同比增长10.39%；归母净利润170.37亿元，同比增长12.83%；基本每股收益4.389元。

中国电影：上半年实现营业收入约28.57亿元，同比增长87.95%；净利润约3.6亿元，同比增长1684.56%；扣非净利润3.23亿元，同比扭亏；基本每股收益约0.19元。

新奥股份：公司拟通过全资子公司新能(香港)能源投资有限公司增持控股子公司新奥能源控股有限公司的股份，增持股份的价格、时点及具体数量，将视市场情况而定。

海通证券：公司拟通过集中竞价交易方式回购股份，回购资金额预计3亿元-6亿元。预计回购股份价格不超过公司董事会通过回购股份决议前30个交易日公司股票交易均价的150%，且不超过12.8元/股（含）。

大华股份：公司上半年实现营业收入146.34亿元，同比增长3.88%；净利润19.76亿元，同比增长30.01%；基本每股收益0.63元。大华股份同时公告，公司拟以4亿元-6亿元回购股份，用于实施股权激励或员工持股计划；回购价格不超过31.71元/股。

星源材质：公司拟通过子公司英诺威新材料科技（马来西亚）有限公司投资建设马来西亚高性能锂离子电池隔膜一期项目，项目拟投资总额不超过50亿元。

移远通信：公司拟通过集中竞价交易方式回购股份，用于股权激励或员工持股计划。回购股份的资金总额不低于2000万元(含)，不超过3000万元(含)。回购价格不超过70元/股(含)，经测算，此次回购股份占公司总股本的0.11%至0.16%。

日月股份：公司控股股东、实控人、董事长傅明康基于对公司未来发展的信心和对公司内在价值的认可，提议公司集中竞价交易方式进行股份回购，并在未来适宜时机用于员工持股计划及/或股权激励。回购价格不超过22元/股(含)；回购资金总额不低于1亿元(含)，不超过3亿元(含)。

明阳智能：公司董事长兼首席执行官(总经理)、实控人张传卫拟通过集中竞价交易方式增持公司股份，增持金额不低于2000万元且不超过3000万元，此次增持不设定价格区间。

五、环球市场及汇市

美股：美东时间8月25日，纳斯达克指数收涨0.94%，报13590.65点；道琼斯指数收涨0.73%，报34346.90点；标普500指数收涨0.67%，报4405.71点。

欧股：8月25日，英国富时100指数报收于7338.58点，涨幅为0.07%。法国CAC40指数报收于7229.60点，涨幅为0.21%；德国DAX30指数报收于15631.82点，涨幅为0.07%。

亚太股市：8月25日，香港恒生指数收跌1.4%，报17956.38点；恒生科技指数收跌2.38%，报4058.95点。日经225指数收跌2.01%，报31627.50点。韩国KOSPI指数收跌0.73%，报2519.14点。