美光科技将于9月27日(周三)美股盘后公布2023财年第四季度业绩。华尔街目前预计,美光科技Q4营收将同比下降41%,至39.1亿美元;预计调整后每股亏损1.18美元,上年同期调整后每股收益为1.45美元。
花旗予美光科技(MU.US)“买入”评级,并将目标价从75美元上调至85美元。
花旗对美光科技开启90天上行催化剂观察期。
花旗分析师Christopher Danely表示:“鉴于我们预计DRAM价格将在本季度发生变化,我们基于更高的倍数发布了积极的催化剂观察。”
尽管新订单有所下降可能会导致美光科技的营收面临压力,但在人工智能需求的不断增长之下,对存储芯片的需求预计将令美光科技获益。
美光科技此前发布的指引显示,预计Q4营收在37亿美元至41亿美元之间,预计调整后每股亏损为1.12美元至1.26美元。
美光科技总裁兼首席执行官Sanjay Mehrotra此前表示,存储芯片行业的收入低谷已经过去,随着行业供需平衡逐渐恢复,预计利润率将会改善。
TF International Securities的分析师Ming-Chi Kuo在社交媒体平台Twitter上发表观点,称美光科技已于本月将价格上调了大约10%。
美光科技本月已经开始上调NAND Flash闪存晶圆的合同价格,这一举措有望对该公司下半年的盈利产生积极影响。值得注意的是,三星电子作为该领域的最大竞争对手,上个月亦采取了类似的举措。
Ming-Chi Kuo还指出,美光科技有望从三个有利于动态存取存储器(DRAM)的趋势中受益,这些趋势预计将在第四季度开始显现。其中一个是英特尔推出的新Meter Lake平台,将加速DDR 5存储器市场的增长。同时,由于人工智能服务器的需求增加,以及公司在设备上大力推广大型语言模型以促进特定升级,高带宽存储器的发货量也将上升。
德意志银行分析师Sidney Ho则将美光科技(MU.US)评级从“持有”上调至“买入”,并将目标价从65美元上调至85美元,以反映半导体周期开始时的“基本面变化”。分析师指出,由于最近人工智能服务器的强劲增长,推动了高带宽内存和DDR5的增长,价格开始有所改善。他表示:“我们最近对供应链的调查显示,价格上涨是可持续的,鉴于供应增长有限,未来两个季度价格应该会加速上涨。”