$常山北明(SZ000158)$ $真视通(SZ002771)$ $莲花健康(SH600186)$ #算力租赁#
看一下热股真视通，因为准备进军算力租赁投入2.91亿，预计2000P，市场给与的反馈目前是7天4板！
2023年9月11日互动显示：公司采购协议购买的是 GPU 为英伟达H800芯片的服务器，合同金额2.91亿，1000张H800芯片算力约在2000p左右，本次采购基本都是为算力租赁准备的 规划首期规模2000p，根据需求情况，不排除万 p 以上的投资计划。
再看莲花健康，一个PPT规划，初期
（2）结合上述问题，说明公司在开展新业务的初期阶段进行大额采购的主要考虑，本次采购事项决策是否审慎、是否有利于保护上市公司及投资者利益。
公司回复：
智能算力业务具备前期需大规模投入、后期实现可持续收益的特征。搭建算力资源需要考虑前期大量、一次性的成本投入，后期融资能力以及回收周期。公司在开展新业务的初期进行大额采购，主要基于如下考虑：
1、开展智能算力租赁业务的基础条件需具备一定规模算力服务器等基础设施，具有较高资本投入门槛。目前智能算力行业整体仍是卖方市场，服务器厂商话语权较高，绝大部分服务器厂商只接受大规模订单，或者优先向大规模订单的客户供货。由于上游厂商的采购限制，公司开展算力租赁业务采购的智能算力服务器规模较大，有助于公司在算力租赁市场获得更多市场订单。
2、由于公司从事的算力租赁业务现处于卖方市场，面临广阔的市场需求，现阶段采购的算力资源所面临的消化压力较小。经公司分析论证，该业务具备较为相对可观的投资回报。公司亦将结合业务订单落地的进度，合理安排采购节奏及建设进度，项目顺利建设投产后，将有利于提高公司的经营能力和盈利能力。
综上所述，本次采购是公司基于业务实际发展需要做出的审慎决策，有利于保护上市公司及投资者利益。
问题 2、本采购合同项下的服务器单价为 210 万元，合同总价为6.93 亿元。2023 年半年度报告显示，公司货币资金为 13.8 亿元，其中 5.9 亿元为募集资金，受限资金 7.7 亿元，公司可用流动资金仅约2000 万元，规模有限，本次采购金额较大，远超可用资金规模。请公司补充披露：（1）本次采购资金的安排统筹情况，包括资金来源初步安排，目前是否存在资金提供意向方，与资金提供意向方的洽谈情况等；（2）结合相关筹资计划实施完毕以后公司的资产负债率、利息费用、偿债能力等，说明公司筹资安排是否具有可实现性，是否存在因资金不足导致合同无法履行的风险。
对于莲花健康的规划，市场给与的充分的反馈，区间最大涨幅157%
最后再来看看，今年的算力租赁十倍大牛股鸿博股份回复深交所的情况：
没有对比，就没有发言权！从上面收集的资料看，真视通2.91亿，规划首期2000P，预计未来万p，预计总投资14.55亿左右！莲花健康6.93亿，初期规划5000P，未来预计30000P,预计总投入34.65亿！时间匆忙，鸿蒙股份与英伟达到底要合作多少，暂时不清楚！还有，美国摆明了就是要延迟我们的人工智能的快速发展，为其发展留出时间优势，所有的漏洞都会补上!
那么，我们再来看看常山北明旗下的常山云数据中心的情况，数据来源于常山北明当时投资二期的公告！
二、项目基本情况
（一）云数据中心项目总体情况
云数据中心项目总投资50亿元。占地280亩。建筑面积约19万平方米，主要建设数据机房楼6栋，动力中心3栋，以及管理、研发和办公配套设施。项目建成后可以部署12,000个标准机柜，通过数据存储和挖掘分析为互联网、金融、政务、电力、教育、医疗等行业提供数据信息服务和
灾备服务。
（二）云数据中心项目一期工程建设及运营情况
云数据中心项目一期工程计划总投资80,070万元，计划建设数据机房楼、动力中心楼及研发楼等，部署标准机柜2,000个。项目计划于2017年5月开工，计划建成投产时间2018年5月。
云数据中心项目一期工程已投入运营，实际投资78,636万元，已建设数据中心机房楼、动力中心楼、1号科研楼，安装机柜2,214架。2021年，全年实现销售收入3,600万元，利润-1,367万元。
截止目前，云数据中心项目一期工程机柜已上架1,247架，上架率为56.3%。由于疫情的影响，加上业务推广到与客户签约需要时间，客户的实际使用也是根据市场开拓情况来逐步启用的，所以一期工程上架率尚未达到预期规划，一部分机架还没有启用。虽然一期工程机柜尚未完全上架，但与客户签约尚未实际使用的机架总数已达2,553架，签约数量已经超出现有机架数量，从机架销售和实际启用的趋势看，是呈现明显增量的，疫情的影响正在逐步淡化，客户对于公司云数据中心机房的认识也在逐渐的加深，信任度稳步提升，客户的市场开拓也都在同步加大力度，因此，预计2022年6月底前将实现机架全部启用。
（三）云数据中心二期工程基本情况
常山云数据中心项目二期工程总投资6亿元，资金来源为自有及自筹资金，新建数据机房楼1座，建筑面积28,000平方米,布署标准机柜4,110架及配套的网络设备、高低压、油机、电源、空调配套、机房空调、室外柴发机组等。云数据中心项目二期工程计划于2022年2月开工建设，于2023年12月建成投产。
项目建成后，预计年均销售收入29,150万元；年均净利润6,607万元；总投资收益率12.35％；内部收益率13.70％；全部投资回收期7.53年。
结合常山云数据中心的的施工情况，工期300天，差不多11月份就可以交付使用了，再结合半年报及与上市公司的沟通，6月底的时候，主体内部施工及装修就已经完成了。现在时间已经来到10月下旬，距离施工单位的交付也就1个月了，距离上市公司预计12月交付时间也就2个月不到了！
再结合上面，莲花健康对于算力租赁的表述，市场的激烈反馈，六部门联合印发的《算力基础设施高质量发展行动计划》的指引！咱们保守一点预计，常山云数据中心6个亿的二期项目，服务器的采购金额预计在4亿元，1亿元左右的施工，配套1亿元的其它附属配套设备，4亿元采购服务器满足市场现在对于算力的激烈需求！
4亿元，对比真视通的规模，预计是2800P的样子！但是，常山云数据中心采购的肯定是华为的服务器，综合成本来说4亿元，可以买4个Atlas 900 SuperCluster了！
华为企业BG总裁兼ICT基础设施业务管理委员会主任汪涛在发布会上介绍了这一创新产品，他表示，Atlas 900 SuperCluster采用了最新一代的华为星河AI智算交换机CloudEngine XH16800，该交换机具备高密度的800GE端口能力，使得只需要两层交换网络即可构建一个拥有2250个节点的超大规模集群，相当于18000张计算卡的规模。
这块需要专业人士来解读，我毛估估估一下，算力超过4000P应该没有问题！
最后，别忘记了，项目占地280亩，总规划为4期，总投资为50亿元，1期2期加起来投了不到15亿元，也就是大头在3期与4期！
根据国家的部署和指引性文件，上架率低于50%的数据中心，都需要基于当下情况重新评估，再加上对于只能算力有了明确的数据要求，结合京津冀算力一体化的要求！你们说后面投资30多亿的三期、四期会是普通算力吗？对比莲花健康的情况，也就是后面至少还有30000P的算力等着在，这必将成为常山北明新的利润增长点！
还有，更先进的设计理念，华为Atlas 900 SuperCluster的强力支撑，花更少的钱，获得更大的算力，才符合华为遥遥领先的气质！
好了，关于算力租赁就写到这里！常山北明除了华为，除了鸿蒙，还有自己的算力租赁业务,且马上2个月内就有不低于4000P的算力，可以投入市场满足京津冀地区的需求！
剩下的就交给市场吧！以上内容只是我个人分析纪录所用，不作为投资依据！$
