【市场主线】
周一大盘全天高开后窄幅震荡，三大指数均小幅上涨。盘面上，高外销占比概念股开盘表现 活跃，随后华为概念股集体走强，昇腾、鸿蒙方向领涨，军工股午后拉升展开反弹。指数层 面，由于本周的几个关键事件都将发生在下半周，包括昨天提到的美国CPI、零售数据的公 布时间(11月15日)，以及亚太经合组织会议的闭幕日期(11月17日)，昨日资金多以观 望为主。但正是在这种观望情绪下，指数仍能小幅放量反弹，使得后两日的走势会变得比较 有趣。在消息真空期间，盘面的走势可以更直观的显示出市场主流资金对于反弹的态度。此 前多次出了利好后仍高开低走的例子告诉我们，任何利好/利空只是情绪的催化剂，一旦后 续指数仍能维持强势配合下半周各方结果的尘埃落定，此次反弹的力度可能会超出市场预 期。最后，参考东北证券策略团队的观点，结合10月底以来中美关系明显加速修复的趋势 来看，出现中性偏乐观情景的概率较大。

题材上，今日借一则用户(留言)聊聊当下的市场环境，大意是11月至今“龙头板块”栏 目涉及个股胜率不高。但经过统计，11月《九点特供》全部子栏目涉及个股的胜率和过去 几个月几乎持平，当月表现较好的个股及其涉及到的短剧、券商、阿尔茨海默症、智能驾驶 等题材多数出现在其它子栏目上。这也与11月以来市场缺乏明确主线的特征吻合，各题材 之间快速轮动，因此受影响最大的便是打着“明牌”的龙头板块(明牌是没有预期差的)， 反倒是一些冷门(阿尔茨海默症)或者初期不被人看好(券商合并)的题材会有超预期的表 现，此外题材反包现象(短剧)也会比较明显，个股方面最近的例子便是二连板的长江投 资。因此，很多时候对于市场特征判断的重要性要优先于去了解题材及个股自身的逻辑。但 是，根据近两日的数据显示，从算力调度、先进封装再到昨日的存储产业链，“龙头板 块”的胜率有逐渐回暖的趋势，而像AIPin的博硕科技昨日也一度有近20%的涨幅，有点像9月份的杭州园林。从回暖的方向上看，几乎都是指向了科技线，反倒是汽车线有逐渐减弱 的迹象。


【龙头板块】 华为鸿蒙

多家互联网公司近期发布了多个和鸿蒙系统有关的岗位。不少平台正在计划推出鸿蒙版 App。一位在线服务公司的产品经理表示，“目前App的安卓版本与鸿蒙不兼容，鸿蒙App 已经在开发中了。”分析师认为，随着鸿蒙软件生态快速攻坚克难以及开源鸿蒙硬件设备生 态的扩大和完善，华为鸿蒙对国内基础软硬件层以及应用生态的影响或将进一步扩大。未来 随着PC版鸿蒙系统的推出，全生态的体验预计将进一步扩大市场份额，有能力与安卓和苹 果系统抗衡。板块内上市公司包括:传智教育、芯海科技等。

【热点前瞻】
华鲲振宇、鲲鹏联创共同打造智算一体机，加速构建数据智能算力基座

近日，“山高海阔∙共赢先机——鲲鹏一体机技术应用大会”在北京成功举办。会上柏睿数 据与华鲲振宇、鲲鹏联创正式签署战略合作协议，并联合发布整合各方软硬件优势打造的核 心产品——“智算一体机”。会上正式成立首批鲲鹏一体机CTO技术圈，柏睿数据等共10 家鲲鹏生态企业成为首批技术圈成员。

2023年是人工智能大模型全面爆发的元年，大模型技术将不断更新迭代，产业需求也将爆 发式增长。华为公司光系统首席专家张德江表示，当前全球智算需求每三个半月就会翻一 番，与此同时，算力基础设施建设高速增长，相关数据显示我国30多个城市正在或即将建 设智能计算中心，由此智算行业未来前景十分广阔。

上市公司方面，汇纳科技与恒为科技此前签署战略合作协议，双方将在智算中心建设与运营 业务和垂类模型训推一体机业务两大领域展开合作，四川汇算智算初期规划算力规模约 4,500P。弘信电子首期拟投资规模不少于1亿元，在西峰工业园区建设AI服务器实验室、AI 服务器国产化智算所适配的智算一体机(POD)研发制造平台。

钻石价格大跌，戴比尔斯集团宣布将继续减少毛坯钻石的供应

据统计，2023年以来，全球抛光钻石的批发价格下降约20%，而未切割钻石的价格下降约 35%。为应对这一情况，国际钻石巨头戴比尔斯集团此前宣布，在截至11月3日的一个月 内，也就是第9个销售周期内继续减少毛坯钻石的供应。今年9月，戴比尔斯的主要竞争对 手、俄罗斯规模最大的钻石开采和加工企业阿尔罗萨公司采取了一项史无前例的措施，在两 个月的时间内停止所有钻石销售，以对价格形成支撑。
钻石价格下跌的另一原因，是人造钻石快速抢占天然钻石的市场份额。据全球珠宝行业分析 机构的数据，截至今年7月，人造钻石市场份额已经达到了49.9%，非常接近50%的临界 点。分析师认为，虽然目前国内消费者对于培育钻石的接受度相对较低，但是随着认知度的 不断提升，有望复制美国消费者认知变化，行业渗透率有较大的提升空间。

上市公司中，沃尔德培育钻石品牌ANNDIA采取线上和线下多种方式进行销售。线上采取 淘宝等多种方式，线下体验店已入驻上海。三超新材主营金刚石工具的研发，可用于硅、蓝 宝石、石英、铁氧体、钕铁硼、陶瓷、玻璃、硬质合金等硬脆材料的精密切割、磨削与抛 光。
【海外映射】
1、雾芯科技涨14.6%，公司第三季度经调整净利润为人民币2亿元，环比增长129%，反应 出行业有望更加健康有序发展，将有更多用户信任国标产品，并逐渐完成切换，A股新型烟 草相关公司包括:天音控股、顺灏股份等;

2、白宫发布国家频谱战略，将释放更多的无线频谱，以满足先进技术和不断飙升的无线需 求，无线频谱具有战略意义的重要领域，从5G网络到无人机，各种创新技术都需要大量的 频谱来运行，A股涉及无线频谱的相关公司包括:坤恒顺维、泰凌微等