事件：新华 网2024年1月1日报道，当地时间1月1日下午，日本石川县能登半岛发生7.6级地震，震中附近已观测到约5米高的海啸。目前暂无人员伤亡报告，气象厅呼吁民众迅速撤离附近海岸。日本气象厅已对石川县、福井县、新潟县、富山县、山形县等多地发布海啸警报。

日本是全球半导体材料重镇，地震若对企业生产经营产生影响，或冲击相关半导体产业链。根据SEMI的数据，日本在6种主要半导体材料市场，约占全球超50%市场份额，在光刻胶、光掩膜、硅片、刻蚀气体等领域，有一批全球领先的企业，若这些企业生产经营受到影响，将对产业链带来冲击。

目前看对全球产业链影响可控，若地震加剧，或震中向半导体企业集群中心转移，将对全球半导体产业链产生不利影响。从地理位置来看，日本半导体产业主要集中在关东、东北和九州地区，此次的日本7.6级大地震主要影响的是日本西海岸相关城市，石川县及周边主要的半导体公司有：1）Ferrotec Material Technologies Corporation，高纯度精细陶瓷和可加工陶瓷产品，在石川有三个工厂（第三工厂计划于2025年上半年开始运营）；2）东芝电子在石川县12英寸晶圆厂，功率半导体，公司预计2024财年内投产；3）周边加贺有东芝8寸厂，村田福井武生厂占公司产能20%主要生产mlcc。目前来看，由于震中离主要半导体企业集群较远，对全球半导体影响可控，若后续地震加剧，或震中向半导体企业集群转移，或冲击相关半导体产业链。

供应的不确定性增加了半导体材料国产替代需求，叠加半导体周期处于底部等待复苏，相关半导体材料国产公司值得关注。考虑到日本地震以及中美贸易的不确定性对半导体材料供应的影响，相关材料国产替代需求迫切。

半导体周期处于底部区间，未来随着周期复苏，产能利用率上行，半导体材料作为边际成本预计用量持续提升，相关国产供应链值得关注。

建议关注：

【硅片】沪硅产业、立昂微、TCL中环、中晶科技（硅材料）、神工股份（硅材料）

【电子特气】华特气体、和远气体（和化工团队联合覆盖）、中船气体、金宏气体、南大光电、正帆科技、凯美特气、昊华科技

【光刻胶】彤程新材、南大光电、上海新阳、鼎龙股份（和化工团队联合覆盖）、晶瑞电材、容大感光、强力新材（光引发剂）、艾森股份（光刻胶配套试剂）、东材科技（单体/树脂）、八亿时空（树脂）

【光掩膜】清溢光电、路维光电

【CMP】安集科技、鼎龙股份（和化工团队联合覆盖）、上海新阳、江丰电子

【靶材】江丰电子、有研新材

【前驱体】雅克科技、南大光电、中巨芯

【湿电子化学品】上海新阳、江化微、中巨芯、晶瑞电材、安集科技、格林达

风险提示：自然灾害对产业链带来不可预测影响，宏观经济波动，技术研发不及预期