关键词：科技方向

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重点关注：

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宏观：

美联储巴尔金表示，经济数据在各个领域都表现出色，没有必要急于降息，美联储有时间对利率变动保持耐心，希望看到通胀下降再持续几个月。

当地时间周五，美国劳工统计局发布了年度消费者物价指数修订报告，数据显示，2023年第四季度核心CPI年率为3.3%，与之前的数据持平。但美国12月份CPI月率修正为0.2%，此前为0.3%。

美联储理事沃勒此前强调，随着通胀持续下降，联储有望在今年降息，但这一过程应谨慎行事，不能操之过急。沃勒还称，他将关注CPI修正数据，此后金融市场和分析师一直翘首以待。

美国1月CPI同比增长3.1%，预期增长2.9%。美国1月CPI环比增长0.3%，预期增长0.2%。

巴尔周三表示：“正如鲍威尔主席在最近的新闻发布会上指出的那样，我和联邦公开市场委员会的同事们相信，我们正走在通往2%通胀的道路上，但在我们开始降低联邦基金利率之前，我们需要看到持续的良好数据。”

芝加哥联储主席古尔斯比表示，市场不必对一个月的通胀数据反应过度，即使未来几个月通胀水平略高于预期，美联储也依旧能顺利实现将通胀降至2%的目标，决策者应避免在降息之前等待过长时间。

周四，日本政府报告显示，日本去年四季度实际GDP年化季环比下滑0.4%，前一季度萎缩幅度经修正后为3.3%，远低于此前经济学家预期的增长1.1%，连续两个季度的GDP环比下降意味着日本经济已陷入技术性衰退。

财政部：2025年6月底前，备案从事证券服务业务的会计师事务所普遍建成较为完善的基础性标准体系，并在全所范围内统一实施；鼓励其他会计师事务所加强基础性标准体系建设。

纽约联储的一项调查显示，美国消费者们的中期通胀预期创下至少2013年以来的最低水平。这有助于令美联储官员们松口气，表明降息渐行渐近。

美国1月零售销售环比跌0.8%，大幅不及预期，跌幅为近一年最大，前值下修至0.4%。

日本四季度GDP意外“二连缩”，跌至“全球第四”，被疲软的德国超越。英国GDP连续两个季度收缩，陷入“技术性衰退”。欧盟下调欧元区今年GDP和通胀预期，但欧央行行长仍然“抗拒降息”。

更多美国区域银行危机恐将至，多家银行商业地产贷款爆表，监管重拳呼之欲出。

周五，美联储博斯蒂克表示，尽管更有利的通胀数据可能会让降息开始得更早，他倾向在今年夏天的某个时候开始降息。他在接受采访时称，他的预期是“在夏季开始将利率恢复到更中性的立场”。此外，博斯蒂克重申，他预计2024年将降息两次，但如果通胀降温的速度快于预期，他预计可能会看到三次降息。

里士满联储主席巴尔金当天也表示，决策者希望在开启降息之前看到更多数据，最新的通胀数据突显了这样做的原因。

戴利说，决策者既需要保持耐心，以避免迅速采取行动，同时也要准备好随着经济的发展及时作出反应。她认为，美联储今年降息三次是合理的基线。

美国前财政部长劳伦斯·萨默斯表示，最新数据显示的持续通胀压力表明，美联储的下一步政策行动有可能是加息，而不是降息。

Nick Timiraos撰文指出，美国CPI高于预期，这让希望美联储早日降息的投资者们感到失望。

2月18日，央行进行5000亿元一年期MLF操作，利率2.5%，与此前持平。今日有4990亿元1年期MLF到期，2月央行在MLF续做中净投放了10亿元。中国央行进行1050亿元7天期逆回购操作，中标利率1.8%，与此前持平。

行业：

【汽车】2月9日，市场消息称，#特斯拉# 正在要求管理人员确认每位员工的职位是否都至关重要，似乎正在为可能的新一轮裁员做准备。知情人士透露，特斯拉的美国经理最近几天被要求对其下属进行“二元评估”，以判断其岗位是否重要

【航运】航运巨头马士基最新表示，公司认为红海危机可能会持续到今年下半年，并建议客户为这种可能做好准备。

【海南】2024年春运海南客流大增，整体同比增长在30%以上，春节前进岛和节中、节后出岛机票均出现供不应求的情况，大年初四已到达出岛客流高峰，预计客流高峰将持续至初十左右。

【AI】摩根士丹利证券在农历年假期间发布报告指出，台积电（2330）今年人工智能（AI）半导体占总营收比重将提高到15%，且在整体AI供应链具备战略价值，将是AI半导体的长线赢家，有助于股价重新评价

微软首个为Windows而设的智能体（Agent） 亮相

OpenAI首个视频生成模型发布，1分钟流畅高清

【VR】扎克伯格Vision Pro亲测：Quest 3更好，舒适、性价比更高，Vision Pro屏幕分辨率更高。扎克伯格测评显示出苹果与Meta在混合现实设备领域日益激烈的竞争。小扎表示，Quest头盔“更加舒适”，其沉浸式内容库更深，视野更宽，手部跟踪更准确，屏幕更亮，而Vision Pro屏幕分辨率更高，其眼动追踪也“非常好”。

正式发售不到两周，“退货苹果Vision Pro”的搜索激增！

【半导体】台股龙年首个交易日，台积电股价一度上涨9.8%至历史新高。稍早该公司报告1月份销售强劲增长且一些券商提高了该股的价格目标。

【消费】美团、大众点评数据显示，春节假期前4天，住宿、景区、交通等旅游订单量同比增长超过1倍。

而根据证券时报、中国新闻社、中新经纬援引湖南省文旅厅的数据，今年春节前六天人均仅花费640.22元，较去年减少37.2%。不过河南、内蒙古旅游的人均花费分别较2023年增长14.4%和35.5%，河南旅游人均花费较2019年增加6.4%。

【酒店】飞猪数据显示春节期间的国内中长线路游、高星级酒店等订单较2019年增长150%，定制游预订量较2019年增长800%。

2月第1周海南旅游价格指数为103.2，2月第2周海南旅游价格指数为109.5，春节前后两周周环比分别上涨3.2%和9.5%，略低于近年同期。其中住宿类价格指数周环比上涨33.43%，是涨价的主要驱动项，这主要是受春节消费需求拉动的影响。

【旅游】在有数据的省市中，接待游客数量相较去年和2019年的同比增速，其中位数分别为57.4%和50.2%，营业收入则分别为97.3%和42.7%。其中，增速最高的为内蒙古自治区，根据内蒙古文旅厅数据显示，春节假期前五天，全区接待游客数量和旅游收入分别为2023年的6.29倍和8.52倍。北京、江西、湖南、湖北、山东等省市景区接待游客数量均较2023年增长50%以上；山东、河南旅游收入也较2023年增长50%以上。

【出境游】今年春节假期全国口岸将迎来新一轮出入境客流高峰，日均通关人数将达180万人次，较去年同期增长约3.3倍，与2019年流量相当。具体去向方面，新加坡、马来西亚、泰国热度较高，形成了春节出境游“免签黄金线”。

【电影】“史上最长春节档”即将落幕，在四部主力影片贡献下，今年春节档总票房已突破78.8亿元，成为中国影史春节档票房第一。

《热辣滚烫》的主出品方为8家，包括阅文旗下新丽传媒、中国电影、阿里影业、天津阅文影视文化传媒、北京大碗娱乐文化传媒、上海腾讯企鹅影视文化传播有限公司等,

《飞驰人生2》的主出品方为9家，包括上海亭东影业、上海淘票票影视文化、天津猫眼微影文化传媒、博纳影业、中国电影、开心麻花影业、横店影业、上海儒意影视、上海电影集团;金逸影视表示，公司全资子公司北京金逸嘉逸电影发行有限公司参与联合出品了春节档电影《飞驰人生《第二十条》。

正月初一至初五，日均观影人次为2286.3万人，较去年和2019年分别增长4.3%和2.3%；日均电影票房为11.4亿元，较去年减少1.1%，较2019年增长13.7%。值得注意的是，今年电影的平均票价进一步降低，重回50元/人次以下，较去年降价5.2%。

【猪肉】受聚餐、宴请等需求增加影响，节前主要食品均在涨价，且涨价幅度快于季节性，各主要食品价格均在边际回升。其中前期表现低迷的猪价回升明显，当前绝对值为近年同期较高位

【纺织服装】在非耐用品中，纺织服装消费相对偏弱，春节当周轻纺城成交量连续第五周小幅回落，但相较于2019年农历同期的同比跌幅持续收窄，当前绝对值仍处于农历同期偏低位。

【汽车】节前一周乘用车批发和零售消费的当周绝对值大幅回升，四周平均销售明显回升，与2018和2019年趋势一致但速度更快。汽车：1月乘用车零售销量环比下降13.9%。

【地产】自节前一周开始，30大中城市商品房成交面积季节性回落，但回落速度快于2019年农历同期，与2019年同比跌幅进一步扩大，地产销售绝对值仍居低位。春节期间销售面积同比为-34.5%，其中7个大中城市同比-28.6%，其余14城（以三四线为主）为-37.6%。大中城市中，上海同比-65.4%；二线城市相对较好，同比为-11.3%。

【零售】快递揽收略低于去年，部分节庆商品增速较高，海南离岛免税量增但人均消费下降。快递，腊月二十六至正月初二，快递揽收量较去年农历同期-1.8%。节庆商品，正月初一到初五，商务部重点监测零售企业绿色有机食品、金银珠宝销售额同比增长10%以上。离岛免税，春节前7天，海南离岛免税总金额较去年增长42%，但人均消费额较去年下降17%。

【BDI】节前一周和春节长假期间国际海运运价（BDI）持续小幅回升，两周的周环比增速分别为5.8%和5.9%。节前一周国内进口运价连续第六周小幅回升。

【航运】航运物流方面，欧洲航线出口运价高位回落。加沙停火谈判并未取得进展。红海紧张局势仍在影响航运。 

【横琴】横琴粤澳深度合作区城市规划和建设局今天（17日）发布《关于横琴粤澳深度合作区“二线”通道人员及车辆出岛方式的通告》，3月1日0时起，横琴粤澳深度合作区将封关运行。

【AI】孙正义正在寻求最多1000亿美元资金，为一家芯片企业提供资金，与英伟达的AI芯片竞争。

【大模型】谷歌发布大模型，Gemini 1.5，除了性能显著增强，还在长上下文理解方面取得突破，甚至能仅靠提示词学会一门训练数据中没有的新语言。

【教育】节前最后一个交易日盘后，教育部发布了《校外培训管理条例》征求意见稿，明确教培行业经营范式，多家机构解读利好教培和教育股，假期港美股教育股已经率先反弹，

【BTC】BTC两年多以来首次触及 50,000 美元大关，全球最大的加密货币受到今年晚些时候降息预期以及上个月监管机构对美国交易所交易的认可的提振。

【VR】春晚：虚拟制作（VP）、扩展现实（XR）、人工智能（AI）以及增强现实（AR）已从幻想中的科技逐渐转化为现实中的应用。

【减肥药】贾玲电影引发热度 美股减肥药概念假期大涨

【苹果MR】奥特曼认为苹果Vision Pro是自iphone以来第二好的产品。

消息称三星成立百人独立团队开发XR头显，追赶苹果Vision Pro

【ARM】公司在2月7日披露的财报数据显示，第三财季营收8.24亿美元，同比增长14%，高于分析师预期的7.6亿美元；净利润8700万美元，调整后EPS为0.29美元，高出分析师预期的0.25美元，预计全年调整后EPS为1.20-1.24美元，超过分析师预期1.05美元。2月7日至2月12日间的四个交易日累计最大涨幅约130%。

【氢能源】欧盟官宣为氢能基础设施提供69亿欧元支持  

【半导体】据多家媒体报道，OpenAI的首席执行官Sam Altman最近正在向全球投资者兜售其价值数万亿美元的芯片梦想。他计划建设一个晶圆厂供应网络，预计投资5-7万亿美元以提高人工智能芯片产量。

个股：

今年豫园股份举办的上海豫园灯会“山海奇豫记”也“吸睛”。