芯海科技：国之重器AIPC+手机P70核心供应商

华为扶持芯海，重点发力国产替代。目前已有六颗核心料号切入鸿蒙pc【ec+pd+bms+codec+usbhub+hapticpad（压力触控板）】单机价值量16美金，假设鸿蒙pc出货量达400w台，公司作为六颗核心芯片核心供应厂商，以30%份额，将带来1.44亿收入弹性。

联想接棒华为，下半年标杆性AIPC产品上芯海成为国内芯片供应商中最早导入供货商。相关产品已经于半年前适配底层CPU+NPU模块，英特尔唯一验证通过内资企业，如果顺利，在联想今年的出货量有望超过华为。此外，荣耀AIPC，小米AIPC也已顺利导入。

三颗料号进入p70。其中线性驱动马达芯片价值量最高，单芯片价值量达2美金。加上bms芯片单机asp达4美金。假设以p70备货量3kw进行测算，公司拿30%份额，将带来2.7e收入弹性。

【芯海科技】苹果悄然上线AIPC版MacBook，AIPC产业趋势势不可挡

#全球最佳AI消费级PC诞生。3月4日晚间，苹果突然更新MacBook Air，进入3nm工艺的M3芯片时代。苹果MacBook讲起AI新故事，其可运行优化的AI模型，包括大型语言模型LLM和扩散模型，用于本地生成图像且性能极佳，苹果称其为全球最佳AI消费级笔记本电脑！苹果加码AI布局产业趋势不可逆转

#AIPC端侧AI部署带动PC外围芯片高算力需求。AI不能完全中心化，将是云边系统、网络整体部署的AI，因此AIPC不能完全基于CPU，否则会增加其负担。EC芯片为笔记本电脑“第二心脏”，本地化AI应用需要EC等PC外围芯片承担更大量的数据读取运算。以EC芯片为代表的计算外围芯片曾是国产PC“缺芯少魂”仅剩的最后一块硬骨头，芯海的CSC2E101芯片为大陆首颗EC芯片，并持续推出新品

#芯海AIEC助力AIPC智能化发展。主流且典型的AIPC应用是内容创作、算力调优、智能交互以及智能温控等，也是当前能够尽快实现产业化的产品及应用方向，其中智能交互与智能温控的核心控制功能最终还是由EC芯片实现，AI EC也承担了AIPC中的AI功能，未来AIPC产品会增加越来越多的传感器，传感器的控制核心功能实现是EC，也是芯海AI EC发展战略的核心逻辑

AIPC产业趋势逐步成型，AIPC有望推动整个PC产业升级，更有望带来新一轮增长，建议积极关注AIPC外围核心的AI EC芯片龙头公司芯海科技~