01   今日财经早餐·热点新闻

1）中国证券报：十四届全国人大二次会议在人民大会堂举行开幕会。国务院总理李强作政府工作报告。政府工作报告提出，巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势，加快前沿新兴氢能、新材料、创新药等产业发展，积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。制定未来产业发展规划，开辟量子技术、生命科学等新赛道，创建一批未来产业先导区。深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能＋”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。 

2）财联社：据媒体援引消息人士报道，超微半导体（AMD）公司为中国市场专门定制的人工智能（AI）芯片未能通过美国商务部的审批，该公司若要对华销售这款芯片，将需要申请出口许可证。 

3）财联社：有数码博主透露供应链消息称，近期华为P70加单50%，要求大举备货豪威CMOS图像传感器。从今年以来，豪威CMOS图像传感器供不应求，所有产线开满，24小时不间断。对此，记者从产业链了解到，华为P70系列的部分型号确实采用豪威传感器做主摄，具体加单比例不详。 

4）每日经济新闻：日前，特斯拉CEO马斯克“炮轰”氢能源车为“一种非常糟糕且愚蠢的技术”的言论再次成为业界关注的焦点。尽管马斯克唱衰氢能源车，但氢能源资本市场表现却呈现局部回暖。业内人士表示，能源应用呈现多元化的趋势，目前看“电替汽油、氢替柴油”是交通领域的主要趋势。 

5）每日经济新闻：贾跃亭在微博发文炮轰丁磊和高合是行业的耻辱，并表示经过长期的调查取证和准备，FF将正式就丁磊和高合汽车涉嫌盗窃和侵犯FF 知识产权、技术数据和商业机密的违法甚至犯罪行为提起诉讼。 

6）第一财经：3月5日，沪深300ETF大幅放量，4只规模靠前的沪深300ETF成交额合计超270亿元。与此前市场出在下行趋势时相比，本周连续两天“涨指数不涨个股”，似乎透露出一些不同的意图，托底资金或有意打破“魔咒”，进一步稳固市场信心。 

7）每日经济新闻：比Te币上破6.8万美元，最高触及68569.44美元，逼近2011年11月10日所创历史最高位68991.85美元。今年以来，比Te币进入了加速上涨阶段，交易热潮持续升温。在短短一个月内，比Te币涨幅超50%。若以人民币汇率计算，比Te币一度接近50万元一枚。 

8）每日经济新闻：自2月28日至今，国际金价连续上涨，并突破2100美元/盎司高点，创历史新高，国内黄金价格也随之上涨。对于此轮国际金价的强劲走势，多位分析人士认为，这是包括海外市场宏观面波动和避险情绪等多方面因素所致。

 

02  今日财经早餐·舆情热度

1）军工-国盛证券称，国防军工行业是5年计划周期性行业，2024~2025年有望迎来2年加速发展期(观想科技、宝塔实业、金盾股份、立航科技、甘化科工等)；

2)低空经济-政府工作报告称，积极打造商业航天、低空经济等新增长引擎;Alef Model A获得2850多份预订单(万丰奥威、万安科技、金盾股份、立航科技、商络电子等)；

3)房地产-政府工作报告称，优化房地产政策，对不同所有制房地产企业合理融资需求要一视同仁给予支持(中交地产、沙河股份、信达地产、荣安地产、保利发展等)；

4)AI手机-三星首款AI手机Galaxy S24开售1个月，销量刷新多个纪录；机构预测，今年具有AI功能的手机出货量将达到6000万部左右，预计到2027年会增长到6.35亿部(福蓉科技、卓翼科技、道明光学、光弘科技、中京电子等)；

5)AI教育-全国人大代表、小米集团董事长兼CEO雷军，建议将人工智能素养教育纳入九年义务教育内容，设置人工智能通识课程，同时将相关内容纳入中小学社会实践活动(传智教育、昂立教育、国新文化、科德教育、世纪天鸿等)；

 

03  今日财经早餐·公司要闻

【海汽集团】拟向海南旅投发行股份及支付现金购买其持有的海旅免税的100%股权，交易价格20.37亿元。同时，公司拟募集配套资金不超过7.38亿元。交易完成后，上市公司主营业务将从传统客运业务转型为免税商业综合业务，实现旅游交通、旅游商业跨越式发展。公司股票自3月6日（星期三）开市起复牌。

【冠盛股份】控股子公司拟对外投资约10.32亿元新建半固态磷酸铁锂电池建设项目。

【鑫磊股份】子公司拟2.5亿元投资建设空气能热泵产业园项目。

【玉禾田】携手氢蓝时代，将在氢能产业拓展等领域全方位战略合作。

【天富能源】拟以现金支付方式收购天富集团所属的“三供一业”供电和供热移交改造项目资产，交易价格合计约为1.86亿元。

【南都电源】注册成立合资公司——浙江南都氢能科技有限公司，由南都电源控股，共同推进氢能产业相关业务发展。

【晶澳科技】与三家巴基斯坦企业签订N型光伏组件供货MOU协议。

【远达环保】3月5日在互动平台表示，公司在CCUS领域已完成化学吸收法碳捕集技术研究和示范，正在开展碳利用技术研究和新一代碳捕集技术储备。

【阿尔特】与江西江铃集团新能源汽车有限公司签署战略合作框架协议，共同探索ODM战略联盟下的创新业务模式。基于战略合作框架协议，ODM战略联盟成员将共享车型数据，共同探索人工智能大模型在汽车领域的运用。联盟成员将在同等条件下优先使用阿尔特提供的算力设备、汽车研发设计环节、自动驾驶及智能座舱等方面专用模型。

【南都电源】作为设备及服务供应商与中国铁塔股份有限公司、铁塔能源有限公司、铁塔智联技术有限公司签署采购框架协议，向三家企业出售备电用磷酸铁锂电池设备和服务，协议上限金额约4.03亿元。

【金开新能】子公司与百信信息签署战略合作框架协议。

【中原内配】接受机构调研时表示，公司目前完成了对氢燃料电池系统及空压机、双极板、增湿器等关键核心零部件进行产业化布局。2021年11月，公司战略投资天朤（江苏）氢能源科技有限公司，主营产品是氢燃料电池核心零部件中的增湿器和去离子器，其中增湿器已完成了三款产品的研发和小批量配套，开发了10多家客户；2022年7月，公司投资设立中原内配明达氢能源有限公司，主营产品是氢燃料电池核心零部件中的空压机和氢气循环泵，并在南京成立研发中心，南京研发中心研制的空压机产品处于装机测试阶段；

2022年7月，公司与上海重塑合资成立焦作同声氢能科技有限公司，共同推动氢燃料电池系统相关业务，2023年12月，由焦作同声氢能科技有限公司装配的50台氢燃料电池系统实现对主机厂的批量供货；2023年7月，公司与上海重塑、北京氢璞创能成立合资公司北京豫舟同达氢能科技有限公司，主营产品是氢燃料电池核心零部件中的金属双极板，目前金属双极板正处于研发过程中。

【凯文教育】表示，公司在数字经济和互联网领域拥有丰富的资源，与百度、龙芯中科、凤凰数科等细分领域龙头签订合作协议，开设人工智能、大数据、元宇宙等新兴热门专业。目前在校生约4000人，预计今年会有大幅提升，收入规模也会快速增加。同时，今年暑假计划恢复海外游学业务，预计公司收入会有更大幅度的增长。

【立中集团】表示，公司去年产品销量持续增长，净利润同比增长61.69%，创历史新高。目前，公司已就一体化压铸免热处理合金材料与新势力和新能源车企开展洽谈等工作，进展顺利。今后，公司将坚持“新材料和汽车轻量化零部件全球供应商”的市场定位，进一步完善全球化产能布局。

【真爱美家】表示，公司在生产规模、新产品和技术研发等方面均处于行业领先地位。公司的智能新工厂最快于二季度开始投产，将进一步提升产品制成率、降低产品成本。今后，公司将继续聚焦仿韩毯、叠加云毯等核心品类，并注重开发婴童毯、毯套件等品类，不断提升市占率。

 

 

04  今日财经早餐·题材挖掘

AIGC核心能力，该技术可推动全行业降本增效

据一份报告称，三星将开始测试英伟达Omniverse平台的“数字孪生”技术，以提高芯片制造过程的良品率，缩小与台积电的差距。“数字孪生”技术可以创建真实世界的虚拟副本，然后利用人工智能(AI)和大数据分析预测潜在问题。如果这项技术应用于芯片工厂，可以显著减少产品缺陷。

数字孪生是指将现实世界的实体物体、系统或过程以数字化的方式复制和模拟，形成一个与其实际对应的虚拟模型。它主要依靠传感器、数据采集和处理、模型建立和仿真等技术，可以实时、动态地反映和预测物体、系统或过程的行为和状态，以实现监控、优化、决策等目的。数字孪生的内核是利用模型和数据模拟还原出物理世界事物全生命周期的动态特征，并进行双向评估。中信证券表示，数字孪生为AIGC核心能力，数字孪生厂商与通用大模型厂商合作将大幅提高工业端生产效率。AIGC下一个突破会从纯虚拟转到虚实结合，从技术角度看，数字孪生所需的数据采集、建模、渲染、仿真、分析预测等均有较为成熟的应用；从生产关系角度看，数字孪生注重对现实世界的赋能，目的为降本增效，规避了社会价值观、法律道德与隐私安全等方面对元宇宙概念的质疑和担忧。

相关公司：凡拓数创(301313)、思特奇(300608)、丝路视觉(300556)等。

 

AI+3D建模！一款AI新工具火爆微软GitHub平台

据媒体报道，一款名为DUSt3R的AI新工具火爆微软旗下GitHub平台，只需2张图片2秒钟就能完成3D重建，无需测量任何额外数据。这款AI工具才上线没多久就登上GitHub热榜第二。有网友实测，拍两张照片，真的就重建出了他家的厨房，整个过程耗时不到2秒钟！

中泰证券表示，以大模型、生成式为代表的新一代人工智能技术与产业变革如火如荼，从Chat GPT代表的文生文，到DALL·E代表的文生图，再到Sora代表的文生视频，“暴力美学”在持续突破技术的天花板，多模态也成为了共识的发展趋势，继文本、代码、图片、视频之后，下一个有可能实现突破的模态大概率是3D。目前海外在AI+3D技术上主要分为工业场景探索与非工业场景探索。非工业场景应用探索主要以谷歌的DreamFusion和英伟达的Magic3D为代表，主要面向游戏、元宇宙中的3D资产设计；工业场景应用则主要以衍生式设计软件为主，如PTC的Creo以及Autodesk的Fushion 360均提供衍生式设计能力。建议持续跟踪关注文生3D建模领域的进展。

相关公司：风语筑(603466)、网达软件(603189)等。

 

引领通信方式下一轮变革，产业2024年持续延烧

低轨卫星产业2024年持续延烧，除了龙头卫星营运商SpaceX将继续发射低轨卫星外，有业内人士透露，亚马逊已经开始启动拉货，本次传出向台厂启动拉货的相关零部件来自卫星端。

低轨卫星离地表较近，有着高带宽、低延时、路径损耗小等优点，能够实现5G上网等功能，应用场景更加丰富。因此，低轨卫星网络的建设是实现更低成本、更大众化的手机卫星通信服务的必要条件。当下，随着低轨卫星在星链引领下逐渐走向成熟，广覆盖/高速化/通用化的卫星通信有望引领人类通信方式的下一轮变革。国盛证券指出，卫星通信——下一代通信革命的“主战场”。中信证券指出，卫星制造和卫星发射是壁垒较高且直接受益于卫星发射数量爆发的核心环节。测算，中国规划的约2.5万颗低轨卫星的卫星制造和卫星发射环节潜在市场规模有望达到3500亿元。

相关公司：震有科技(688418)、超捷股份(301005)、天银机电(300342)等。

 

需求旺盛，三星和SK海力士考虑增加高端存储芯片投入

据媒体报道，由于AI需求强劲，HBM和DDR5的订单有望增加，三星电子和SK海力士加强对高价值DRAM产品的关注，正在考虑增加工厂的半导体晶圆投入量，以加快向10纳米第四代（1a）和第五代（1b）版本的过渡，生产HBM、DDR5和LP-DDR5等高价值产品。

开源证券发布研报表示，DRAM/NAND价格分别从2021Q4/2022Q3开始下跌，连跌数季，分别于2023Q4和2023Q3起回涨，目前正处于新一轮上行周期当中。随着价格的持续回暖，以及HBM和DDR5等高端产品的需求增长，存储芯片板块上下游公司有望充分受益。

相关公司：佰维存储(688525)、朗科科技(300042)等。

 

阿里领投大模型初创公司MiniMax最新一轮融资

据界面新闻、科创板日报援引知情人士消息称，通用大模型初创项目MiniMax正在进行新一轮大规模融资，阿里为其中的核心领投方。此前，MiniMax已完成3轮融资，投资方包括腾讯、米哈游等。开年后，阿里对国产大模型的投资策略正变得“更为激进”，无论是出手频率还是金额规模都明显上升。在此之前，阿里已经对百川智能、智谱AI以及零一万物进行了投资。

近年来，通用大模型预训练表现出前所未有的理解力与创造力，在同时解决多项任务高需求的基础上，打破了传统人工智能处理单一任务的限制。华鑫证券认为，随着其应用领域涵盖智能客服、教育、医疗、搜索引擎等不断落地，开启了人工智能新的应用场景，潜在市场空间迅速扩大，新一轮机遇期就此到来。

相关公司：科大讯飞(002230)、三六零(601360)等。

 

清华大学将为新生配备AI成长助手

清华大学校长李路明表示，学校将建设100门人工智能赋能教学试点课程，并为每一位2024级新生配备“AI成长助手”。他强调，学校高度重视新型人工智能技术的影响，积极采取行动应对变革，未来将在资源、规划、标准等方面持续发力，不断促进人工智能深度融入教育教学、人才培养和管理服务等各方面工作，为加快推进我国教育现代化发挥先行先试作用。

在教育领域，目前，人工智能系统可以帮助教师设计课程，或为特定学生设计个性化课程计划。它们还可以通过执行各种管理任务来节省教师的时间。中信建投证券于芳博认为，教育行业因为其个性化学习诉求强、数据丰富度高、付费意愿强，成为人工智能的优质落地领域。随着生成式人工智能技术的爆发，AI教育迈向全新的发展阶段。

相关公司：南兴股份(002757)、昂立教育(600661)等。

 

佳能纳米印刷技术获内存大厂力挺　产业链公司受关注

据报道，美光公司计划率先支持佳能的纳米印刷技术，从而进一步降低生产DRAM存储芯片的单层成本。美光在近日演讲中表示，由于光学系统本身性质，DRAM层的图案很难用光学光刻技术进行印刷，而纳米打印方式可以用更精细的方式打印出来，且鉴于纳米印刷技术应用成本是沉浸式光刻技术的五分之一，因此是非常不错的解决方案。佳能于2023年10月公布FPA-1200NZ2C纳米压印光刻（NIL）半导体设备，预计最快将于今年出货，将为芯片生产开辟了一条新的途径。此前，内存大厂SK海力士也引入了佳能纳米压印机，用于进行3D NAND的生产测试。

纳米压印是一种微纳加工技术，它采用传统机械模具微复型原理，能够代替传统且复杂的光学光刻技术。相较于目前已商用化的EUV光刻技术，纳米压印技术可大幅减少耗能，并降低设备成本。另外，纳米压印设备还可以使得芯片制造商降低对于ASML的EUV光刻机的依赖，使得台积电、三星等晶圆代工厂可以有第二个路线选择，可以更灵活地为客户生产小批量芯片。分析师认为，纳米压印技术在特定领域有替代传统光学光刻的可能，随着下游应用领域扩大以及该技术渗透率提升，该市场有望持续成长。

相关公司：苏大维格（300331）、利和兴（301013）等。

 

苹果发布全球最佳AI消费级笔记本电脑　产业链公司迎机遇

据媒体报道，3月4日晚间，苹果发布了全新搭载M3芯片的MacBookAir，苹果宣称新款MacBookAir为“用于AI的全球最佳消费级笔记本电脑”。M3芯片集成了更快更强的16核神经网络引擎，与中央处理器和图形处理器中的加速器一起为设备端机器学习提速，从而使新款MacBookAir成为用于AI的全球最佳消费级笔记本电脑。

AI PC是人工智能技术走向实际应用阶段的重要载体，是内嵌云端混合个人大模型的、具备多模态自然语言交互能力的个人智能体。2024年为AI PC元年，年底渗透率有望超过50%，未来5年预计将量价齐升快速渗透。根据IDC报告数据，2023年中国PC市场中AI PC渗透率约为8.1%，2024年有望快速提升至54.7%，未来几年AI PC在新机装配的比例将快速攀升，2027年将达到85%，成为PC市场主流机型。

在高性能AI处理器的加持下，AI+N类终端的时代浪潮已至，AI改变的不只是PC与手机，科技赋能将全方位渗透，消费电子也将迎来全新的增长机遇。AI终端有望带来存储、屏幕、影像设备的硬件升级和成本提升，推动核心零部件价值量提升，处理器、存储等环节有望直接受益，散热、电池、结构件等也有望受AI催化进一步升级迭代。

相关公司：光大同创（301387）、春秋电子（603890）等。

 

马斯克看好 飞行汽车点燃万亿新风口

据报道，3月4日，美国飞行汽车初创公司Alef Aeronautics表示，其电动垂直起降（eVTOL）飞行器的预订最近创下了新纪录，订单量已达到2850份。而埃隆·马斯克旗下的Space X公司是Alef Aeronautics背后的一大投资者。据了解，Alef研发的双座飞行汽车Model A去年7月正式在美国获得合法飞行许可。该款飞行汽车售价高达30万美元，意味着Alef迄今为止的总订单价值将超过8.5亿美元。

飞行汽车作为下一代出行方式的重要探索，近年来全球汽车企业与科技企业纷纷入局，共同推动技术层面的迭代与进步。国内政策端从2021年以来不断加大对飞行汽车的支持力度，2023年开始对电动垂直起降航空器及飞行汽车提出了明确的时间规划，计划到2025年实现试点运行，2035年新能源航空飞行器成为发展主流。随着技术的迭代发展，同时法规层面的支持力度不断加大，飞行汽车未来的发展有望加速，同时落地应用场景也将不断丰富。权威机构预测，2030年飞行汽车全球市场规模将达到3000亿美元，2040年更将突破1万亿美元。

相关公司：万安科技（002590）、光洋股份（002708）等。

 

手机直连 我国首获卫星通信国际电信码资源

据报道，近日，在工业和信息化部指导下，中国电信集团有限公司获得国际电信联盟批准，取得 E.164 码号（882）52 及 E.212 码号（901）09，分别作为天通卫星业务的用户拨号码号和网络识别码号，这是我国电信企业首次获得用于卫星通信业务的国际电信码号资源。

依托我国首个自主研发的“天通一号”卫星移动通信系统及网络，中国电信已在国内面向公众用户提供包括卫星移动语音、短信等在内的手机直连卫星服务。此次获批国际码号资源后，中国电信可面向“天通一号”卫星覆盖区域的国际用户提供手机直连卫星通信服务，还可为海洋运输、远洋渔业、航空救援、旅游科考等多个领域提供稳定可靠的移动通信服务。

相关公司：海格通信（002465）、天银机电（300342）等。

 

华为折叠屏手机市场占比断层第一

近日，艾瑞咨询发布《2024年中国折叠屏手机市场洞察报告》，报告显示，华为2023年国内折叠屏市场占比50.3%，达到断层第一。2023年中国折叠屏产品进入集中爆发阶段，出货量达610万台以上。万元以上的超高端折叠屏市场中，华为份额高达65.6%，华为Mate X5更是取得了2023年中国折叠屏手机市场销量第一的成绩，也是唯一一款出货量超百万的单品。

据悉，华为从2019年首次推出折叠屏手机到如今，已连续四年成为国内折叠屏市场第一。根据Counterpoin公布的数据，华为已经成为全球第三大高端手机品牌，并且高端手机市场份额还在持续不断回升。

艾瑞咨询预计，2024—2025年仍将保持高速增长。同时，折叠屏手机占高端机市场的份额也不断提升，已进入快速渗透阶段，预计到2025年底将达到20%的水平。

相关公司：悦安新材(688786)、福蓉科技(603327)等。

 

05  今日财经早餐·股东增减持及业绩

【三维股份】拟以2亿元至4亿元回购股份。

【爱科科技】董事长提议2023年每10股派5.10元转增4股。

【宇通客车】2024年2月销量1385辆，同比增长75.76%。

【三维股份】拟以2亿元至4亿元回购股份。

【国光电器】一季度归母净利润预增264%-317%。

【三维股份】拟以2亿元至4亿元回购股份。

【领益智造】实际控制人、董事长曾芳勤提议以5000万元至1亿元回购股份。

 

06  今日财经早餐·今日新股/新债

1）今日新债上市

【龙星转债】

正股分析：正股是龙星化工，市值21亿。主要业务：高品质纳米级炭黑、白炭黑研发、制造和销售

转债质地：评级AA，发行规模7.54亿。配售比例47.427%，实际流通规模大约6亿。

个人看法：目前转股价值为70.15元，上市首日的合理价格为105-107。挂109元回落卖出条件单卖出

 

2）已核准，待发行配债股

高含权前5名：

华康医疗：百元含权37，发行规模7.5亿

严牌股份：百元含权30，发行规模4.68亿

宏柏新材：百元含权24，发行规模10亿

湘油泵：百元含权18，发行规模5.77亿

远信工业：百元含权17，发行规模2.865亿

 

低规模前5名：

聚赛龙：百元含权14，发行规模2.5亿

集智股份：百元含权12，发行规模2.55亿

伟明环保：百元含权1，发行规模2.85亿

远信工业：百元含权17，发行规模2.865亿

嘉益股份：百元含权7，发行规模3.97亿

 

 

2）转债强赎提醒

已公告强赎或到期：

长证转债：最后交易日3.6日，当前溢价率为32.08%；

敖东转债：最后交易日3.8日，当前溢价率为-0.21%；

岩土转债：最后交易日3.12日，当前溢价率为33.02%；

招路转债：最后交易日3.20日，当前溢价率为-1.79%；

 

接近强赎标准：

大秦转债：还差1天，当前溢价率-0.61%；

平煤转债：还差1天，当前溢价率0.04%；

海澜转债：还差1天，当前溢价率-0.28%；

淮22转债：还差2天，当前溢价率0.07%；

科伦转债：还差3天，当前溢价率-0.11%；

惠城转债：还差3天，当前溢价率-0.2%；

瑞鹄转债：还差3天，当前溢价率-0.08%；

永和转债：还差6天，当前溢价率1%；

贵轮转债：还差8天，当前溢价率0.26%；

淳中转债：还差10天，当前溢价率5.75%；

  

07  今日财经早餐·今日一股

【科华数据】(sz002335) 互动平台表示，公司积极推进智算中心及AIGC相关业务的拓展，23年与沐曦集成电路（上海）有限公司签署了战略合作协议，双方着眼于以AIGC为代表的生成式AI技术创新及应用领域，围绕行业及客户多元场景下的算力需求，充分发挥各自优势，携手技术创新，共同打造算力新业态，赋能各行各业的数字化、智能化转型升级。
公司深耕数据中心行业，在全国布局了20多个智算中心，满足各地持续增长的算力部署需求。公司具备丰富多元的智算产品体系，推出了AI裸金属、GPU服务器租赁、边缘计算、混合云、本地算力资源池、云上弹性算力等算力产品，并提供高功率机柜、高功率UPS、微模块、高效散热制冷、智算中心建设运营等算力基础设施服务，覆盖AIGC、芯片制造、自动驾驶、生物医药等多行业场景的算力部署需求。