一、优必选人形机器人风口+最新5万亿设备更新计划催化不断!
1. 国产机器人龙头港股优必选(HK9880)当日接近翻倍,最高日内涨幅94%,收盘大涨大涨88%!
3. 3月6日,十四届全国人大二次会议经济主题记者会召开,国家发改委主任郑栅洁表示,随着高质量发展的深入推进,设备更新的需求会不断扩大,我们初步估算这是一个5万亿元以上的巨大市场。
4. 英伟达将于 3月18日至21日在圣何塞会议中心举办GTC2024大会。届时,英伟达CEO黄仁勋将发布加速计算、生成式 AI 以及机器人领域的最新突破性成果。
二、关注【科力尔002892:华为机器人核心老龙头】
(一)、产业逻辑
1、 华为在东莞成立极目机器人公司注册资本为8.7亿元的东莞极目机器有限公司,法定代表人、董事长为李建国,经营范围含电子元器件制造、工程和技术研究、货物进出口、技术进出口、技术交流、技术转让、试验发展等。股东信息显示,该公司由#华为技术有限公司全资持股。
2、2023年11月17日消息,首款基于开源鸿蒙的
Kaihongos人形机器人发布;2021年6月9日公告,科力尔伺服系统实现重大突破并成为华为的供应商;预计可实现年销售总额约39.9亿元的惠州项目将于2024年初竣工(年产伺服系统150万套项目)。项目量产作为高端伺服系统在即,预计实现年销售总额39.9亿元,未来市值增长空间巨大。
3、科力尔是华为伺服电机系统核心供应商,伺服系统为机器人三大核心零部件之一,成本占比16%,其V6伺服系统已实现量产,且性能达到同行业公司日本先进水平,价格却是别人的三分之一,具有明显的性价比优势。科力尔供货华为机器人,作为核心伙伴,潜力可知,机器人的柔性和精准度越高,需要的伺服电机数量就越多。
4、科力尔专注于电机与智能驱控技术的研产销,汽车电机事业部的相关产品有应用于新能源汽车。产品包括伺服系统、步进电机、直流无刷电机和精密泵等,公司已率先推出适用于机械手的伺服电机。智能电机与驱控系统建设中,项目进展很快,4.5亿资金(去年已使用2.7亿),当时的定增价是19.2,目前股价反弹至14.9元附近,股价空间很大。
5. 3月6日,十四届全国人大二次会议经济主题记者会召开,国家发改委主任郑栅洁表示,随着高质量发展的深入推进,设备更新的需求会不断扩大,我们初步估算这是一个5万亿元以上的巨大市场。设备更新市场最认可的设备更新领域是:工业母机+新型工业化+机器人,科力尔三者兼具这三个核心概念!
(二)、估值空间
1. 公司除紧密绑定华为外,还与小米的合作主要包括扫地机器人等领域。
2.
公司实现年销售总额约39.9亿元的惠州项目今年初就会竣工(年产伺服系统150万套项目)。项目量产在即,预计实现年销售总额39.9亿元,作为高端伺服系统,给予其平均20%净利率,一年新增近8亿利润。给予25PE,对应新增估值200亿,当前市值70亿左右,预计还有3倍空间。